Аленка капитал

Аленка капитал
небольшой обзор

Элвис Марламов value инвестор, который на рынке лет 15, они с командой выпускают инвест бюллетень со своими идеями раз в неделю, стоит 15к в год

Что понравилось
1. Достаточно глубоко разбирают компании, например провели анализ крупнейших алмазных шахт, написали обзор для бумаг алросы, достаточно любопытно.
Аналогично с угольными шахтами и распадской
2. Бумаги рекомендуются по книге разумный инвестор — анализируются мультипликаторы, делается вывод о недооцененности и триггерах раскрытия стоимости например афк Система, которая выводит на биржу свои дочки или Русал, внутри которого гмк и пакет гмк стоит дороже чем весь Русал
3. Элвис ездит на собрания акционеров и задаёт вопросы менеджменту, вообще единицы кто это делает из инвесторов, по моему полезная активная позиция спросить менеджмент напрямую вопросы это круто, такой инвестор -активист в стиле Карла Айкана или Elliot Management
4. Раскрывает портфель- достаточно честно, такое редко встретишь
5. Покупает много бумаг внебиржевых, рисково, но интересно почитать

Что не понравилось
1. Используют плечи мне это неблизко, но тут каждый сам решает, никто повторять не заставляет
2. Бывает спекулируют, про это они пишут, если открыли такую сделку, тоже можно не повторять
Допустим на спекуляции была компания Русснефть, гружённая долгом как всем известно, но они сразу написали что сделка носит рисковый характер и доля ее маленькая
3. Была претензия цб в манипулировании — но я скептически отношусь, тут же не миллиарды вложены, чтоб говорить о манипулировании. Скорее в цб много лишних чиновников и заняться им нечем, в фрс работает меньше людей вдвое, чем в нашем цб, при том что наш рынок кратно меньше
4. Высокая концентрация на сырье и рынке рф, это даже скорее не минус, а отражение нашей экономики, зато в сырье они прилично разбираются, а тк фундаментально наши акции дешевле мировых аналогов, то здесь они видят своё конкурентное преимущество

В целом, считают достаточно интересная подписка, value подход, минусов особо нет по большому счету, сам подход к инвестированию мне очень близок