Стратегия дивидендного портфеля с использованием БПИФ DIVD.

Стратегия дивидендного портфеля с использованием БПИФ DIVD.

DIVD ETF — биржевой фонд, нацеленный на следование индексу “ДОХОДЪ Индекс дивидендных акций РФ" (IRDIVTR), для пассивных инвестиций в качественные дивидендные акции российских компаний.

Преимущества для инвесторов

• Следование дивидендному индексу IRDIVTR. Целью фонда является следование индексу «ДОХОДЪ Индекс дивидендных акций РФ (полной доходности)» — IRDIVTR, рассчитываемый Московской биржей. В индекс включаются 50% лучших акций по сумме факторов «Дивидендная доходность», «Стабильность дивидендов» и «Качество эмитента».
• Потенциально более высокая долгосрочная доходность, чем у широкого рынка акций.  Благодаря более высоким дивидендным выплатам, их стабильности и качеству бизнес-моделей компаний, акции которых входят в индекс, потенциально он может показывать лучшее соотношение риска и доходности по сравнению с широким рынком. Среднегодовая доходность индекса IRDIVTR с марта 2007 по март 2021 года составляет 15.23% против 9.52% у широкого рынка акций (включая дивиденды).
• Экономия на налогах и затратах. Фонд не платит налог с дивидендов и поэтому может реинвестировать полные суммы выплат для ускорения роста капитала. Налог для пайщиков откладывается до продажи паев. Его можно снизить или полностью избежать, используя ИИС или удерживая паи более трех лет. Этот фонд предлагает один из самых низких уровней комиссий на рынке. 

https://www.dohod.ru/individuals/mutual-funds/bpif/divd

Текущая структура фонда.

https://www.dohod.ru/assets/files/index_structure/index_structure.xlsx

Сравнение DIVD с альтернативами

https://rusetfs.com/etf/RU000A102N02

=

Итак, мы видим удобный инструмент, который создали для нас умные дяди.

Эти дяди позаботились о том, чтобы в портфель попали самые лучшие акции.

И дяди следят за долями акций в портфеле, вовремя перетряхивая портфель, т.е. производя его ребалансировку.

Я предлагаю использовать этот инструмент тем портфельным спекулянтам, которые ориентированы на долгосрочную игру с дивидендными акциями.

Стратегия 1.

Портфель на 100% состоит из DIVD.

Предполагается владение портфелем в стиле buy and hold, но если игрок умеет определять точки разворота, то ему не возбраняется в нужные моменты распродавать DIVD и потом откупать по более низкой цене.

Для получения денежного потока, в конце декабря следует продавать 5-8% портфеля, и в январе, после того, как налоговый агент удержит из этой суммы налог, можно будет вывести остаток на карточный счет или на вклад.

Если игрок придерживается стиля buy and hold, то через 3 года владения DIVD он сможет воспользоваться Льготой На Долгосрочное Владение Ценными Бумагами (ЛДВ), и налог при продаже этих акций с него удерживать уже не будут.

Стратегия 2.

Поскольку меня не устраивает разброс долей акций в БПИФ DIVD от 0.2% до 8%, а также  я считаю, что доля одной акции в портфеле не должна превышать 4%, я предлагаю держать в портфеле только 25-50% DIVD, а остальные средства использовать для увеличения долей тех акций, которые входят в DIVD, и для включения в портфель тех акций, которые не входят в DIVD.

В этом случае денежный поток будет формироваться за счет выплачиваемых дивидендов, с которых будет удержан налог.

Возможно, вторая стратегия будет проигрывать по доходности первой, ведь в первой стратегии мы полностью полагаемся на талант тех дядей, которые управляют БПИФ-ом (а точнее — тех дядей, которые создали индекс IRDIVTR), и у которых намного больше информации, опыта и аналитических инструментов, чем у нас.

Но вторая стратегия даёт нам больше возможностей для управления составом портфеля.