Котировки нефтяных контрактов

Я проанализировал минутные свечи Brent с сайта Finam. Там есть 3 варианта:

Контракты биржи MOEX
Контракты биржи ICE
Склейка контрактов ICE

Кто делал склейку — не знаю. Но она некорректная. Какие-то её части состоят из копий конкретных контрактов, а какие-то я вообще ни в одних контрактах не нахожу. Причём если какие-то свечи в оригинальных контрактах пропущены, то в склейке они заменяются неизвестно чем. Соответственно, цена скачет, и пользоваться такими котировками невозможно.

[1] и [2] я склеивал самостоятельно. Удивило то, что результаты работы торговых стратегий на этих вариантах сильно отличаются (для ICE они существенно хуже). Период для бэктеста я брал с начала 2015-го, когда Brent на MOEX уже был достаточно ликвиден. Выборочно сравнил несколько фрагментов — котировки очень похожи. Отличие только в общем смещении и небольшом разбросе значений HLC, но такое серьёзно повлиять на алгоритм не могло. Видимо, сказывается разница в общей ликвидности.

Но откуда вообще берутся значимые различия между котировками [1] и [2]? Почему арбитраж их не убирает? Начал разбираться. Оказалось, что [2] — поставочные, а [1] — расчётные. Причём расчёт не по [2], а по какому-то ICE Brent Index, так что они в принципе соответствовать друг другу и не должны. Прочитал документ [ссылка], но специфику индекса не понял. Кто-то может её прояснить?

А вот Light на MOEX (согласно спецификации) соответствует своему аналогу на NYMEX, но почему тогда она неликвидна? Ведь, по идее, её даже легче арбитражить, чем Brent! Ну а WTI у нас не представлена вовсе...

На каких ещё сайтах минутные свечи нефтяных контрактов доступны для экспорта? Хотелось бы перепроверить Finam.

Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.

Brent Light WTI Нефть

Нефть

$Multifractal$

Multifractal

не Россия

219

11 162

с 1 августа 2013

16 Комментариев

Reshpekt Fund Russia ☮
03 апреля 2021, 14:14
Склейка дело волюнтаристское всегда. Наш контракт чуть колышется после остановки на ICE до промклиры. У них поставочный с возможностью расчитаться. Современный расчет биндекса почти не отличим от закрытия, раньше было сильнее. Лайта неликвидна после репрессий, последовавших за отрицательной ценой. Принудительно выгоняли, задирали го и т.п. Сейчас там маркетосы с тухлым спредом, контракт полуживой.
+5
- $Multifractal$
  Multifractal
  03 апреля 2021, 14:33
  Reshpekt Fund Russia, так а разве цена на Brent не может быть отрицательной? Почему именно Light нужно убивать?
  0
  - Reshpekt Fund Russia ☮
    03 апреля 2021, 14:41
    Fractal, это маловероятно из-за особенностей подсчёта индекса, он приближен к физической цене. Почему лайту убили понятно, тогда все обосрались и ближние контракты дружно репрессировали. Не понятно, почему её не оживили к осени хотя бы. Это уже совок такой, перестарались, помахали кулаками после драки, и не вернули нормальную жизнь.
    +2
    - $Multifractal$
      Multifractal
      03 апреля 2021, 15:35
      Reshpekt Fund Russia, Light на MOEX не была ликвидной и раньше: минутных свечей меньше чуть ли не на порядок.
      +1
      - asfa
        03 апреля 2021, 15:44
        Fractal, у нас не развивают Light, а развивают Brent. Вероятно потому что Urals = Brent — delta.
        
        Небольшая разница присутствует возможно из-за торговли разных контрактов Brent («май» в РФ и «май» в США не равны!)
        +1
      - Reshpekt Fund Russia ☮
        03 апреля 2021, 15:53
        Fractal, ну я не сравниваю с брентом, а лайту до с лайтой после.
        0
    - asfa
      03 апреля 2021, 15:45
      Reshpekt Fund Russia, Мосбиржа допускает отрицательные цены по Brent
      0
      - Reshpekt Fund Russia ☮
        03 апреля 2021, 15:54
        asfa, сейчас-то они чего только не допускают. Это как после теракта в самолёте ставят рамки досмотровые, смысла уже нет, проехали…
        +1
        asfa
        03 апреля 2021, 16:01
        Reshpekt Fund Russia, это да.
        
        Я это к тому, что если кто-то думает, что по Brent 0$ (а точнее 0.01$) — это железобетонная поддержка, от которой можно покупать на все плечи, то это не соответствует действительности с ноября 2020г.
        0
Владимиров Владимир
03 апреля 2021, 14:49
Время торговли контрактов MOEX и ICE не полностью совпадает из-за разницы часовых поясов у бирж. Плюс на МБ есть свои маркетмейкеры. Отсюда возможны расхождения между ними по H, L и С.
И еще — есть некоторые различия в датах экспирации.
По ICE меня полностью устраивают данные, которые дает сайт ФИНАМа, а вот по MOEX я сам склеиваю, потому что есть вопросы...
В принципе, вы можете брать данные по ICE и WTI прямо на ICE или NASDAQ. Я там беру итоги по американским акциям и SPX.
0
- $Multifractal$
  Multifractal
  03 апреля 2021, 15:18
  Владимиров Владимир, вас устраивает склеенный ICE-фьючерс Финама?
  
  Из моего региона theice.com/nyse.com недоступны, но всё же буду признателен за обе ссылки на страницы экспорта (NASDAQ/ICE).
  0
Владимиров Владимир
03 апреля 2021, 16:43
А какой у вас регион, если не секрет? Впервые слышу, что эти сайты не всем доступны....

www.nasdaq.com/market-activity/quotes/historical
www.nyse.com/market-data/historical

В строке поиска набираете тикер актива и получаете ответ. По первой ссылке — можно выбирать глубину заказа истории.

0
- $Multifractal$
  Multifractal
  04 апреля 2021, 14:18
  Владимиров Владимир, Киев.
  
  По первой ссылке только дневные данные. Можно экспортировать минутные через Charts, но лишь за последние 5 дней.
  
  Вторую ссылку я открыть не смогу, пока не найду рабочий proxy-сервер.
  0
  - Владимиров Владимир
    06 апреля 2021, 14:07
    Fractal, По ссылкам, которые я ранее дал — действительно можно взять данные только по дням. Где брал раньше данные с меньшими тайм-фреймами, у себя в закладках не нашел, вспомнить не смог. Видимо, удалил их.
    +1
О'Грин
03 апреля 2021, 17:09
Самое грустное в том, что любые корректные склейки, прямые данные и пр. дребедень никак не помогут ни вам, ни вашим боботам стабильно зарабатывать в нефти, тем более — на мосьбирже, тем более — в лайт.
+2

Читайте на SMART-LAB:

Выпуск облигаций ООО "Сергиевское" (ВВ-.ru, 50 млн руб., YTM 25,07%) 17 июня

🌾 Выпуск облигаций растениеводческой компании ООО «Сергиевское» запланирован на среду — 17 июня 🌾 Основные предварительные параметры выпуска ООО «Сергиевское»: — кредитный...

Иволга Капитал

10:00

📊 Почему масштабирование сети — это инвестиция в будущую прибыль

Для экосистемного бизнеса офлайн-инфраструктура является стратегическим активом, который напрямую влияет на будущий масштаб компании. 📈 Сегодня сеть Группы «МГКЛ» насчитывает уже более 200...