Принцип инвестирования #4 - инвестиции в классы активов вместо точечного выбора
Правда жизни: множество исследований подтверждают, что 90% профессиональных управляющий акциями не могут показать доходность выше рынка.
Другими словами:
если купить фонд на рынок акций США S&P500 (или ETF на индекс Мосбиржи, если вы верующий в рубль), то вы будете круче 90% управляющих на долгом промежутке.
А ведь эти управляющие — с огромными знаниями, обучением в лучших вузах мира, огромным опытом и лучшими технологиями. И даже это не помогает им уделывать рынок. (Загуглите “Обезьяна Лукерья” и “спор Баффета и Protege”)
А мы, садясь за анализ акций (чтобы отобрать “самую лучшую”) в своей квартире на окраине Москвы, вступаем в неравный бой с этими профессионалами (которые, в свою очередь, проигрывают рынку в 90% случаев.)
⁃ Так что, неужели все так просто? Я покупаю ETF на индекс акций, и всех этих профессионалов и трейдеров уделываю?
⁃ Да, это так. Одно “но” — это если устраивают просадки в -50%, когда будет кризис.
⁃ Блин, -50% жестко, что делать-то?
Выход из ситуации — распределять инвестиции между классами активов, чтобы не класть все яйца в одну корзину.
Обычно портфель делят между акциями, облигациями, золотом, фондами недвижимости и товаров и тд.
А ребалансировка такого портфеля (обычно раз в год) помогает продавать одни активы на своем пике, и покупать другие на самом дне, тем самым обеспечиваю хорошую доходность с меньшим риском.
Такой подход называется Asset Allocation. (загуглите по теме: пассивные портфельные инвестиции, распределение активов)
Минус такого подхода:
это скучно, нет азарта от взлетов и падений, как в акциях.
Мне важно, чтобы было не скучно, поэтому 10% инвестиций я выделил на акции, хоть это и вредит моему портфелю в долгосроке.
Один раз живем ведь!
P.S.
На смартлабе только часть постов, остальные — в телеграмм.
(некоторые смартлабововцы не любят, когда ставят ссылку на телеграмм в посте, если вы из таких, сорри)
а «рынок» — это кто?
Хрен редьки не слаще.
В свое время знал трейдера, работающего в инвест фирме — ежедневная напряженная работа. Торговля, естественно.
Так, как говорят Баффеты, это не работает.
Берём акции и аналогичные фьючерсы в равных объемах. При этом, в любой момент все прибыли и убытки практически одинаковы.
Акции вровень с рынком. Т.к. ГО фьючерсов, скажем, в 5 раза меньше стоимости акций, то мы автоматически обогнали рынок в 5 раза.))
Чё там комментаторы выдумывают, эт их дело. Видимо, считать не умеют.))
Сопсна именно поэтому среди инвесторов банкротов единицы. А среди игроков срочного рынка — абсолютное большинство сливают депозиты в ноль. И даже не по одному.
Иной раз даже несмотря на стопЫ.
Зачем при ребалансировке покупать падающий актив, если он всё еще падает и продавать растущий, если он всё еще растёт?
Самое забавное, что даже сам Марковиц свою теорию никогда в точности не соблюдал. А пару лет назад вообще держал портфель всего в паре акций без каких-л иных инструментов о чем давал интервью.
А уж как Баффет с приятелем потешаются даже над диверсификацией можно глянуть в ютубе прям с переводом. Хотя средним хомячкам, по понятным причинам, советует именно индекс.