Мы на пороге большого шухера

Вопрос только в том, насколько глубоким будет падение.

офз

Bishop

Новосибирск

117

16 076

с 13 декабря 2020

33 Комментария

Dim
16 февраля 2021, 17:21
И как давно на Вас Батенька сошло это озарение? )
+4
Антон Б
16 февраля 2021, 17:21
хорошо пошли.
0
Байкал
16 февраля 2021, 17:22
Щас тебе накидают херов в кепку
Как минимум напишут что сейчас мы живем в другое время или ФРС все выкупит.
+6
- Cookie Monster
  16 февраля 2021, 17:26
  Байкал, и на подорожавшие квартиры денег даст
  +2
King Schultz
16 февраля 2021, 17:22
Мы на пороге

Вы это кто?
+4
- Добрый человек
  16 февраля 2021, 17:23
  King Schultz, добрые люди планеты
  +2
  - King Schultz
    16 февраля 2021, 17:27
    Добрый человек, борцы за правое дело?
    +2
- Bishop
  16 февраля 2021, 17:54
  King Schultz, торговцы счастьем.
  +1
Дед Панас
16 февраля 2021, 17:27

только что в телеге это обсуждали ММВБ RGBI(раскорреляция). Коррекция будет на сипе 20% вопрос когда?
0
- King Schultz
  16 февраля 2021, 17:31
  Дед Панас, будет на сипе 20%
  
  это грааль гуры?
  0
- stinky
  16 февраля 2021, 18:37
  Дед Панас, добрый вечер.
  
  Извиняюсь за выражение, но на картинке неполная информация, безграмотная подача, и, если честно, обозначена полная ху.ня.
  
  1) Приведен рублевый индекс на фоне приличного девала. Каков процент экспортеров в индексе?)
  
  2) Про динамику рублебочки в этот период слегка подзабыли. Даже под угрозой санкций нерезы осенью 2018 брали риски в наших экспортерах, в отличие от классики в ОФЗ, где от рублебочки толку не так много.
  А уж после разворота ФРС в начале 2019г. позабыли про все риски на свете.
  
  3) ЦБ повышал ставку и угрожал добавить на фоне оттока капитала и роста инфляции (из-за девала и придерживания цен перед выборами президента — 18.03.2018), как тут не валиться классике ОФЗ?
  
  4) В длинной классике спрэд к ставке приближался к 300бп.? А к 200бп.?
  
  Имхо, но сейчас все как-то иначе.
  +1
  - Дед Панас
    16 февраля 2021, 19:10
    stinky,
    Имхо, но сейчас все как-то иначе.
    как именно иначе?
    
    вот второй рисунок из моей телеги,
    t.me/kamorka_deda_panasa
    ребята выложили красным, что ниже нуля это моменты раскорреляции и там этой раскорреляции прилично много
    
    0
    - stinky
      18 февраля 2021, 06:18
      Дед Панас, как иначе?
      
      Да в том-то и дело, что хз как именно иначе.
      Парни с облигационных десков поют про то, как госбанки разводят Минфин на хорошую премию...
      
      Имхо, ху.ня полная. Если нарезам и госбанкам не интересно брать 10-20 лет под 250-275бп к текущему уровню фондирования, то, очевидно, что это какая-то новая ситуация. Ликвидности много (дефицит бюджета ее будет только увеличивать), а спроса нет. В пирамиде РЕПО с ОФЗ на 230 или 233 уже на 5 плече доходность около 20% годовых, а то и выше. Нальют, как видишь, любой сайт. И это не какая-то блуда с портфелем кредитов, это ликвидный и самый надежный рублевый актив. Банку ничего не надо делать вообще, пирамидишься и зарабатываешь дикую маржу. Но, видимо, есть охеренный процентный риск...
      
      А вот откуда его ноги растут? Вот этот ответ мне и не очевиден.
      Понятно пока, что рынок ОФЗ отражает бо-о-о-ольшие сомнения в устойчивости казалось бы непробиваемой системы с двойным профицитом, жесткой консолидацией доходов и контролем уровня расходов.
      +1
Алексей Балабанов
16 февраля 2021, 17:31

боковик нах( до 2024 года все спокойно.
+3
- Анатолий
  16 февраля 2021, 18:33
  Алексей Балабанов, Глядя на ваш график видится снижение, что бы перекрыть тень свечки. Где-то немного ниже 140.
  0
Домовой / Максим Сергеев
16 февраля 2021, 17:32
едем на 144…
0
websan
16 февраля 2021, 17:38
и что же значит этот график в текущей конъюнктуре рынка?
0
Бланш
16 февраля 2021, 17:39
ахахах00 где вы были когда он 154 вниз проходил?)))) … готовимся к развороту РГБИ.
0
Механик Рынка
16 февраля 2021, 17:43
На 144-141… потом рост я вчера уже писал об этом
0
TwitterMan
16 февраля 2021, 17:44
Если по логике видео Василия о трежелях, то аналогия тут - держатели офз разгружаются от бумаг, которые с доходностью ниже инфляции. Возможно, хотят посидеть на заборе и перезайти по лучшей цене.
+1
- Анатолий
  16 февраля 2021, 18:34
  TwitterMan, Чёто когда я разгружался, рынок не обращал на меня внимания))
  0
- Valery1983
  17 февраля 2021, 01:33
  TwitterMan, как держатель ОФЗ в качестве эксперимента, могу заявить, что мне как держателю вообще пофигу как они там переоценились. Это бумажная фиктивная переоценка, которая для меня не несет ничего, никаких последствий. Облиги не акции, их берут не на месяц, ни на два, ни на год даже, а с очень большими горизонтами. Государство мне все равно торчит бабла по номиналу, и купон выплачивает стабильно, и размер его стабилен, хоть минус 20% нарисуйте. Была доходность 6,3 стала 6,7, из-за 0,4 процентов продавать железобетонный актив гарантированно приносящий доход кому либо со скидкой в 3-4% нормальный человек не будет. Там комиссия при продаже будет больше, чем разница в доходности. Наоборот лично для меня это повод докупить. Тут люди акции покупают на хаях с Р/Е в их жизнь длинной и дивдоходностью 2%, а вы предлагаете продавать безрисковый источник дохода с доходностью выше 6%?, из-за того, что его доходность снизилась на пару десятых процента?
  Нет, тут цена формируется от эмитента облигаций, а не от держателей. Именно эмитент готов снижать цену, готов нести бОльшие издержки, готов платить больше по кредиту, а держатели долга просто не готовы покупать еще, они хотят больше доходности, поэтому не берут, вынуждая эмитента снижать еще цену. И это скорее всего происходит из-за дикого роста акций. Там инвесторам пока интереснее, чем в облигациях. Но это до поры до времени.
  +1
MPlus
16 февраля 2021, 17:48

0
Алексей Балабанов
16 февраля 2021, 17:50
почему то заправские пропагандоны типа байкала и панаса в один голос предрекают шухер по сиплому. странная методичка ...
10% если и будет то это ниочем.
+1
- mmikhail
  16 февраля 2021, 17:59
  А по рублю по 100 ещё не вангуют?))) Скоро начнут
  +1
  - Алексей Балабанов
    16 февраля 2021, 18:08
    mmikhail, бил гейтс сказал — 3 года до нового вируса. чего ему п-деть то .
    я ему верю. все спокойно на рынках будет три года.
    0
    - Heruvim
      16 февраля 2021, 18:16
      Алексей Балабанов, все верно! В 24 какой то писдос начнёца а пока прольют и выкупят 4100 увидим к апрелю край, мож через 3750 и хва
      0
    - mmikhail
      16 февраля 2021, 18:28
      Нельзя верить ни кому))) если это касается денег
      0
  - Дед Панас
    16 февраля 2021, 21:47
    mmikhail, когда он на 70 пойдет?))
    0
- Анатолий
  16 февраля 2021, 18:35
  Алексей Балабанов, Что такое «заправские пропагандоны»?
  0
  - Дед Панас
    16 февраля 2021, 21:47
    Анатолий, заправские исправь на западные
    0
Сергей Серов
16 февраля 2021, 19:21
Пипец будет- не сомневайтесь! Но знать бы когда!)))
0
АЛ ФИ
16 февраля 2021, 21:58
пасаны 4200 4500 по сипи морганы фигни не скажут… плюс байден еще не в коме пандемию не победили… экспирации в середине марта(по василию)ну не на чем падать… но это не точно
0