Индикатор Баффета = 224% (новый исторический максимум)

Индикатор Баффета — это отношение общей стоимости фондового рынка США к ВВП.
Расчет индикатора Баффета на 4 февраля 2021 г. :

Совокупная рыночная стоимость в США: 48,7 трлн долларов
Годовой ВВП за текущий квартал (оценка): 21,7 трлн долларов

Индикатор Баффета = 48,7 трлн долл. / 21,7 трлн долл. = 224% (на 84% выше среднего).

Вывод все тот же: в долгосрок формировать портфель опасно.
Да, возможно, рынок еще сможет продолжить рост.
В прошлом, рано или поздно, рынки возвращались к справедливой оценке.

Обзор за неделю, мнение о рынке — в новом выпуске на youtube.
https://www.youtube.com/watch?v=5aEpud7Q_u0&t=47s

Адрес в telegram@OlegTrading
t.me/s/OlegTrading
Чат с > 500 трейдерами tx.me/OlegTradingChat

Желаю Вам Здоровья и Успеха.
С уважением,
Олег.

индикатор Баффета

https://t.me/OlegDTrading

Олег Дубинский

Москва

1018

89 455

с 12 мая 2020

22 Комментария

Евгений Пелих
13 февраля 2021, 18:06
Где можно в режиме реального времени отслеживать данное соотношение?
+1
- Олег Дубинский
  13 февраля 2021, 18:35
  Евгений Пелих, я смотрел на сайте http://currentmarketvaluation.com/
  Не совсем в режиме реального времени: отставание на 1-2-3 неделе.
  При долгосрочном взгляде, интересно.
  +2
  - Sergey Kur
    13 февраля 2021, 19:28
    Олег Дубинский, Недавно смотрел Кречетова он предположил разумное дополнение по индикатору Баффета.Нужно брать мировой ВВП и стоимость мировых рынков из-за глобализации.
    +1
    - Олег Дубинский
      13 февраля 2021, 19:40
      Сергей Курилов, мировой индикатор Баффета также сейчас будет перекуплен.
      0
    - Dimg Иванов
      13 февраля 2021, 20:28
      Сергей Курилов, Кречет околорыночник. Живет с ютуба.
      +3
      - Гуру Хренов
        14 февраля 2021, 16:23
        Dimg Иванов, а как?
        0
elber
13 февраля 2021, 19:09
А если бакс обесценят? Рынки не упадут.
+1
- Олег Дубинский
  13 февраля 2021, 19:44
  elber, да. Корекция может быть и в виде боковика, как в 1970-е (тогда инфляция доллара была процентов 10 в год): боковик был и с коррекциями процентов по 30, но, в среднем, Dow Jones в 1970-е был в боковике и инфляция была процентов по 10 в год.
  0
  - elber
    13 февраля 2021, 19:46
    Олег Дубинский, боковик — получаем дивиденды. Тоже нормально. Усредняемся.
    0
GOLD
13 февраля 2021, 19:30
Индикатор устарел… как и сам Баффет)

Технологический тренд, относительно которого высчитывается отклонение, стал более агрессивным. Поэтому, сейчас отклонение от него меньше, чем в 2000-м году.
+2
- Олег Дубинский
  13 февраля 2021, 19:41
  $100, понятие срок окупаемости не устарело. P/E индекса S&P500 сейчас около 40 при среднем историческом 16. Да, рынки сейчас более агрессивные.
  +1
khornickjaadle
13 февраля 2021, 19:56
Нужно учесть рост индекса из-за выкупов акций компаниями — из-за низких ставок компании занимали деньги на выкупы акций. Доходило до того, что выкупали на суммы, бОльшие, чем потраченные на дивиденды.
0
Гуру Хренов
13 февраля 2021, 19:57
Только меня одного беспокоит вопрос — почему этот индикатор сравнивает публичные корпорации с общим GDP страны, в который включены и НЕ-публичные (privately-held) компании? И есть ли в этом индикаторе корректировочный коэффициент, который учитывает вариации в этом факторе? В смысле то, что в разное время процент GDP, производимый публичными компаниями — наверное тоже разный?
Кроме того — почему сравнивается маркет кап компаний, многие из которых значительную часть прибыли получают вне штатов (что тоже влияет на их капитализацию), с GDP Штатов ?
+4
- Олег Дубинский
  13 февраля 2021, 21:03
  Гуру Хренов, да, есть такой недостаток в индикаторе Баффета.
  0
- Denis Vlasov
  14 февраля 2021, 00:33
  Гуру Хренов, а ещё индикатор не учитывает уровень процентных ставок, что тоже может иметь значение
  +2
- Kolya Marketolog
  14 февраля 2021, 12:11
  Гуру Хренов, сделайте свой индикатор и станьте богаче Баффета.
  
  Пока историческая ретроспектива намекает, что даже с озвученными недостатками индикатор Баффета — работает.
  0
Николай Помещенко
13 февраля 2021, 21:03
ВВП — это что-то из 20 века.
хотя, кто-то по ППС считает курсы — это вообще днище
0
Робот Бендер
14 февраля 2021, 02:19
В кризис доткомов цена денег была 5 проц., сейчас 0,7 проц.
Какое справедливое П.Е. должно было быть тогда и какое должно быть сейчас?
И всегда должна быть предложена альтернатива, акции плохи допустим по мнению автора, тогда в чем он собирается хранить капитал и почему.Ведь капитал не исчезает-он перетекает в другие инструменты.
+2
Merval
14 февраля 2021, 02:31
Ну, а до 1990-го есть данные?
Что-то мне подсказывает что пик 2000 года, тоже был уникальным и гораздо выше любых предыдущих пиков включая и 1929...

Короче говоря, то что пузырь надувается спору нет. Но есть большие сомнения, то что он уже завтра или через пару-тройку недель лопнет, а не продолжит допустим надуваться до новых невиданных вершин — недели и месяцы.
+1
Саныч
14 февраля 2021, 04:05
Вариант равновесия — рост ввп за счёт инфляции и не будет пузыря
+2
Danilych
14 февраля 2021, 11:17
Мы сейчас на неизведанной территории, не факт что еще столько же не пройдет прежде чем упасть.
0
Kolya Marketolog
14 февраля 2021, 12:07
Мне кажется ВВП слегка завышен.
В 2019 году ВВП США был 21,433 триллиона — это верифицированная цифра. За 2020 год официальная цифра не посчитана, но уже объявлено ориентировочное сокращение ВВП на 3,5% к 2019 году.
В 2021 году, учитывая озвученные Бидоном меры, в первой половине года роста ВВП точно не будет, и даже скорее наоборот, ещё немного осядет к первой половине 2020.

Так что на самом деле индикатор Баффета заметно занижен. Прям вот очень заметно ...
Выпускайте Кракена.©
0