Не POMOгло? :) Попробуем сеанс начертательной геометрии!

Не зря, ох не зря не торговал я в пятницу, 13-го :) Убийство действительно произошло, только убиты были надежды бычков (надеюсь, подзаголовок science fiction помог отнестись с юмором и сохранить осторожность, да и ролик про «охоту на медведя» заканчивается весьма символично :)) 

Ну а теперь серьезно. Понедельник день тяжелый, нужно работать, значит нужно готовиться. В этом нам помогут циркуль и линейка. Для начала, чтоб было понятно, откуда взялись все эти линии — big picture.

 
Сомнений нет — это бычий рынок, определенный несколькими ускоряющимися аптрендами. Ну это так, в целом. Также, чтобы потом уже не делать ремарок на тему его (бычьего рынка) фундаментальной обоснованности, сошлюсь на последний обзор Goldman Sachs по теме (краткое резюме: американскому маркету всё пофиг, инфляция, долговые проблемы, низкий рост ВВП: маркет растёт потому, что растут earnings, достигшие уже каких-то просто неприличных размеров, и учёт этого факта рынком предопределяет долгосрочные цели 1425 и 1500+).

Но и на бычьем рынке бывают коррекции. Текущее положение дел отражено на этой картинке:


Какие отсюда можно сделать полезные выводы?
— диапазон 1250-1370 усеян поддержками разной силы, трендовыми и горизонтальными. Уровни проторгованы по нескольку раз. Поэтому первый вывод — глубокой коррекции НЕ будет. Вывод второй — к шортам нужно подходить очень осторожно. От каждого из явно просматривающихся уровней возможны неожиданные и мощные инициативы вверх, которые нужно использовать для лонга (так как каждая из этих инициатив может быть началом 5-й волны вверх, еще раз — рынок бычий, оголтело шортящий «на пробой» каждое снижение ритейл до сих пор не отстоплен, game is not over yet).

— последнее время сипи достаточно точно отрабатывала некий треугольник. Закрытие в пятницу НЕ нарушило его, однако, скорость отбоя от верхней границы и крайне слабый клоз намекают на очевидное продолжение — то есть некоторое углубление коррекции.

— первая цель на которую явно хочется упасть — это 1313. там закрываем мозолящий глаза гэп и там же расположен очередной аптренд. 

— вероятней всего рынок идет в восходящем клине (средняя и верхняя синяя линии на графике). Клин еще далеко не сформирован и выход из него на такой ранней стадии представляется маловероятным. Однако, протестировать его нижнюю границу было бы вполне разумно. Это, как ни странно, приводит нас к цифрам 1297-1300, где находится кроме прочего также и мощнейшая горизонтальная поддержка. Сам нижний тренд (средняя синяя линяя) довольно интересен — он является точной границей нижней четверти глобального канала, идущего с самых низов. Склонен считать его основным трендом на ближайшие полгода. 

— возможна некая медвежья фантазия на тему долгосрочной ГиП (красные буквы на графике). Даже если следовать ей, не обращая внимания на тренды, приходим снова к тем же 1297-1300, откуда рисуется правое плечо обратно на 1333-1337.

В принципе, любителям долгосрочных «сеточек», не обращающим внимания на 4-5% просадки, есть где развернуться. Апсайд достаточно интересен, а поддержки достаточно мощные, чтобы можно было спокойно на них докупаться и ждать (сдавая лонги частями на выносах). По всей видимости, что-то подобное и происходит, если говорить о крупных фондах.

Но настоящие karapuz'ы, так не поступают) Поэтому обращаю внимание на профили объемов и пытаюсь составить торговый план. 

В целом, сейчас склонен трактовать происходившее на прошлой неделе, с момента появления с 1327 по es «останавливающего объема» как раздачу этого самого объема, которая закончилась в четверг и утро пятницы на верхах. Продолжение четвергового хода вверх, конечно, все-таки было, однако, ограничилось только тестом верхней границы треугольника, откуда пошла уже откровенная раздача всем желающим вплоть до уровней, откуда все и началось.



Объемный POC пятницы — 1335. И он будет протестирован. В случае раннего ухода вниз без теста 1335 возможен вообще какой-нибудь ложнячок с возвратом. Без появления инициирующих объемов от уровня на регулярной сессии и явного интереса отбить его вниз — в уверенный шорт влазить не стоит... 

Также не стоит совсем отбрасывать вариант, что треугольник пробит вниз вообще не будет и вверх пойдем сразу с открытия (но это очень маловероятно и скорей всего такой поход закончится очередным отбоем от верхней границы).

План (понедельник) на разные варианты:
— глобекс открывается вниз и идет вниз. Если не успеют сработать ордера на шорт от 1332 — ищу лонг ниже 1324, жду возврата к 1334-1335, там отдаю и иду в шорт. Если успеют — то же самое, только сначала ниже 1324 шорт прикрою… Дальше иду в шорт от 1334-1335 вплоть до целей. На 1324 крою половину. На 1313 спота (1310 es) еще половину. Дальше по ситуации. Сильное закрытие спота будет означать ложный выход и тогда на обратном проходе 1329 по SPX снизу — крою шорт и иду в лонг со стопом на сессионном лоу. Слабое закрытие — держу остаток шорта до 1297-1300 по SPX (1294-1297 фуча).

— глобекс открывается вверх. Шорт на половину с добавкой ближе к верхней границе. Стопы — верхняя граница треугольника. Далее все также как в предыдущем варианте.

По русскому рынку. Тут начерталка совсем простая. Всё выглядит очень банально — шорт, шорт, шорт...:



Но есть нюансы: в районе 1817-1820 РТС цель волны С (обычно 161.8 расширение А). Чуть ниже — старый аптренд. Там же — нижняя граница текущего снижающегося канала. Кроме этого, в понедельник у нас opex в майской серии RIM1. Минимум выплат — на 190 000. Конечно, поход туда в понедельник выглядит совершенно фантастичным, и рассчитывать на это точно не стоит, но есть еще кое-что. На страйке 180 000 накоплен максимум открытого интереса по путам. Если уж кой-кому дадут заработать не уходя на минимальные выплаты, то уж точно приложат все силы, чтобы господам держателям путов страйк 180000 заработать все-таки не дать. 

Учитывая сказанное, считаю, что агрессия ниже 180 000 если она случится до закрытия основной сессии будет жестоко наказываться и, в общем, эта ситуация будет привлекательна для лонга. Причем, отскок, с учетом сформулированных выше вариантов для америки, может перерасти во вторник во что-то большее. И на бывший минимум выплат придем на день позже (так тоже бывает, заметил :). Но это уж по ситуации. Не менее цинично, впрочем, выглядел бы и поход в район 175000 сразу во вторник при отсутствии уже сгоревших путов (вот им приятно-то будет :).