Хуан Диего из Севильи
Хуан Диего из Севильи Торговые сигналы!
15 января 2021, 14:53

Ливанули Офз

Будьте внимательны. Серьезный пролив на рынке госдолга. По идеи следом ливанут весь рынок. Ждем
27 Комментариев
  • Атласов Михаил
    15 января 2021, 15:00
    китайцев тошнит от помпео, наверное заболели, по идее всех скоро затошнит акциями, ибо обожрались ) 
  • Serj90
    15 января 2021, 15:03
    RGBI падал и 11 января и с 18 по 22 декабря.
    • Свой Мужик
      15 января 2021, 15:50
      Serj90, да и бакс при таком RGBI был уже 80+…
  • Александр Соловцов
    15 января 2021, 15:04
    Это ещё не ливанули. С учётом новых налогов и экономических обстоятельств я считаю, что ОФЗ переоценены. Возможно, что ряд крупных ОФЗ-держателей решил избавиться от госдолга до начала выплат по ним урезанных купонов.
    • u-gyn
      15 января 2021, 15:13
      Александр Соловцов, не устали друг за другом одну и ту же херню повторять?

      «Крупный держатель ОФЗ» = госбанк или инвестиционный фонд.
      Это юридическое лицо.
      Юридическое лицо НДФЛ не платит.
      Для крупных держателей в ОФЗ с 2021 не изменилось НИЧЕГО.
      • Александр Соловцов
        15 января 2021, 15:17
        u-gyn, Есть ещё и физики крупные держатели. Статистика ЦБ показывает, что 53% доли рынка сейчас у физиков, там появилось очень много (относительно много, конечно же) крупняка.
        • u-gyn
          15 января 2021, 15:18
          Александр Соловцов, пруф?
          • Александр Соловцов
            15 января 2021, 15:19
            u-gyn, Вот:
            smart-lab.ru/blog/670395.php (обсуждение)

            Первоисточник:

            www.cbr.ru/securities_market/analytics/broker_market/
            • u-gyn
              15 января 2021, 15:24
              Александр Соловцов, про структуру держателей офз в этом отчете нет ничего.
              в отчетах, по офз, которые регулярно выходят несколько другие цифры:
              ~ 30% держателей ОФЗ — нерезиденты, т.е. фонды, т.к. нерезиденты — физики это вообще капля в море.

              по осенним выпускам более 80% ОФЗ скупили госбанки, а осенью размещено более 2 триллионов суммарно.

              Где 53% физиков?
              • Александр Соловцов
                15 января 2021, 15:37
                u-gyn, Вот (с первоисточника):

                Из 12,7 трлн руб. активов на брокерском обслуживании 6,7 трлн руб. (53%) принадлежит физическим лицам, 6,0 трлн руб. (47%) — юридическим лицам.

                Даже если и пусть 20% ОФЗ у физиков. Достаточно паре % крупных держателей начать уходить, чтобы вызвать весьма существенные изменения на рынке.

                Сейчас, опять таки, я считаю что реального ливания ещё нет, и ОФЗ по текущим ценам всё ещё не очень интересны для покупки.
                • u-gyn
                  15 января 2021, 15:42
                  Александр Соловцов, вы смеетесь? Оценивать объем офз по общему размеру активов на брокерском обслуживании это все равно, что оценивать действие вакцины по одному заболевшему в питере депутату.

                  То, что я привел выше — официальные цифры именно по офз. По официальным цифрам превалируют юрики.


          • Владимир Гончаров
            15 января 2021, 15:30
            u-gyn, пруф, это когда с тал сливать 26209 по 104,68 появились опредра по 1000 и 5000 лотов по 104,65 вроде.
            • u-gyn
              15 января 2021, 15:36
              Владимир Гончаров, это скорее всего физики, но это не определяет рынок.
              то, что сейчас рынок льют это факт — вопрос почему? т куда уходят деньги?

              26209 надо было сдавать в декабре. я сдал.
              сейчас держу только те офз, которые купил ниже номинала.
              • Владимир Гончаров
                15 января 2021, 15:42
                u-gyn, а мог сдать на первой недели января, они дико росли. И это какие у вас ниже номинала, длинные? я длинные не держу
                • u-gyn
                  15 января 2021, 16:01
                  Владимир Гончаров, мог. но предвидеть все движения рынка невозможно ж. было понятно, что с нг 26209 поедут вниз, т.к. у фондов перещелкнет год и тащить с собой падающую бумагу (а 26209 в 2021году путь один — вниз) никто не будет.

                  Да, длинные. Ну и зря, кстати, я купленные в марте по 98,5  26230 буду долго держать, т.к. купон получился выше 8%, а риска никакого уже по сути.
                  Кроме конечно дефолта россии.
                  • Владимир Гончаров
                    16 января 2021, 11:24
                    u-gyn, а вы эксперт в ОФЗ я вижу.
                    • u-gyn
                      16 января 2021, 15:14
                      Владимир Гончаров, нет. просто я живу с рынка, а российские инвестиционные активы это сейчас как раз офз и евробонды. 
                      хочешь — не хочешь, приходится копать вглубь.
                  • Владимир Гончаров
                    16 января 2021, 11:26
                    u-gyn, не фонды, а банки втарили все бумаги ниже номинала на деньги ЦБ и фонды любят длинные бумаги, как ваши, но если они торгуются ниже номинала, то при повышении ставки ЦБ сколько они будут стоить? Правильно еще дешевле чем вы купили.
                    • u-gyn
                      16 января 2021, 15:19
                      Владимир Гончаров, естественно. при повышении ставки будут дешевле ВСЕ долговые бумаги. кстати, короткие уже тоже не панацея, т.к. и 26205 и 26209 с осени поехали вниз довольно бодро. осенью хорошо росли средние — 25-27 года погашения.

                      При повышении ставки у меня стратегии 2:
                      1) если начинается повышение ставки по миру и становится понятно, что тренд переломлен — считаю, когда получаемый купон отбивает потерю цены в ноль и выхожу по рынку.
                      2) если это просто кратковременная истерика в россии, которая не подкрепляется тенденцией в мире — получаю купоны и сплю спокойно.

                      В любом случая — у меня сейчас бумаги, которые куплены ниже номинала — в совсем хреновом случае (резкий обвал на 20-50%) без восстановления вообще — сижу до погашения, которое будет выше, чем я купил. На все свободные деньги тарю активы по рынку по мере высвобождения денег.
    • Владимир Гончаров
      15 января 2021, 15:29
      Александр Соловцов, ага я то думал в понедельник избавлюсь фиг там. таких дураков как я много.
    • rosov
      15 января 2021, 15:20
      Хуан Диего из Севильи, когда уже в пятерочке будут путами торговать ))
  • Владимир Гончаров
    15 января 2021, 15:31
     у меня есть 29 серия и куплены фьючи на руонию и чувствую что 29 серия недооценена

Активные форумы
Что сейчас обсуждают

Старый дизайн
Старый
дизайн