О перераспределении капитала между активами

Многие используют такое правило управления капиталом:

«Если в каком-то инструменте появился тренд, то перераспределить в пользу этого инструмента капитал из других инструментов. Если в какой-то акции повысили дивиденды, то набрать её побольше».

Но разве в этом есть смысл? Ведь мы не знаем, продлится ли этот тренд после того, как мы увеличим лимиты. И не повысят ли так же дивиденды завтра в остальных бумагах, в которых мы лимиты уменьшили.

Наверное, лучше всё же держать равный объём во всех позициях, независимо от того, какая там волатильность в последние дни и недели и какие там дивиденды. Это стратегически более верно.

Кто не согласен — обоснуйте.

торговля инвестиции управление капиталом

Foudroyant

Москва

120

9 616

с 8 декабря 2017

27 Комментариев

u-gyn
07 января 2021, 15:58
усреднение на подъеме.
почему то мало кто использует.
на американском рынке выбираются акции, по которым прибыль на акцию растет не менее 3х лет, включая последний квартал перед покупкой.
Дальше смотрим:
за месяц акция дает больше 2% — оставляем,
за месяц акция дает меньше 2% — продаем и покупаем те, что дали больше 2%.

Кратко — все.
+2
О'Грин
07 января 2021, 16:00
Правильно, нужно накупить всего-всего поровну по алфавиту, а потом годами сидеть на жопе ровно, приговаривая — Мама, я трей...
+5
ака Tуземец
07 января 2021, 16:13
довольно обстоятельно вы готовитесь к про#бу маминых денег, респект))
ещё годика два разминки и в бой
+3
khornickjaadle
07 января 2021, 16:15
Зачем держать равный объём во всех позициях. Лучших оставлять, худших продавать, а на освободившийся капитал искать новые идеи. Так Баффетт вроде работает.
+1

Читайте на SMART-LAB:

Займер сообщает о приобретении двух цифровых платформ

💼 Объявляем о завершении сделок с АО «Киви» по покупке 50% сервисов «Таксиагрегатор» и IntellectMoney. Владельцем остальных 50% долей в обеих компаниях остается АО «Киви». Сервисы позволят...

МКК "Займер"

13.02.2026

Как прошла экскурсия на лазерное производство

На прошлой неделе мы организовали поездку для представителей медиа и финансового сообщества на завод лазерной дочки SOFL — VPG LaserONE (входит в наш кластер «СФ Тех»). В экскурсии приняли участие...

Softline

12.02.2026

⛽️ Новатэк: не так плохо, как кажется

Король СПГ представил отчет по МСФО за 2025 год Новатэк (NVTK) ➡️Инфо и показатели Результаты — выручка: ₽1,4 трлн (-6%); — EBITDA: ₽859,3 млрд (-15%); — чистая прибыль:...

Market Power

12.02.2026

Мой Рюкзак #63: ВТБ - дальше без меня, меняем на более крепкий банк, дивидендные отсечки близко

Февраль продолжает радовать стоимостных инвесторов, все по стратегии, которую описывал в конце прошлого года Прошлый пост тут — smart-lab.ru/mobile/topic/1260904/  Было 25,9 млн...