Взгляд "замылился"
Долго придумывал и сравнивал разные схемы управления капиталом, в ходе чего у меня замылился взгляд.
У кого свежий взгляд, поглядите, вы быстрее поймёте, может быть.
Сравниваем 2 варианта управления переменным плечом в трендовой ТС.
Первая схема
1. Пошёл тренд.
2. Нарастает накопленная прибыль.
3. Как только появляется прибыль, покупаем на неё «безпросадочные» активы вроде FXMM, чтобы по мере роста эквити сокращать плечо. Доля задействованного ГО портфеля остаётся прежней, но перераспределяется от рисковой части портфеля в пользу безрисковой части портфеля.
Вторая схема
1. Пошёл тренд.
2. Нарастает накопленная прибыль.
3. Вся прибыль оставляется в виде денег на счёте. Эти деньги считаются безрисковой частью портфеля, нагрузка на ГО снижается.
Вот эти 2 схемы являются полностью одинаковыми по своей сути?
Или всё же есть некая разница, способная оказать влияние на торговлю?
Схема мне нравится больше хотя бы потому, что в моменты сильного всплеска волы биржа регулярно поднимает ГО, тогда свободные деньги помогут удержать позу.
Вот в конце декабря будут опять планово поднимать ГО на праздники — для новичков с большим плечом это будет очередной сюрприз.
Владимир Гончаров, график FXMM.
Он на ОФЗ, скорее, похож. С «голубыми» мало общего.