Аналогичная динамика 2011г заставляет ожидать заливного августа

Июль — наилучшее время отпусков и скука на рынке. Август – традиционное время катаклизмов, а значит — самое время активизироваться «медвежьим факторам», и возвращаться к работе. Стратегические шорты, рекомендованные к открытию 6 июля  — лучше продолжать удерживать. Воспитывайте терпение, и будете вознаграждены, т.к сверхскоростной поезд «Сапсан» на юг  может стартануть в любой момент.
Сегодня сделаю общий обзор индексов и акций банковского сектора.  Завтра – весьма интересная картинка по акциям нефтегазового сектора.
Локально может произойти еще один «бросок дохлой кошки»  вверх (см. индекс SP500). Если успейте поймать шорт там – то это будет наилучшей точкой для шорта. Но не обязательно, что и наш рынок пойдет вслед за выдыхающимся движением из-за океана.
В «стратегии на июль» (от 3 июля  http://www.1prime.ru/news/comments/-101/%7BB7F02B4D-7C54-4CCF-AE1D-B022962EB358%7D.uif?d1=30.06.2012&d2=03.07.2012 ) предполагал, что индекс может приблизительно повторять динамику лета 2011г. И действительно –события развиваются «под копирку». Сравним периоды весны – начало августа в 2011г и 2012 :

 
1)      Пик индекса (начало снижения  волны [1]of{C}) в 2011г был 6 апреля. В 2012г пик индекса был (и начало более мощной [3]of {C} ) 15 марта
2)      Разворот на коррекцию вверх в 2011г и 2012г начался 24 мая.
3)      Пик в июне 2011г был 15 числа, а минимум 23 числа. В этом году июньский пик пришелся на 19 число, а минимум на 25.
4)      Завершение восходящей коррекции в 2011г было 8 июля, в этом году — пока что держится пик 5 июля.
5)      Последующая динамика июля в 2011г была проторговкой уровня на локальной 2-й волне в  В 2012г идет похожий широкодиапазонный боковик.
 
Резюме: конец этой истории  — наступает август, и обвальное снижение, которое будет куда мощнее весенней разминки
 
 
Индекс ММВБ
На дневном графике выше весь рост с конца мая идет в коррекционной формации «Расходящийся клин» или «Тройной зигзаг». Росту препятствуют пробитый даун-тренд с 2009г, уровень   50%    фиб-чи.
   На часовом графике показан весь коррекционный рост в формации «Тройной зигзаг». Пока что предполагаю, что пик 5 июля устоит, и тогда сейчас начинается 3-я голубая волна в 1of (3)of [3].
Необходимо брать ключевой локальный уровень 1410п – выход из «Расходящегося клина» и взятие 233-часовой скользящей. Окончательное подтверждение на разворот вниз (падение далеко за годовой майский минимум 1241п) наступит только после взятия 1380п
 
Еще возможен рост чуть выше пика 19 июля – 1443п
 
Резюме:
Ожидаю выхода вниз, с обновлением минимумов года к началу сентября. Рекомендую удерживать шорт.
 
Индекс и Фьючерс РТС
На дневном графике индекса РТС завершается рост с 1 июня в формации «Флаг» или «Тройной зигзаг» w-x-y-xx-z волны (2)of [3]. Росту препятствуют 89-дневная скользящая средняя и уровень 38% фиб-чи от весеннего обвала.
 
Подробная раскладка этого «Флага» на часовом графике фьючерса. Интересно, что индекс РТС, благодаря укреплению рубля, превысив пик 5 июля, догнал индекс ММВБ до аналогичной формации «Тройной зигзаг». Причем равенство внутренних волн поражает W=Y, Y*62%=Z.
Отмечу, что не факт, что волна Z of (2) – завершилась на 141,9к. Есть шанс сходить немного выше – на 142-142,5к. Массовое закрытие «длинных» позиций (и ускорение падения) произойдет только при проходе 134,5-136к – выход из формации «Флаг»
 
Резюме:
Продолжаю удерживать стратегический шорт на текущем уровне  — 138к (рекомендация 6 июля) до экспирации (ожидания в районе 100к)
 
Акции Сбербанка
На дневном графике завершается формирование правого плеча большой фигуры «Голова-Плечи». В пятницу нарисовалась разворотная свечная модель «вечерняя звезда дожи» ровно под уровнем 61,8% фиб-чи от весеннего обвала.  Летняя коррекция, после установления ортодоксального минимума 4 июня, проходила в формации «Простой зигзаг» a-b-c  волны (2). При этом поразительно наблюдаем равенство волн    а (=11,01р)= с (=10.98р) !
На дневном графике заметны дивергенции по RSI и Стохастику.
В целом в июле шла раздача «страждущим»  акций в диапазоне ПОД «линией Сталинграда = 91-91,5р», при этом акция выглядела НАМНОГО лучше рынка.  Аналогичная раздача акций (сбербанк также выглядел намного лучше рынка) шла в апреле НАД ««линией Сталинграда = 91-91,5р».  Места раздачи выделил красными прямоугольниками на графике.
Конец истории – акции Сбербанка будут лететь вниз, опережающими рынок темпами, т.к пружину слишком долго держал сжатой.
 
 
Подробная раскладка летнего роста на часовом графике. В пятницу прошла слишком глубокая коррекция для дальнейшего маловероятного роста, поэтому с огромной вероятностью можно утверждать, что пик цен лета был показан в четверг на 92,9р. Ключевой уровень подтверждения начала обвала в волне (3), с целями далеко за годовые минимумы 75р, является отметка 88,3р. Здесь располагается 233-часовая скользящая и нижняя образующая формации «Флаг».
 
Резюме:
Удерживать стратегические короткие позиции, рекомендованные к открытию утром 6 июля. Усиливать шорт при подтверждении – пробоя 88,3р
 
 
Акции ВТБ
Это уродливое зеркало-оракул для акций Сбербанка.
На дневном графике продолжается обвал в волне 1of (3), после разворотной свечной модели «харами»
 
На часовом графике 17 июля тестировали снизу пробитый летний «ап-тренд». Сегодня ожидается проход ниже июньского минимума .
 
Резюме:
Держим стратегические шорты от 5,8коп.
 
Индекс S&P500
Опишу самый негативный сценарий для «медведей». Просматривается еще один заход вверх к уровню 1390п.
Здесь располагается текущий даун-тренд с апреля, зона поддержка-сопротивление в конце марта-середине апреля 2012г (горизонтальная линия), уровень 78.6% по Фиб-чи, верхняя синяя образующая волны Yof (2). При этом. При равенстве субволн А=С, тоже получаем 1390п.
 
Резюме:
Следует готовиться последнего «броска дохлой кошки» на 1390п. Его можно проигнорировать, просидев в шортах. Подтверждение начала обвала уже с текущих уровней (и переразметка на «тройной зигзаг») после 1345п.
09:31   23.07.2012