Бэнкинг по-русски: План по ОФЗ выполнен досрочно, а накачка банковской системы госсредсвами в самом разгаре

ru.cbonds.info/news/item/1302395

Интересно посмотреть как позиция минфина по РЕПО с банками и краткосрочными депозитами изменилась:

За 1 месяц Минфин (федеральное казначейство) разместил в банках дополнительный 1.1 трлн руб ликвидности и продолжает увеличивать дальше...

Госсредства размещаются на краткосрочные депозиты в коммерческие банки (в основном Сбербанк) по несколько раз в неделю

[11.11.2020 16:54] Bonds

Объем спроса на облигации федерального займа выпуска 29020 (ОФЗ-ПК) на сегодняшнем аукционе (11.11.2020) составил 390,559 млрд. рублей, говорится в материалах Минфина. Объем предложения составлял - остаток, доступный для размещения в указанном выпуске.

Размещенный объем выпуска составил 294,545 млрд. рублей, выручка от размещения — 285,575 млрд. рублей.

Цена отсечения облигаций была установлена на уровне 96,9100% от номинала, средневзвешенная цена — 96,9546% от номинала.

Дата погашения ОФЗ выпуска 29020 — 22 сентября 2027 года. Купонный доход рассчитывается исходя из среднего значения ставок RUONIA за текущий купонный период с временным лагом в семь календарных дней.

Вот планы на ближайшие дни:

Минфин ОФЗ Репо

Sergio Fedosoni

Балашиха МО

1815

72 204

с 26 октября 2013

40 Комментариев

Sergio Fedosoni
12 ноября 2020, 11:43
и каждый день на это есть устойчивый спрос

от 4 кредитных организаций в данном примере,
+2
- Константин
  12 ноября 2020, 11:44
  Sergio Fedosoni, Чем думаете закончится эта пирамида?
  +1
  - Sergio Fedosoni
    12 ноября 2020, 11:45
    Константин, пока это все некритично, но если «Устал ухожу...» произойдет, или же существенная часть экономически активного населения поверит в этот сценарий (куммулятивно проголосует за него) — то доллар по 100 станет реальностью, невзирая ни на какую нефть.
    
    Это все существенно влияет на предельные значения М2/ЗВР — как я тут описывал
    smart-lab.ru/blog/655639.php
    +6
    - Нур Нур
      12 ноября 2020, 13:59
      Sergio Fedosoni, https://nv.ua/opinion/putin-2020-kak-izmenilas-rossiya-segodnya-poslednie-novosti-50122308.html
      Похож точно скоро уйдет, у него на лице усталость и отстраненность читается. Но даже если уйдет то останется ведь рядом. Или сам факт что Путин не у руля может обрушить рубль?
      0
Алексей Киселев
12 ноября 2020, 12:00
Ничего не понимаю. Это какая-то демуровщина. Какие выводы?
+1
- Sergio Fedosoni
  12 ноября 2020, 12:12
  kiselev, Идет латерное (скрытое) накопление М2, которое МОЖЕТ привести к взрывной девальвации, естественно при определенных КРАЙНЕ НЕГАТИВНЫХ условиях (всех сразу)
  +7
  - Алексей Киселев
    12 ноября 2020, 12:14
    Sergio Fedosoni, спасибо
    0
    - Sergio Fedosoni
      12 ноября 2020, 12:18
      kiselev,
      
      ЦБ опубликовал данные по М2, текущая диспозиция:
      M2: +1.3% (56023.9 млрд. руб. против 55294.2)
      ЗВР: -0.18% (589.8 млрд.$ против 590.9)
      -----------
      А на самом же деле, реальный (уже созданный, но еще не утенный) М2 чуть больше, а высоколиквидное ЗВР чуть меньше (за счет иммобилизации) и желтый график существенно выше
      +3
  - Глеб Абдулов
    12 ноября 2020, 12:18
    Sergio Fedosoni, можете немного пояснить?
    Т.е. Минфин берем деньги в долг у банков через ОФЗ и размещает эти деньги на счетах коммерческих банков?
    0
    - Sergio Fedosoni
      12 ноября 2020, 12:22
      Глеб Абдулов, Минфин занимает сейчас на десятилетие (длинный срок), одновременно размещая на 14-35 дней...
      т.е. в данный момент Минфин сам на свои средства принадлежащим ему Сбербанком приобретает ОФЗ...
      хорошо это или плохо вопрос неоднозначный, в случае с комбанками за этоб давно лицензию отозвали или санировали (БОМП вспомним)
      +2
      - Глеб Абдулов
        12 ноября 2020, 12:59
        Sergio Fedosoni, сбер в профите в итоге?
        0
        Sergio Fedosoni
        12 ноября 2020, 13:20
        Глеб Абдулов, Сбер в профите сейчас — что будет через год не скажу
        +2
JohnRisker
12 ноября 2020, 12:20
И что? предположим я хочу купить какую-то недвижимость или скажем участок с расчетами через месяц-два, пока непонятно. Беру для этого в сбербанке кредит на 10 лет. Я что не имею права на 1-2 месяца эти деньги в сбербанк на депозит положить? Точно так же и любое другое лицо, в том числе и минфин имеет право это сделать.
0
- Sergio Fedosoni
  12 ноября 2020, 12:25
  JohnRisker, Следующий вопрос — а чем сбербанк планирует заместить средства минфина в декабре-январе ??? или надеется на вкладчиков — помните как за неделю 1 трлн в 2014 сняли и сбер под 28% МБК брал ??
  РЕПО с ЦБ ??? — в этом и опасность скрытой эмиссии на несколько трлн руб
  
  +4
  - Engineer_M
    12 ноября 2020, 12:33
    Sergio Fedosoni, то, что сейчас рубли тратить особо не куда, в виду сложившихся обстоятельств, не даёт позитивного влияния на ситуацию?
    0
    - Sergio Fedosoni
      12 ноября 2020, 12:36
      Engineer_M, повторюсь, а что мешает купить мешок наличных евро/долларов и продать против них СИ и ЕУ фьючи — получит такой же синтетически депозит в сбере, только с риском 5-10% от портфеля на случай экспроприации и дефолта
      
      +1
      - Value
        13 ноября 2020, 12:40
        Sergio Fedosoni,
        а что мешает купить мешок наличных евро/долларов и продать против них СИ и ЕУ фьючи — получит такой же синтетически депозит
        
        главное на маржин-колл не нарваться по проданным фьючам в такой схеме. =)
        0
  - JohnRisker
    12 ноября 2020, 12:37
    Sergio Fedosoni, теми же средствами которые минфин потратит и зачислит получателям в основном на счета в сбербанке. Пока ЦБ контролирует стоимость денег в районе ключевой ставки ликвидности в системе должно хватать всем. В 2014 вообще кризис был и там валюту покупали, из-за этого рубли в ЦБ обратно уходили.
    0
    - Sergio Fedosoni
      12 ноября 2020, 13:20
      JohnRisker, а если эти средства шоково направят на валютный рынок — ну тот же кейс «Устал ухожу» — несколько трлн руб за неделю снимается, часть еще в наличную валюту переворачивается — что тогда ???
      М2/ЗВР уже на 100 рублях — и это не предел
      
      0
  - Alchemist01
    12 ноября 2020, 13:24
    Sergio Fedosoni, Вам всё верно написали в примере. Но вы упорно стоите на своём. ЦБ даёт длинные деньги Минфину через банки посредники и под залог ОФЗ. Но сегодня в деньгах нет необходимости и Минфин РАЗМЕЩАЕТ эти деньги в банках на депозитах. Почему Сбер должен искать чем ЗАМЕСТИТЬ эти деньги. Ему их перечислили придёт время перечислит назад.
    0
    - Sergio Fedosoni
      12 ноября 2020, 13:26
      Alchemist01, Эта конструкция является схемным QE да еще и денежной эмиссией по своей экономической сути
      +2
Sergio Fedosoni
12 ноября 2020, 13:37

0
Alchemist01
12 ноября 2020, 13:44
Когда в тот момент когда ЦБ посчитает что есть риски роста инфляции выше целевых. Эта конструкция станет насосом для выкачивания лишней ликвидности из экономики. Не мы первые и не мы последние кто использует подобные схемы для покрытия дефицита бюджета.
0
- Sergio Fedosoni
  12 ноября 2020, 13:58
  Alchemist01,
  
  0
  - Звучит красиво, но есть нюанс
    12 ноября 2020, 20:22
    Sergio Fedosoni, Sergio Fedosoni, а может быть это следствием того, что в период с 01.01.2020 по 01.08.2020 наличная денежная масса выросла на 2 трлн рублей согласно данным статистики ЦБ?
    
    0
    - Sergio Fedosoni
      12 ноября 2020, 23:23
      И К, так это еще дополнительный фактор к кэшу будет еще пару трлн как минимум именно в безнале
      в начале и середине года растет нал, а в конце года резко безнал с ноября по январь, в самом январе коррекция идет на 1/3 роста (она обусловлена выплатой зп за декабрь обычно до НГ, )
      0
Сергей
12 ноября 2020, 19:29
Получается, в моменте ЦБ задерёт ставку до 8, например, и будет выкупать ОФЗ у Сбера по 90?
0
- Sergio Fedosoni
  12 ноября 2020, 23:29
  Сергей, там офз флоуты в основном
  0