Активный Инвестор
Активный Инвестор личный блог
05 ноября 2020, 13:28

Вечный бесплатный опцион. Риски покрытых продаж.

Нас часто спрашивают про риски наших стратегий. Вот сегодня мы и покажем, что мы рисков в традицинном понимании не добавляем. Наши риски убытков инвестору не приносят, но иногда при неудачном стечении обстоятельств могут уменьшить его будущие прибыли. То есть это риски преждевременной продажи акций. Если вы инвестор и готовы продать часть акций по текущей цене или чуть выше, то стратегия покрытых продаж вам подходит.
Хронометраж
1:12 конференция МБ о покрытых продажах, Ярослав Вишняков
3:00 сделки с опционами Сбера дают 18% годовых на интервале 1 год
8:45 вечный опцион колл
10:50 анонс вебинара «Линейный маркетмейкер и матчинг»




14 Комментариев
  • ch5oh
    05 ноября 2020, 14:03

    Если почитать наших более опытных товарищей, то стратегия cash secured put writing подходит только для растущего рынка, а covered call writing подходит только для падающего рынка.

     

    То есть возвращаемся к вечному вопросу what is a trend NOW?

     

     

    ПС И центральный страйк очень быстро перестаёт быть центральным. После чего доходность схемы резко падает. А если после ухода рынка в сторону нужно начинать новый цикл с новым страйком, то общую доходность надо считать уже на двойной объём денег.

     

    ППС Приношу извинения уважаемому Активный Инвестор. Был невнимателен. "18%" относилоcь не к отдельной сделке, а к средним результатам стратегии на интервале календарного года.

      • trader_95
        05 ноября 2020, 14:55
        Активный Инвестор, ch5oh совершенно прав, я вот досмотрел до конца, до рекламы вебинаров, не потому что ждал несуществующего ответа, а просто чего-нибудь может оригинального, необычного, и все же не нашел ничего такого — что делать при уходе страйка? Ибо ответа нет, вопрос риторический.
        Продавать дальные страйки? Но там и близко нет 18% или 15% доходности. Да и они практически стоят ровно столько, сколько риск выхода за эти страйки 

        Вечно бесплатный опцион — это уже ввод в заблуждение. Премия — это плата за риск, риски рассчитываются математически. Вы вводите в заблуждение людей.
          • ch5oh
            05 ноября 2020, 16:07

            Активный Инвестор, доходность «40%» на что? На ГО? Или на счет? Или на номинал страйка? У нас у всех есть супер сделки в архивчике.

             

            ПС Мне в отличие от Вас в день экспирации есть чем заняться, кроме как смотреть рекламные видосы. Но обещаю, что ближе к вечеру посмотрю более внимательно. Но подозреваю, что вопрос про возможность экстраполировать одноразовую доходность "сделки с опционами Сбера дают 18% годовых на интервале 1 год" ещё на 4 года останется неудовлетворительно обоснован. Особенно если вспомнить, что начиная это упражнение мы не понимаем, сколько раз нас выведут на поставку и какую сумму на самом деле нам надо резервировать под всю торговую схему в целом.

      • ch5oh
        05 ноября 2020, 15:51

        Активный Инвестор, в чем именно «враньё»?

         

        В том, что котировки инструментов не стоят на месте, а дрейфуют, как и положено нестационарному (интегрированному) процессу?

    • ves2010
      05 ноября 2020, 18:00
      ch5oh, 
      1ты забыл про боковик… в боковике работают обе
      2 покрытые колы конечно бред… особенно в отдельных акциях… для покрытых колов нужен растущий или пилящий в боковике 80% времени индекс… и уж точно не бешенные акции типа сбера



      • ch5oh
        05 ноября 2020, 21:39

        ves2010, в боковике не знаю, что работает. Точнее, работает что угодно до поры. Но только никто никогда не знает, когда «боковик» станет выносом.

         

         

        ПС У Вас стратегии смогли вовремя развернуться на РИ? Просто обалдеваю: до 30 октября (ровно до конца месяца) жесткий даунтренд, потом 1 день небольшой дожи — и в итоге ровно с начала месяца(!!!) такой же жесткий аптренд. Очень красиво проделано, кмк. Как в старые добрые времена практически.



  • ARTUR
    05 ноября 2020, 14:41
    Вечный бесплатный опцион в вечной мышеловке...

Активные форумы
Что сейчас обсуждают

Старый дизайн
Старый
дизайн