Как вели себя активы с 2003 года
Нашел классный файл, где собрана свежая статистика по различным классам активов — от недвижимости до золота и акций. (Жалко что крипты нет🤣)
Полный файл в телеграмм.
Какие выводы у меня:
1. Портфель из ETF в России так же ведет себя отлично — хорошая доходность при небольшом риске.
В файле это портфель из 1/3 золота, 1/3 акций, 1/3 облигаций — для любителей инвестировать в рублях — самое то.
2. За последние 10 лет доходность такого портфеля практически в два раза хуже американского рынка — 10,6% против 19,4% годовых в рублях у sp500.
А все из-за падения курса рубля в два раза.
(Стоит отметить, что в табличке риск американского рынка выше в два раза, но если составить похожий портфель из аналогичных ETF, риск намного снизится, а доходность останется прежней)
P.S.
На смартлабе только часть постов, остальные — в телеграмм.
(некоторые смартлабовцы не любят, когда ставят ссылку на телеграмм в посте, если вы из таких, сорри)
И 10,3% по ММВБ за тот же период. (Замечу так же, что после корона кризиса S&P к сентябрю от начала года был выше нуля, а ММВБ ниже).
При этом не учитывается, что торговля на S&P предполагает дополнительные налоги или тарифы (за трансграничные переводы и конвертацию), а ММВБ наоборот представляет несколько налоговых льгот. При этом не учитывается, что дивидендная доходность измеряется в процентах а не рублях, курс на них конечно влияет, но это влияние проявляется только на достаточно большом временном отрезке (или при большом изменении курса), а изначальный процент значительно выше.
Учитывая вашу изначально русофобскую позицию представленную во многих постах, я бы советовал каждому лично перепроверить ваши данные, все же и я мог где-то ошибиться.
Портфель включает в себя ПИФ с реинвестированием дивов, а индекс берете без дивов?
Так и передайте Спирину у которого вы эту табличку взяли.
А полная доходность ММВБ получается
5 лет 23%
10 лет 13%
17 лет 17,5%.
Теперь сравните с лежебокой
5 лет 14,5%
10 лет 10,6%
17 лет 14,4%.
На мой взгляд неразумно ограничивать доходность приравняв горизонт инвестиций к продолжительности жизни. Вряд ли Рокфеллер ставил перед собой задачу спустить все состояние к моменту ухода в мир иной.
Такой подход снижает доходность и заставляет следующее поколение начинать с нуля.
Мало того, с нынешней доходностью облигаций в европах и Америках, отрицательными ставками, такие портфели больше не работают.