Сравнение графиков SI и RGBI на расхождения

На момент 19 марта 2020 года облигации находились на уровне 136.97, в это же время SI на уровне 81637.
Сейчас же облигации 151.93 и SI 79455.
Может ли это обозначать что для рубля худшее ещё впереди?

рубль доллар Доллар рубль

Доллар рубль

Пон Чик

Москва

187

с 21 апреля 2020

10 Комментариев

КРЫС
29 сентября 2020, 15:48
почему вы смотрите RGBI а не RGBITR?
+1
Horse
29 сентября 2020, 15:51
Вполне возможно… А еще, чувствуется, что rgbi — пропоносится еще…
0
- КРЫС
  29 сентября 2020, 16:09
  Horse, да… ОФЗ не поносятся вообще пока. rgbi — это ценовой индикатор. Смешно его анализировать в отрыве от купона.
  0
  - quant_trader
    29 сентября 2020, 17:32
    КРЫС, «ОФЗ не поносятся вообще пока»
    
    Фигассе. С даблтопа мая июня. Ну да не поносятся, так — мелко серятся. Инструмент который в нормальном режиме вообще имеет положительный уклон в приращениях цены. Все хорошо у маркизы.
    
    «Смешно его анализировать в отрыве от купона.»
    
    Они с rgbi одинаковы по движу на мелких фреймах. Купоны на значения влияют а они что так что этак ни о чем.
    0
    - КРЫС
      29 сентября 2020, 17:39
      quant_trader, что это было? Что я сейчас прочитал? -))) Сколько с начала года дает сейчас вложение в дальние ОФЗ?
      Вам показывают график цены облигации без купона. О чем он говорит? О движении цены тела синтетической облигации. Но не о её стоимости.
      Так на сколько провалилась стоимость синтетической длинной облигации с мая-июня?
      0
      - quant_trader
        29 сентября 2020, 17:56
        КРЫС, мне малоинтересно сколько дает дало вложение с начала года.
        
        Топик о рубле? О рубле. Рубель антикоррелирован с rgbi в той же мере что и с rgbi-tr. Моя точка зрения в том что для цели торговать рубль оба индекса подходят однофигственно. Rgbi вполне себе leading для рубля.
        
        «Так на сколько провалилась стоимость синтетической длинной облигации с мая-июня?»
        
        Если цены стоят на месте в облигах — это уже падение. Доходности с мая июня растут, цены в rgbi и rgbitr падают. При росте дохи цена падает.
        
        Вы хотите сказать что это падение без распродаж? Тут я спорить не буду, но для рубля достаточно и такого.
        0
        КРЫС
        29 сентября 2020, 18:23
        quant_trader, очень много букв и мало смысла. Если интересно, напишите что-нибудь — завтра расшифрую. Сейчас цейтнот.
        Да, я говорю, что не было распродажи ОФЗ. Ни сейчас, ни в марте. Как это не странно звучит. И вот рост валюты без распродажи активов реально интересный факт.
        Топик не знаю о чем… График фьючей против абстактного rgbi
        И непонятный вывод, что падение ОФЗ продолжится, как и рост доллара.
        Все может быть. Но на основании чего сделан этот вывод — убей не понимаю.
        И да. Rgbitr c начала года вырос на 6% в абсолюте...
        А от максимума упал на 1,3%.
        Абсолютно непохожая картинка с RGBI — не правда ли?
        0
        quant_trader
        29 сентября 2020, 22:12
        КРЫС, «И непонятный вывод, что падение ОФЗ продолжится, как и рост доллара.»
        
        Если rgbi продолжит падать то сложно представить крепкий рубель. Или rgbitr стоять на месте. Распродаж не было, Вам виднее (без иронии). Будет разворот часть стратегий встанет в шорт по рублю.
        0
        КРЫС
        29 сентября 2020, 23:21
        quant_trader, у меня больше вопросов все-таки к автору топика, а не к вам. В принципе, вы мне говорите очевидные вещи. Я не согласен только с деталями. И искренне удивляюсь характеру падения рубля в последнее время. Сначала связывал его с конвертацией дивов. Но объемы все-таки не маленькие… А серьезных продаж в долговых бумагах по-прежнему нет.
        Зы и все-таки rgbitr
        +1
quant_trader
29 сентября 2020, 17:41
Сомневаюсь в логике соотнесения абс значений. В этом мало смысла.
0

Читайте на SMART-LAB:

Корпоративные облигации

Облигации федерального займа — актив не для всех. Короткие государственные бумаги предлагают невыразительную доходность даже относительно ставок в банках. А длинные выпуски хоть и...

АЛОР БРОКЕР

16:14

18 лет в коммерческой недвижимости: Accent делится опытом

Accent Capital — это инвестиционная компания с фокусом на коммерческой недвижимости. Мы на рынке с 2007 года и специализируемся на управлении активами, которые соответствуют институциональным...

Accent

15:53

«Ренессанс страхование» запускает программу франшизных офисов

«Ренессанс страхование» объявила о запуске программы по открытию франшизных офисов. Партнеры компании смогут открывать точки продаж под брендом страховщика в двух форматах. Первый вариант...

Ренессанс страхование

15:32

Хэдхантер. Я не дождался отчета за 25г. и обновил прогноз по прибыли и дивидендам

Хэдхантер послезавтра 6 марта опубликует отчет по МСФО за 2025 год. Модель по компании обновлял здесь , но сегодня решил сделать корректировки и посчитать — сколько в итоге будет чистая...