21 сентября 2020, 11:28

Вопрос по ценообразованию опционов.

Уважаемые трейдеры торгующие опционы, дайте объяснение по поводу ценообразования опционов. 15.09.2020 при цене базового актива FRTS 12.20 — 123350, были куплены опционы PUT 100000 BV0 (экспирация 15.10.2020) IV 48, по цене 500 руб.Сегодня 21.09.2020 при цене базового актива FRTS 12.20 — 118540, опционы PUT 100000 BV0 (экспирация 15.10.2020) IV 42 стоят 300 руб. Получается, что базовый актив снизился на 4810 пунктов, а волатильность уменьшилась на 6 пунктов.

Микляев Игорь

Ханты-Мансийск

с 11 сентября 2020

12 Комментариев

Til
21 сентября 2020, 11:31
чем ближе к центральному страйку, тем ниже волатильность и выше временной распад. В вашем случае движение базового актива не смогло их компенсировать.
+1
- hо
  21 сентября 2020, 14:23
  Til, я аж слезу пустил, да как же так то)
  0
  - Til
    21 сентября 2020, 14:26
    111st, есть другие варианты в данном случае, кроме веги и тэтты?
    0
    - hо
      21 сентября 2020, 14:34
      Til, как продавец опционов поднимаю бокал за автора)
      0
      - Микляев Игорь
        21 сентября 2020, 14:49
        111st, Вопрос был ни, что я сделал не правильно, а что мне дает знание модели ценообразования опционов Блэка — Шоулза при торговле опционами?
        0
        hо
        21 сентября 2020, 15:09
        Микляев Игорь, вам ничто нечего дает, это вы деньги свои принесли.
        0
        Микляев Игорь
        21 сентября 2020, 15:21
        111st, Продайте мне 30 контрактов 160000 CALL 17.1212020 по теор.цене. В стакане это моя заявка на 30 контрактов.
        0
        hо
        21 сентября 2020, 16:19
        Микляев Игорь, как такой наивный парень дожил до такого возраста?
        0
Kot_Begemot
21 сентября 2020, 11:41
Время просто истекло, IV здесь не при чем. На экспирации они вообще сгорят, если базовый актив не выйдет ниже 100 000
0
- Микляев Игорь
  21 сентября 2020, 12:31
  Kot_Begemot, Хорошо, тогда каким образом зная модель ценообразования опционов Блэка — Шоулза мне нужно было продавать эти опционы, а не покупать?
  0
  - Kot_Begemot
    21 сентября 2020, 12:37
    Микляев Игорь, здесь лучше не у меня советоваться. Я в опционах ещё новичок.
    0
  - Til
    21 сентября 2020, 13:34
    Микляев Игорь, в случае продолжения движения к страйку есть шанс, что ваша позиция будет дорожать сильнее, чем на нее будет влиять время и вола, тогда будете получать прибыль, все же 100 страйк далеко OTM, поэтому тут больше лотерейка, чем расчет, но если уверены в том, что рынок будет так падать — держите позу, ну и рехеджить не забывайте.
    0

Читайте на SMART-LAB:

Предварительные итоги года на рынке жилья и ипотеки

Аналитический центр ДОМ.РФ подводит предварительные итоги года. Объём продаж жилья по договорам долевого участия (ДДУ) в 2025 г. (в рамках 214-ФЗ) превысил показатель прошлого года. Продано...

ДОМ.РФ

30.12.2025

С наступающим!

Дорогие друзья! В уходящем году мы вместе добились значимых результатов: начали реализацию Стратегии ПАО «СТГ» до 2028 года, запустили новые продукты, провели 1-й этап ребрендинга нашей...

CarMoney

30.12.2025

Облигации «Атомэнергопрома» стали еще интереснее

На фоне ограниченного выбора длинных выпусков на российском рынке новые облигации «Атомэнергопрома» закономерно становятся одними из самых заметных инструментов для долгосрочных стратегий. С...