30 пунктов

Обсуждаем:

Падение индекса волатильности на фоне рыночного снижения
Улыбки волатильность июльских и сентябрьских опционов
Реализованная волатильность против ожидаемой

Кит Финанс RTSVX волатильность

Apxu-Devil

Санкт-Петербург

150

с 10 ноября 2011

16 Комментариев

Айкен Флаев
06 июля 2012, 15:30
Люблю тебя, Андрей.
И твои вебинары.
-1
- Apxu-Devil
  06 июля 2012, 15:42
  Айкен Флаев, Спасибо! Я тоже вас всех люблю, дорогие мои!
  +1
Johnny_22
06 июля 2012, 15:34
ролик не могу посмотреть — можете в2х словах почему вола падает на снижении?
0
- Apxu-Devil
  06 июля 2012, 15:43
  Johnny_22, падение несильное, временной распад усиливается, августовские опционы в базу расчёта ещё не включены, поэтому так и получается.
  0
  - Johnny_22
    06 июля 2012, 15:56
    Andrey Arhipov, я правильно понимаю, что утверждение такое:
    «чем ближе к экспирации тем ниже волатильность при прочих равных»?
    0
    - Johnny_22
      06 июля 2012, 15:58
      Johnny_22, интуитивно представляется наоборот — т.к. на коротком промежутке волатильность предсказать сложнее, продавцы будут при прайсинге завышать стоимость опциона. А те кто уже в коротких сидят перед экспирацией (если у денег) хотят закрыться — и тоже завышают волатильность.
      Нет?
      0
    - Apxu-Devil
      06 июля 2012, 16:06
      Johnny_22, по индексу волатильности — да. Сейчас ещё и реальное падение слабое, поэтому такой ярковыраженный эффект.
      0
      - Johnny_22
        06 июля 2012, 16:14
        Andrey Arhipov, да — это в смысле чем ближе экспа, тем ниже волатильность? а этому есть рациональное объяснение?
        0
        Apxu-Devil
        06 июля 2012, 16:33
        Johnny_22, Johnny_22, Волатильность ниже по индексу, который в основном, отражает изменения на центральных страйках. Сама же улыбка становится более выпуклой (хорошо видно в сравнении с августовской): по центральным страйкам снижение (волатильность на близкий срок легче прогнозировать), а по удалённым, наоборот, рост (рисковая надбавка к средней волатильности на случай сильного движения в оставшиеся до экспирации дни).
        0
Twilight_reg73
06 июля 2012, 15:47
пора покупать волатильность =)
0
- Johnny_22
  06 июля 2012, 15:52
  Twilight_reg73, похоже на то…
  0
Antigel
06 июля 2012, 16:24
пора имхо продавать волатильность. уходим в летний боковик
0
Urets
08 июля 2012, 17:26
СПАСИБО! Всегда интересно рассказываете!
0