Сергей Сергаев
Сергей Сергаев личный блог
03 августа 2020, 16:09

Занятная математика рынка облигаций

Торговля облигациями на Мосбирже проводится в режиме Т+1.
То есть нажимая сегодня кнопку «купить» реально облигация попадет в портфель завтра. Это же касается и НКД.
Допустим, сегодня 03.08.20 в понедельник вы купили облигацию «АБВГД БО-1» по цене 1000 р. плюс НКД 5 р. (поставка будет 04.08.20)
А завтра 04.08.20 вы продали ее по цене 1000 р. плюс НКД 5,3 р. (списание облигаций будет 05.08.20)
Разница в 0,3 р по НКД — это купон за 1 день.
Но за какой день?
А конкретно этот день с 04.08.20 по 05.08.20

Теперь посмотрим, а что происходит в конце недели?
Допустим вы купили эту же облигацию в пятницу 07.08.20 (поставка будет 10.08.20).
А продали ее в понедельник 10.08.20 (списание будет 11.08.20).
В этом случае вы получите купон тоже за 1 день! и тоже 0,3 р.
Как такое возможно, ведь с пятницы до понедельника 3 дня?
А это магия Т+1 — купон за 3 дня вы получите купив облигацию в четверг и продав ее на следующий день в пятницу.
9 Комментариев
  • vito333
    03 августа 2020, 17:57
    это грааль, однозначно
  • Барак Обама
    03 августа 2020, 21:47
    добрый день, может напишите что нибудь про рынок? Я знаю, что вы долгосрочно смотрите вверх по золоту, а по российским акциям?

    Нас и вправду ждет сильная инфляция?

  • Владимир Гончаров
    04 августа 2020, 09:32
    по мойму поставка не влияет.
  • Алексей
    04 августа 2020, 09:35
    НКД уплачивается продавцу в день сделки в размере установленном биржей.
  • phan
    04 августа 2020, 09:38
    Из-за этого Т+1/Т+2 получаем невозможность продав акции купить облиги в этот же день. Биржа

Активные форумы
Что сейчас обсуждают

Старый дизайн
Старый
дизайн