Обратный сплит акций Chesapeake Energy на Спб бирже привел к обнулению
Разбор кейса инвестирования в Chesapeake Energy на бирже СПб через «Тинькофф-Инвестиции»: при обратном сплите акций вы можете потерять «лишние» ценные бумаги без какой-либо компенсации.«Инвестиции через брокера надёжны», говорили они. «Твои права на ценные бумаги закреплены в депозитарии», говорили они. В теории всё так и есть, но на практике вас могут запросто лишить ваших ценных бумаг: разобрал пример такого беспредела в небольшом Твиттер-треде.
Завязка истории простая: инвестор (@Gr33n_made) открывает ИИС в «Тинькофф-Инвестициях» и покупает на Санкт-Петербургской бирже 12 акций американской нефтяной компании Chesapeake Energy Corporation (CHK).
Цены на нефть, как вы знаете, недавно пробили дно – а вместе с ними в ад последовали и котировки CHK. Акции стали стоить меньше доллара, а такое на бирже NYSE не сильно приветствуется. Так что совет директоров Chesapeake подсуетился и объявил обратный сплит акций 200:1.
Как работает reverse stock split: инвесторам за каждые имеющиеся 200 акций выдают по одной акции (цена акции при этом, конечно, растёт примерно в 200 раз). Если у инвестора не кратное 200 число акций, то разницу ему компенсируют деньгами.
Официальный пресс-релиз Chesapeake Energy Corporation от 13.04.2020 г.:
Что произошло в данном случае: 12 акций CHK просто пропали с ИИС в «Тинькофф-Инвестициях». Когда инвестор задал вопрос: «А где?..», ему ответили в стиле: «Акций у вас было маловато, так что мы вашу долю отдали тем ребятам, кому чуть-чуть не хватало до двухсот бумаг, сорян».Не берусь давать юридическую оценку данному случаю. Но есть подозрение, что косяк здесь в первую очередь даже не брокера, а Санкт-Петербургской биржи, которая не смогла обеспечить нормальный механизм распределения акций и компенсации дробных частей.
В любом случае, несмотря на невысокую стоимость потерянных активов (в данном случае – $7,5), с точки зрения смысла ситуация выглядит просто адово.
Хотелось бы услышать более широкое обсуждение проблем инфраструктурной несостоятельности биржи СПб с официальными комментариями всех участвующих сторон. Пока брокер делает вид, что он тут вообще не при чём и от его действий как бы ничего не зависит, а пояснений по ситуации со стороны биржи я вообще не видел.
Для меня подобные случаи являются показательным примером, почему не стоит полностью доверять отечественной финансовой инфраструктуре и хотя бы часть капитала инвестировать через зарубежного брокера (подробнее писал об этом здесь).
источник https://vc.ru/finance/124434-torguete-na-birzhe-spb-vashi-akcii-mogut-prosto-ischeznut
По цепочке нужно сначала у СПБ биржи спросить были ли выплачены деньги компанией, потому уже к брокеру идти.
Процедура сложная и брокер просто может не знать всех тонкостей.
В далеком 2017 году от MetLife отделился Brighthouse Financial, Inc 11 к 1.
Тогда у меня было 2 акции MetLife, теперь висит неполный лот и меня раздражает.
Так что, чисто технически, дробь у них может быть.
Во-первых, отнес деньги Тинькову, повелся на беспл акцию.
Во-вторых, приобрел акции предбанкротной компании до обратного сплита. Кстати, правила конвертации были известны заранее.
Думаю, Тинькофф поступил норм. Не зря же акции лохам раздает при установке приложения. Кто-то должен за эти «бесплатные» папиры платить.
Был реверс 200 за 1 бумажку. Было 12 бумажек, что в 16 раз меньше необходимого количества. Так что когда инвестор задал вопрос «А где?..» вполне закономерно должен был последовать ответ — «в… женском половом оргаНЕ».
Так что несчастный владелец 12 бумажек смотрит отчёт брокера в котором значится списание 12 акций по рыночной цене (соответственно с пополнением этими деньгами счёта) и если ему это так не нравится — он берёт и покупает одну новую бумажку докладывая деньги.
Так что в чём проблема — непонятно. Вам не пришли за это деньги? Ну так ставьте прямой вопрос брокеру — какого лешего выписались акции и где мои бабки, лебовски.
Если и ставить проблемный вопрос — то его должен поднимать тот, кому эти «чуть-чуть акций» дочислили до ровного сплита. Потому что за это с него должны были содрать деньги по полной.
Более того- была рассылка всем держателям акций о том, что будет сплит и нужно либо продать либо довести позицию до кратной 200.
и ещё — есть люди у которых было около 170 акций- они округленно получили 1 за счёт этих минималок в 10 штук.
ну и здесь спб биржа виновата а не брокер.
ну и про инвесторов на 2 доллара… как бы понятен уровень. Это как минимум инвестфонд крупный должен быть, для таких серьезных вложений.
«это же целый доллар, сними шляпу!!!(видео мем)»
Стандартно в течение 3х дней вроде как приходят купоны. Нормативный срок до двух недель, если не ошибаюсь.
Так что в течение такого срока брокер должен перераспределить деньги и акции между своими клиентами. Как я и сказал — тут вопрос больше будет в том кому дочислят такие акции.
Потому что если бы чуваку к его 12 акциям доначислили ещё 188 — вот это было бы офигеть как не круто, дополнительные акции не возьмутся из ниоткуда за бесплатно.
На этом счету деньги всех consent клиентов тинькова.
Происходит Корп действие — Тиньков мог предъявить любое количество акций к выкупу и любое к обмену.
Проебали.
Биржа взяла и обменяла сама по умолчанию.
В Тиньков прилетело списание с дела счета. Они начали счелкать клювом и думать как быть.
Биру тут никак не пришить
Предложите правильное решение этой задачи.
как этотдоджно было быть на ваш взгляд?
я не пытаюсь издеваться — мне правда интересно как должен поступить правильный брокер в этом случае.
если условие примерно такое — есть клиент с 190 990 акций и клиент с 10 акциями.
всем сказали что будет сплит по 200.
СПб получает уведомление от своего депозитария в штатах, рассылает его брокерам, брокера своим клиентам. Каждый шаг максимум сутки, согласно регуляторным требованиям.
До самого Корп действия ещё много дней.
Обычно клиенты ничего не читают и не дают распоряжений на этот счёт.
Хороший брокер по всем consent клиентам продает остаток от деления на 200.
Спроси меня — я бы рекомендовал продать все.
Кто-то будет обзванивать, кто-то нет(у кого возможность заключения сделки прописана в договоре).
Не consent клиенты имеют отдельные счета и они видны СПБ. По ним все сложнее, тк только они сами могут продать бумаги.
Но комиссия за это Корп действие такая, что большинство продаст. Остальные — проблема в большей степени депозитария биржи.
Как с ними выкручивается СПБ я не знаю.
Так что это просто очередной факап тинькова.
Есть ответ на вопрос, странно, что никто не нашел:
То, что у зарубежных брокеров процесс налажен, сомнений мало. А вот по поводу СПБ биржи и тинькоффа они есть.
https://quote.rbc.ru/news/article/5eb2dd6d9a794794795fb5ed