В этом контракте 60560 открытых позиций. Т.е. 30280 контрактов куплено сотнями людей, и экспирация по отрицательным ценам уничтожит счета и оставит должником даже тех, кто брал на свои. Но для начала этот минус примет на себя брокер, затем пойдут массовые иски в суды. Будет ли принято какое то особое решение по экспирации контракта в сложившихся условиях? Кто даже из квалифицированных инвесторов знал о риске развития подобного сценария?
JohnOakvale, Вы путаете мягкое с теплым. Фьючерс CL = 10 баррелей * цена барреля WTI, а ГО = фьючерс CL * ставка обеспечения. Отсюда Ваше не понимание, как можно взять «на свои».
Автандил Чавчавадзе, надо разбираться как nymex settlement price считает, поставят ли они в отчетах -40 долларов или всё таки 0 или 0.01$ нарисуют?
может начнут средневзвешенную цену считать?
All market data contained within the CME Group website should be considered as a reference only and should not be used as validation against, nor as a complement to, real-time market data feeds. Settlement prices on instruments without open interest or volume are provided for web users only and are not published on Market Data Platform (MDP). These prices are not based on market activity.
А. Г., биржа брала и берёт с сайта. В целях определения Обязательства по расчетам текущая Расчетная цена (цена исполнения Контракта) считается равной значению расчетной цены (Settle Price) соответствующего фьючерса Light Sweet Crude Oil Futures, которая определяется биржей NYMEX и публикуется на сайте CME Group по адресу www.cmegroup.com в последний торговый день, предшествующий дню исполнения соответствующего фьючерса Light Sweet Crude Oil Futures.
flextrader, ) как ни странно, от лонга от 11 подрезал пару раз, потом дай думаю под 10 ещё возьму до 13, но сначала с собачкой погуляю, возвращаюсь — цирк с конями… спасибо собачке.
Михаил Ершов, vwap они считают за полчаса, по идее все должно быть глубоко отрицательно для нашей экспиры. Moex имхо не пойдёт на такое спотенциально непокрытым лосем на $9 M
А я может ждал 0.07 чтобы купить, а теперь не могу, так как брокер запретил торги. Это к вопросу который мне задают постоянно «почему ты не миллионер» Да потому что как только появляется реальная возможность сделать Х100. То тебе этого сделать не дадут под всякими вариациями.
Андрей К, нет, конечно, если у вас счет 10к $ и Вы купили 1 контракт по 10$, а цену экспирации получили -40$, то убыток -500$ Вас не обнулит, а вот 20 контрактов обнулит. Т.е. покупка CL 20 контрактов по 10$ на номинальную сумму 2000$ (1/5 от собственных средств, в заданном примере) оставит от счета только воспоминания :)
Archy3000, беда в том. что у кого 750000 тысяч на счете может позволить себе и 350 контрактов купить, а это -175 тыс долларов, если не ошибаюсь.
с другой стороны те 30 тысяч контрактов. что сейчас на продажу висят потянут миллионов на 15 долларов, думаю брокер осилит. А вот если на внебирже контракты заключались, вот это писец фин системе.
Foudroyant, похоже там многие попали и контртрендовики и арбитражеры, которые рассчитывали на схождение спреда с брент. Когда вода уйдет будет видно тех, кто купался без трусов.
экспирация завтра, пока фьюч еще торгуется, по правилам цена экспирации на нашей кухне такая как на cme, т.е. завтра вечером ее объявят. Утром биржа наверно объявит может ли цена быть отрицательной
Иван Совяк, экспирация проходит по правилам, установленным в спецификации контракта. Цена исполнения берется с сайта CME, так что Ваш вариант маловероятен. А вот какой выберет биржа, это большой вопрос. По-традиции огребают физики.
Valery$, торгуемся для проформы, чтобы дневные расчеты вечером закрыть. Я вижу четыре варианта по расчетной цене, но какой выберет биржа — не готов сказать.
Московская биржа изменяет регламент торгов ближайшей серией фьючерса на нефть марки Light Sweet Crude Oil
Московская биржа приостанавливает торги контрактом на нефть марки Light Sweet Crude Oil (контракт CL-4.20) с экспирацией 21 апреля 2020 в дневную торговую сессию 21 апреля 2020 года. Данное решение принято для недопущения возникновения дополнительных негативных последствий у участников торгов и их клиентов в связи с беспрецедентным падением цен на торгах соответствующим контрактом на NYMEX 20 апреля.
В ходе дневной клиринговой сессии 21 апреля состоится исполнение расчетного фьючерсного контракта на нефть Light Sweet Crude Oil с исполнением в апреле в соответствии со спецификацией контракта и правилами торгов и клиринга. Ценой исполнения контракта является значение расчетной цены соответствующего фьючерса, которая определяется биржей NYMEX по итогам торгов 20 апреля, и равна минус 37,63 долларов за баррель.
С учетом экспирации контракта на NYMEX сокращение периода обращения на половину торгового дня указанного контракта на Московской бирже не влияет на его ценообразование.
Остальные серии фьючерсных контрактов и опционов на нефть марок Light Sweet Crude Oil и Brent продолжат торговаться без изменений.
Reshpekt Fund Russia, а какие произошли чрезвычайные обстоятельства для пункта 5.1? На CME всё строго прошло по спецификации, цена объявлена. У нас в чём загвоздка может случиться?
мудрый инвестор, ну это buy/write, пара с лонгом по бумаге.
стратегия сама по себе безрисковая, за исключением риска того что фонд схлопнется раньше экспирации а-ля нефтяной Lehman, и профит по досрочно расчитанным коллам будет меньше убытка по схлопнувшемуся ETF.
А если лонг по нефти был в Interactive brokers? Какие-то могут быть варианты оспорить лося в IB от лонга нефти QM? У них по отрицательной цене заявки не выставлялись, притом даже по маржину IB позу не крыл.
Косты инфляции Небольшая зарисовка про АФК Систему и её долги, которые сгорят в огне инфляции..
Слайд первый: про обязательства корп центра.
Даже подчеркнули тут: средняя ставка 11.5%. А ...
Дмитрий-сан, Свечи давно уже не работают по Свечному анализу, чаще такая свеча на продолжение тенденции. И дожи в старых книгах тоже трактуются обычно на продолжение тренда. Если бы свеча была крас...
Везде пишут что Евроклир прокручивал купоны российских инвесторов полученные на западе и зарабатывал на этом. Интересно сколько зарабатывал!?
Но НРД тоже молодцы. Они зафиксировали в евро на момент ...
Проекты Газпрома Газпром все строит и строит. Рано или поздно возникнет такая ситуация, когда это все заработает и начнет приносить прибыль, но рынок сделает переоценку раньше.
Итак, проекты Г...
один любитель уточек уже заявил что это сговор
видимо, Вы один из участников
www.moex.com/ru/contract.aspx?code=CL-4.20
может начнут средневзвешенную цену считать?
All market data contained within the CME Group website should be considered as a reference only and should not be used as validation against, nor as a complement to, real-time market data feeds. Settlement prices on instruments without open interest or volume are provided for web users only and are not published on Market Data Platform (MDP). These prices are not based on market activity.
с другой стороны те 30 тысяч контрактов. что сейчас на продажу висят потянут миллионов на 15 долларов, думаю брокер осилит. А вот если на внебирже контракты заключались, вот это писец фин системе.
спс
голосовалка из чоткого чатика, развлекаемся.
Московская биржа изменяет регламент торгов ближайшей серией фьючерса на нефть марки Light Sweet Crude Oil
Московская биржа приостанавливает торги контрактом на нефть марки Light Sweet Crude Oil (контракт CL-4.20) с экспирацией 21 апреля 2020 в дневную торговую сессию 21 апреля 2020 года. Данное решение принято для недопущения возникновения дополнительных негативных последствий у участников торгов и их клиентов в связи с беспрецедентным падением цен на торгах соответствующим контрактом на NYMEX 20 апреля.
В ходе дневной клиринговой сессии 21 апреля состоится исполнение расчетного фьючерсного контракта на нефть Light Sweet Crude Oil с исполнением в апреле в соответствии со спецификацией контракта и правилами торгов и клиринга. Ценой исполнения контракта является значение расчетной цены соответствующего фьючерса, которая определяется биржей NYMEX по итогам торгов 20 апреля, и равна минус 37,63 долларов за баррель.
С учетом экспирации контракта на NYMEX сокращение периода обращения на половину торгового дня указанного контракта на Московской бирже не влияет на его ценообразование.
Остальные серии фьючерсных контрактов и опционов на нефть марок Light Sweet Crude Oil и Brent продолжат торговаться без изменений.
Крайняя серия. 50 цент страйк. Риск — фонд схлопнется раньше экспирации.
Колл продать можно по цене ETF. Time Value 4.82% годовых.
стратегия сама по себе безрисковая, за исключением риска того что фонд схлопнется раньше экспирации а-ля нефтяной Lehman, и профит по досрочно расчитанным коллам будет меньше убытка по схлопнувшемуся ETF.
Вроде бы далеко не все брокеры поддерживают отрицательные цены.
«Честная игра!»
IB Вам компенсировали в итоге потери?