20 апреля 2020, 14:55

Повторится ли сегодняшняя ситуация с WTI на экспирации Brent?

Сегодня майский WTI падает на 30%. Сообщается, что это вызвано перекладкой нефтяного фонда в следующий контракт. Попытаемся понять возможна ли такая же ситуация с Brent.
По состоянию на 17 апреля открытый интерес в WTI составлял 109к контрактов

По состоянию на 17 апреля открытый интерес в Brent составляет 350к контрактов

Эти 350к надо будет перекладывать, т.к. контракт поставочный с возможностью расчета. Соответственно, либо будет равномерный выход до 30 апреля либо увидим резкий провал. Есть фонд, который инвестирует в Brent, называется BNO. Но у него всего $195 млн в управлении по сравнению с $3.8 млрд у USO, который вероятно причастен к обвалу в WTI.

Очень интересная ситуация. Знаете крупные фонды, держащие лонги по брент?

нефть

Нефть

Феликс Осколков

Омск

273

25 954

с 15 октября 2012

44 Комментария

Albert Rudolfovich
20 апреля 2020, 14:59
Кризис будет вообще?
0
- Феликс Осколков
  20 апреля 2020, 15:00
  aea_neon, он уже тут
  0
  - Albert Rudolfovich
    20 апреля 2020, 15:06
    Феликс Осколков, не чувствую.
    0
    - Феликс Осколков
      20 апреля 2020, 15:07
      aea_neon, радуйтесь этому
      +4
  - sergik99
    20 апреля 2020, 15:25
    Феликс Осколков, Ну что, на экспире Брент тоже заработаем.
    0
- XXL
  20 апреля 2020, 15:04
  aea_neon, второго дна будет вполне достаточно. Все зависит о того, когда закончатся карантины в США и Европе.
  0
  - Albert Rudolfovich
    20 апреля 2020, 15:09
    Владимир Ставицкий, дна не будет, дно уже было, а дешевое топливо локомотив вообще так что индекс сп 500 до 3000 вполне, будет расти финансовый сектор — акции на не«хорошей» макростате, перепишет хаи сп500 до ноября ралли.
    0
    - XXL
      20 апреля 2020, 15:27
      aea_neon, если карантины к лету отменят, то может быть до второго дна не достанем. А вот если перенесут на осень, то хз.
      0
asfa
20 апреля 2020, 15:03
Очень интересная ситуация.
Не то слово!
0
asfa
20 апреля 2020, 15:04
А насколько точно, что

USO, который вероятно причастен к обвалу в WTI.
???
Может просто лонгисты поставки расхотели??
0
- Феликс Осколков
  20 апреля 2020, 15:06
  asfa, Блумберг пишет на основании отчетности, которую этот фонд представил в SEC
  0
  - asfa
    20 апреля 2020, 15:10
    Феликс Осколков, если так влияет, значит надо бы в онлайне найти данные по этому фонду.
    
    А на какую дату отчётность??
    0
    - Феликс Осколков
      20 апреля 2020, 15:14
      asfa, посмотрите тут если интересны подробности
      https://www.sec.gov/cgi-bin/browse-edgar?CIK=USO&action=getcompany&owner=exclude
      0
Константин
20 апреля 2020, 15:15
А есть инструмент покупки нефти без перекладки и Спреда?
0
- Феликс Осколков
  20 апреля 2020, 15:17
  Константин, прямой договор с поставщиком или трейдером
  +1
Guess_Злыдня редкостная
20 апреля 2020, 15:25
А сауды сегодня всего то скромные -1.16%.
Ну они то WTI не торгуют.
Что им печалиться?
0
Жери
20 апреля 2020, 15:29
какие 109к и 350к у нас вон один суперфизик 2000к втарил
0
- Феликс Осколков
  20 апреля 2020, 15:32
  Кузя, у нас контракт в 100 раз меньше вообще то
  0
КРЫС
20 апреля 2020, 15:33
На бренте этого не будет.
+1
- Феликс Осколков
  20 апреля 2020, 15:35
  КРЫС, и какой вариант?
  0
  - КРЫС
    20 апреля 2020, 15:47
    Феликс Осколков, проблема действительно в этом фонде… И я всегда думал, что он торгует лайт. В бренте его нет — нет инвестдекларации — нет проблем
    0
    - Феликс Осколков
      20 апреля 2020, 15:51
      КРЫС, так держатели лонгов в июньском бренте могут выступить как такой фонд, им же тоже надо перекладываться
      0
      - КРЫС
        20 апреля 2020, 16:05
        Феликс Осколков, далеко не факт...
        Они могут быть захеджированными.
        0
    - GoodBargains
      20 апреля 2020, 16:00
      КРЫС, я хоть и за лонг брента, но такая примерно может ситуация. В прошлом вспомните, как именно его подзалили. Но там не было ~2000000 контрактов непонятного физика. ОИ пока не падает. И следов его перекладки нет пока. Я понимаю, что это наш рынок там, но кто его знает. Что там в Сингапуре- не знаю
      +1
      - КРЫС
        20 апреля 2020, 16:05
        GoodBargains, ну подзаливки брента перед экспирацией почти в 2 раза я не помню -)
        +1
        Феликс Осколков
        20 апреля 2020, 16:06
        КРЫС, а в вите помнишь?
        0
        КРЫС
        20 апреля 2020, 16:24
        Феликс Осколков, неа… Хотя про этот фонд знаю… Значит была уже тема…
        0
        GoodBargains
        20 апреля 2020, 16:12
        КРЫС, ну такого точно не будет, а вот прилично так тоже в текущем возможно в любой день
        0
        КРЫС
        20 апреля 2020, 16:25
        GoodBargains, да это понятно… Но уверенность рынка РФ говорит мне о том, что в ближайшее время это маловероятно
        0
Pedro Cardebar
20 апреля 2020, 15:42
На бренте контракт непоставочный, только финансовый, рассчитают по цене последнего дня. Такого же сквизза не будет, но контанго может усилится. Но уже сегодня по обьемам, на 75% в июльском (2ом контракте) по сравнению с июньским, на wti переход был неплавный, этот фонд со своим ETF поднас*?(:
+4
- Феликс Осколков
  20 апреля 2020, 15:44
  Pedro Cardebar, брент поставочный
  0
  - Pedro Cardebar
    20 апреля 2020, 15:51
    Феликс Осколков, нет. На практике только расчет, и все это делают. А вот на газойле такой опции нет и открытую позицию придется поставлять/забирать.
    
    Иными словами, оставшуюся позицию по Бренту можно закрыть деньгами.
    +3
    - Феликс Осколков
      20 апреля 2020, 15:53
      Pedro Cardebar, на практике нет, но формально все еще да
      0
      - Pedro Cardebar
        20 апреля 2020, 15:56
        Феликс Осколков, формально да. Но физическая поставка нефти там, это удел 10-15 компаний, скорее 3-5. Самое главное, что можно избежать этого гемора. 2/3 уже зароллились в следующий.
        +1
        Феликс Осколков
        20 апреля 2020, 15:58
        Pedro Cardebar, да и кому сейчас нужна поставка в таких условиях?
        0
        Pedro Cardebar
        20 апреля 2020, 16:07
        Феликс Осколков, тем более поставочная партия 745,000 баррелей.
        +1
        Феликс Осколков
        20 апреля 2020, 16:00
        Pedro Cardebar, какая часть останется на экспирацию из этих 350, как думаешь?
        0
        Pedro Cardebar
        20 апреля 2020, 16:08
        Феликс Осколков, думаю немного. Они там друг друга пободают на своем пастбище. Туда точно не стоит лезть, отметелят.
        +1
AndreyG
20 апреля 2020, 16:03
Кто сегодня на WTI не закроет лонг, тот выходит на поставку со всем вытекающим гемором, так что лучше получить бумажного лося, чем лось физически войдет в тебя
+1
- Феликс Осколков
  20 апреля 2020, 16:08
  AndreyG, а покупатели вежливо расступились в этот момент)))
  0
  - AndreyG
    20 апреля 2020, 16:12
    Феликс Осколков, большинство тех кто продал — хеджанул свою добычу, он и готов вам поставить
    0
flextrader
20 апреля 2020, 18:48
Эти 350к надо будет перекладывать, т.к. контракт поставочный с возможностью

какой поставочный брент? откуда это.
0
- Феликс Осколков
  21 апреля 2020, 01:24
  flextrader, это из спецификации, он поставочный, но есть опция расчета кэшем
  0