Облигации и риск

Управление капиталом при облигациях.
Есть много различных трактовок этого термина. Под управлением капиталом я подразумеваю три вещи:

— управление позицией;

— управление размером позиции;

— управление риском через управление размером позиции.

А как вы управляете риском в облигациях

Поделитесь опытом, методами

Ведь я слышал, часто дефолты по ним бывают.

риск

MarkusFrimen

Москва

159

с 15 апреля 2020

6 Комментариев

u-gyn
17 апреля 2020, 14:53
не покупать junk bonds
0
Сергей321
18 апреля 2020, 18:34
голову себе не морочьте Покупайте надежные бумаги Не гонитесь за доходностью Мтс ржд газпромнефть сейчас доходности приличные дюрация года на 3-4
0
Russian Junk Bonds (RJB-blog)
19 апреля 2020, 01:49
Это Вы описали непосредственно техническую сторону вопроса. Я для управления риском по высокодоходным бондам стараюсь в динамике по доступным источникам прояснить обстановку пр эмитенту и его способности расплатиться с долгами. На этом основании делаю выводы и далее действую Вашими методами. По количеству (в случае не ликвидации позиции) ориентируюсь по интуиции.
0
Russian Junk Bonds (RJB-blog)
19 апреля 2020, 01:52
Разумеется, мой подход специфичен, и в нем множество рисков. Но он позволяет получать доходность повыше. Если не заморачиваться, конечно, лучше в ВДО не заходить, а покупать МТС, РЖД и др. Но… доходность ниже. Но, и среди высоко доходных
0
Russian Junk Bonds (RJB-blog)
19 апреля 2020, 01:54
Бондов есть весьма достойные экземпляры, надёжные и с приличной доходностью. Например ФГУП ЖКХ рся бо1. Квазигосударственный Бонд с доходностью 12.5, да ещё и попадающий под льготное налогообложение.
0
Russian Junk Bonds (RJB-blog)
19 апреля 2020, 01:55
Кроме того, данная бумага в период недавней просадки просела мало и быстро отыграла позиции.
0

Читайте на SMART-LAB:

Стратегия 2026. Часть I: извлекаем правильные уроки из ошибок 2025

Those who cannot remember the past are condemned to repeat it - © George Santayana, 1905 В начале 2026 года у нас на руках стратегии 13 российских брокеров. Никто из них не начинает...

Mozgovik

11:42

Спекуляции 2026: драгметаллы и рубль

2025 год выдался для меня не урожайным на спекуляции. В начале весны избавился от избытка акций в портфеле Акции / Деньги, со второй половины лета открывал незначительный шорт во фьючерсе...

Иволга Капитал

06:53

EURUSD ниже 1,17: рынок боится не геополитики, а данных по занятости США

EUR/USD во вторник вновь испытывает на прочность нижнюю границу восходящего канала, отскок в область 1.1750, по всей видимости, оказался технической коррекцией, а не основой для ралли....