Наивный прогноз волатильности

Берём РИ.
Смотрим на high-low за сегодня, вчера и позавчера.

Проверяем гипотезу о чередовании волатильности и её контртрендовости.

Если позавчера было больше, чем вчера, то сегодня должно быть также больше чем вчера.
Если угадали, то получили +1. Если не угадали, то -1. В итоге получаем в среднем +0,28.
Работает.

Если позавчера было меньше, чем вчера, то сегодня должно быть также меньше, чем вчера.
По такой же схеме баллы +1 и -1. В итоге +0,38 в среднем.
Опять работает.

Перейдем к процентам. Что будет в относительных величинах, если делать ставку на изменение дневного диапазона цены
по отношению к средней сегодняшней цене.

Для первого случая получаем среднюю «сделку» в +0,54%. Это что-то типа купленного стрэддла.
Для второго случая получаем среднюю «сделку» в +0,61%. Это что-то типа проданного стрэддла.

Заглянув в стаканы опционов, понимаем, что издержки могут измеряться процентами, поэтому грааля тут нет,
но, как факт, любопытно.

Возможной стратегией, реализующей эти случаи была бы покупка/продажа стрэддла, например, в 18:30, удержание в один день и скидывание на следующий день в такие же 18:30.

волатильность диапазон РИ

melamaster

Sergey Pavlov

Красноярск

482

21 074

с 9 ноября 2015

41 Комментарий

Олайвир Стокс
16 апреля 2020, 13:35
интересная штука сглаживания рынка, спасибо!
0
stanislav sagaydak
16 апреля 2020, 13:44
Очень опасно. Нужна хорошая скорость и супер надёжный софт. Руками не получится, комиссии больше сожрут. Да и нальют ли по хорошей цене — вопрос.
+1
3Qu
16 апреля 2020, 13:53
Ещё наивней.
Если вола низкая — она увеличится. Пока низкая, не торопясь покупаем стренгл. Волатильность увеличилась — продаем стренгл. Ждём низкой волы.
0
- ch5oh
  16 апреля 2020, 15:00
  3Qu, вола низкая, никупил стреддлов, вола ещё упала. =)
  +1
  - 3Qu
    16 апреля 2020, 15:15
    ch5oh, дык, смотрите где низко, а где высоко. Какие-то предположения о рынке всё-таки надо делать.
    Осечки тоже бывают, не без этого.)
    0
    - ch5oh
      16 апреля 2020, 16:05
      3Qu, вола 8% в СИ недавно была низкая. Исторический лоу. А через месяц стала 4%. Если бы не коронакризис запросто могла бы и 2% стать.
      
      =) Вниз всегда есть 100% для падения.
      +1
Лисицин
16 апреля 2020, 14:27

и где же вы контр-трендовость увидели?
0
- Sergey Pavlov
  16 апреля 2020, 14:29
  Лисицин, кто есть кто?
  0
  - Лисицин
    16 апреля 2020, 14:35
    Sergey Pavlov, черные — RV РТС, красные — IV недельной серии, синие — месячной
    0
    - Sergey Pavlov
      16 апреля 2020, 14:38
      Лисицин, ну и при чем здесь это? Речь идет только о HV (RV) в режиме day-to-day с 2005 по 2020 гг.
      0
      - SergeyJu
        16 апреля 2020, 14:44
        Sergey Pavlov, подсчет интересный, но прям так в лоб не торгуемый. Тем более, на не слишком ликвидных опциках. Тем более, что и вола, которая предсказывается, не опциков. А вот к торговле на базовом активе как-то присоседить это можно. Собственно, я что-то похожее частично использую.
        +1
        Sergey Pavlov
        16 апреля 2020, 14:47
        SergeyJu, было б это торгуемо в лоб, стоило бы об этом писать?:) Любопытный побочный факт:)
        0
        SergeyJu
        16 апреля 2020, 14:50
        Sergey Pavlov, ну да, готовенькое в ротик публике никто не понесет. А заготовка для алго тут точно есть.
        0
      - Лисицин
        16 апреля 2020, 14:47
        Sergey Pavlov, могу показать HV(RV) в режиме day-to-day c 2012 по 2020. Там хуже будет
        0
        Sergey Pavlov
        16 апреля 2020, 14:52
        Лисицин, показывайте, что там хуже.
        0
        Лисицин
        16 апреля 2020, 15:12
        Sergey Pavlov,
        
        контр-трендовость видно?
        0
        Sergey Pavlov
        16 апреля 2020, 15:22
        Лисицин, не понимаю, как вы по картинке видите или не видите трендовость или контртрендовость.
        У меня похожая картиночка по расчетным данным:
        
        0
        Лисицин
        16 апреля 2020, 15:43
        Sergey Pavlov, верно, по картинке сказать трудно. Поэтому нужен критерий трендовости — контр-трендовости. Некая цифра
        0
        ch5oh
        16 апреля 2020, 16:03
        Лисицин, видно более-менее.
        0
        Лисицин
        16 апреля 2020, 16:11
        ch5oh, не мне Вам рассказывать, что такое критерий
        0
        ch5oh
        16 апреля 2020, 17:06
        Лисицин, Вы спросили «видно по картинке?» Видно.
        
        Рассуждать можно следующим образом:
        После каждой большой черной точки сильно выбивающейся наверх идет черная точка сильно ниже. Значит, большие по модулю изменения склонны к ярко выраженной контр-трендовости.
        
        А мелкие изменения — обычный шум.
        0
        Лисицин
        16 апреля 2020, 17:21
        ch5oh, я вижу, что если волатильность падает, то она и дальше будет падать, и наоборот. Видим то, что хотим увидеть
        0
        SergeyJu
        16 апреля 2020, 17:32
        Лисицин, вероятно, это наблюдения с существенно разных таймфреймов.
        0
        Лисицин
        16 апреля 2020, 17:38
        SergeyJu, все дневные. В споре с этими ребятами у меня слабый фундамент — технический ВУЗ и четверка по статистике. Но я помню, что если есть гипотеза, то должен быть и критерий согласия. А они вроде и не помнят
        0
        SergeyJu
        16 апреля 2020, 17:50
        Лисицин, я что имею в виду. Если рассматривать только соседние дни, то возникает ощущуение, что более высокая и более низкая вола чередуются. А если взять интервалы в месяц- другой, то на глаз видно, что есть ЗОНЫ более высокой и более низкой волы. Это без всякой статистики, как мне кажется, должно быть очевидно.
        0
broker25
16 апреля 2020, 19:34
Любопытно, повторил в экселе. Да, для случайного распределения все то же самое. Если подумать, то понятно. Но тот же Каленкович для прогноза волы использовал данные именно последних дней. А этот эксперимент говорит о том, что последние данные случайны и лучше брать период больше
0
- SergeyJu
  17 апреля 2020, 10:22
  broker25, какой статистике подчиняются распределения экстремумов случайного блуждания? Распределение H-L не нормальное. Да и не является идеальной оценкой волы.
  0
  - broker25
    17 апреля 2020, 12:50
    SergeyJu, ну да ненормальное, но случайное. И цифры очень похожие у меня: -0,3 для норм и -0,33 для рынка. Из этого по идее вывод, что эффект торговать нельзя. Но, если рыночная айви резко дергается по результатам последнего дня, то теоретически можно
    +1