Есть ли жизнь на средних? Тестирование систем.

Лично я не совсем понимаю, с чего вдруг методы, основанные на обычном усреднении цены, должны работать и приносить свои плоды. Где физическое обоснование отскока от средней скользящей? Почему цена должна отксочить или пробить какое-то своё усреднение в прошлом? Вот физический (денежный) смысл отскока от средневзвешенной я понимаю и поддерживаю. Со скользящей средней я становлюсь недоуменным. И это я еще молчу про RSI, Momentum и прочая.

И тем не менее… Раз в нашем распоряжении имеется такой инструмент как скользящая средняя (а это самый наипростейший инструмент), то отчего бы нам его не протестировать?

Сигналы системы будут элементарными:

Лонг — пересечение вверх ценой закрытия простой скользящей средней.

Шорт — пересечение вниз ценой закрытия простой скользящей средней.

Система реверсивная. Т.е. сигнал открытия позиции будет автоматически интерпретироваться как выход из предыдущей.

Тестирование будет с реинвестированием, дабы просадки отражали своё истинное значение.

Тестирование проводится на часовом тайм-фрейме.

Скользящая средняя имеет период расчета. Таким образом, в нашем тестировании будет присутствовать оптимизация. Оптимизация — это не подгонка параметров. Это перебор возможных значений. Ведь если вы мысленно для себя решите, что возьмете период, к примеру, 21, то, по сути, вы проведете ту же самую оптимизацию, ограниченную набором натуральных чисел n, где 20 < n <21.

Итак, изначально будем работать со склейкой Si (фьючерс на долл./руб.). Период тестирования: 01.01.2008 — 01.06.2012 г.г.

Сигналы указаны выше. Работаем реверсивно без стопов.

Net Profit %: 210.98%

Avg. Profit/Loss %: 0.12%

Всего сделок: 1040

Выигрышных: 273

Убыточных: 767

Максимальная просадка системы: -8,08%

Profit Factor: 1.7

Что можно сказать? Учитывая, что мы охватили все периоды рынка (и резкий масштабные падения, и флэты, и рост), система ведет себя довольно неплохо. Стабильный рост без серьезных просадок. Однако угол наклона роста скачет.

Если брать из расчета 250 торговых дней в году, то в среднем за весь период тестирования мы получаем результат — 0.9 сделки в день. Это хорошо. Можно пренебречь комиссией. К тому же имеем дело с фьючерсом.

Но как уже отметил выше работаем в данном случае переворотами. Будет ли результат при добавлении в систему стопов? Выставим условие стоп-лосса и протестируем на размахе от 0.5 до 5 % с шагом 0.5.

Как мы видим, стоп практически не играет роли, давая на всем промежутке примерно одинаковые показатели.

Тейк-профит?

Аналогично.

Тем не менее добавим данные параметры в систему: SL — 1%, TP — 4.5%.

Net Profit %: 193.11%

Avg. Profit/Loss %: 0.11%

Всего сделок: 1040

Выигрышных: 273

Убыточных: 767

Максимальная просадка системы: -7,31%

Profit Factor: 1.66

В итоге получили чуть более сглаженную линию Эквити, более низкую просадку (практически на процент), недобор профита. Существенны ли изменения? Не могу сказать. Но есть очевидный минус данной системы на данном инструменте — практически пустой 2010 год. Ни каждый сможет упорно трудится год, а в результате получить выхлоп в районе 3%. А что было у нас в 2010? Широкий флэт 29400 — 31800.

Однако на выходе имеем таки профитную рабочую систему с терпимой просадкой.

Обратимся к нашему банковскому сектору. Сбербанк.

Тест без стопов. 

Net Profit %: 7434.73%

Avg. Profit/Loss %: 0.25%

Всего сделок: 2074

Выигрышных: 719

Убыточных: 1355

Максимальная просадка системы: -47,69%

Profit Factor: 1.23

Довольно интересно. Но смущает резкий провал по просадке в начале тестирования в район 48%. К сожалению, ручками я не нашел, как такое получилось. Есть мнение, это какой-то сбой в системе, ибо дальше работа шла гораздо плавнее. Просадка не опускалась ниже 29%.

Среднее количество сделок в день 1.8. Считаю, что комиссия, учитывая реинвестирование, раза в три сократить итоговый результат. Но он останется неплохим. Плюс, можно работать на фьючах.

Добавим в систему SL и TP.

Net Profit %: 3667.00%

Avg. Profit/Loss %: 0.23%

Всего сделок: 1737

Выигрышных: 540

Убыточных: 1197

Максимальная просадка системы: -19,83%

Profit Factor: 1.32

Гораздо более направленная эквити. Небольшая просадка. В среднем каждый месяц закрывается в плюсе. В отличие от Si здесь мы имеем хорошие стабильные результаты по годам. Без застоев.

Пойдем дальше. Газпром. SL и TP присутствуют.

Net Profit %: 2041.4%

Avg. Profit/Loss %: 0.21%

Всего сделок: 1618

Выигрышных: 534

Убыточных: 1084

Максимальная просадка системы: -20,64%

Profit Factor: 1.25

В нынешнем году система сильно разочаровала. К июлю подошла с просадкой -10.9%. Очевидно, что система отвратительно сработала на зимнем росте и майском падении. Что странно. Система на скользящих. Значит трендовая. Но в данном случае тренд прошел стороной.

Ну и в завершении склейка всеми любимого RI. Также со стопами.

Net Profit %: 344.43%

Avg. Profit/Loss %: 0.17%

Всего сделок: 952

Выигрышных: 170

Убыточных: 782

Максимальная просадка системы: -11,48%

Profit Factor: 1.40

На выходе имеем довольно стабильную систему, приносящую в среднем по 40% в год. Учитывая просадку, можно добавить 1-2 плеча. Комиссия будет совершенно ничтожная. Как известно, на РИ при обороте на круг депо в размере 1 млн.руб., вы заплатите комиссии не более 40 рублей.

Безусловно, в исследовании были определенные допуски. Я не учитывал комиссию. Хотя при полученных значениях кол-тв сделок в день, комиссия не приведет систему к краху. Также не было учтено проскальзование. Дело в том, что входы осуществляются по цене закрытия часовой свечи. И обычно по этой цене мы войдем. Возможно имеет смысл разбить депо на 4 части и работать по каждому исследованному инструменту, дабы усреднить возможные флэтовые провалы Эквити.

Какой же вывод можно сделать? Несмотря на моё непонимание денежного смысла отработки линейных индикаторов, исторические тесты говорят о том, что даже наипростейшие скользящие средние работают. Занятно то, что значения параметров у акций находятся примерно в одном диапазоне. На фьючерсах ситуация аналогичная. Размах результатов тоже коррелирует.

Допускаю, что возможно упустил важные моменты в данной работе. Описывал тестирование впервые. С удовольствием послушаю дополнения и правки.

С уважением,

Полковников Антон.

http://www.interspread.ru/