Обзор лекарств против КОВИД (часть 1)

Решил поделиться мнением касательно лекарств от Короновируса. Сегодня про малые молекулы. В следующих постах (если дойдут руки) про вакцины и антитела. Итак...

Первая линия обороны человечества от Короновируса – это так называемые repurposed drugs. Берем что-то существующее с доказанной сейфити и гипотетически активное против РНК вирусов. За счет такого подхода драматически сокращаются риски – профиль драга уже исследован, его фармако-динамика/кинетика понятны. Соответственно, можно сразу тестировать на больных. В гонке сейчас пара десятков лекарств. Но фаворитов, пожалуй, 5:

1. Ремдезивир от Gilead (GILD). Gilead делал его от Эболы, но недавно появились свидетельства что препарат активен инвитро против короны. Сейчас идут несколько нормальных исследований (3 фаза, рандомные слепые с плацебо) прямо на КОВИД пациентах. Препарат максимально близок к запуску (если клиника будет успешной), но есть слухи об умеренной побочке. Тем не менее шансы на апрувал драга я оцениваю, как высокие.
2. Комбо Лопинавир+Ритонавир от AbbViee. Изначально лекарство от ВИЧ, но тоже сейчас тестят на пациентах с КОВИД в Китае. Пока вроде существенных результатов нет.  Ставку на это лекарство я бы не делал.
3. Гидроксихлорохин. Дженерик из 90х так сказать, лекарство от волчанки и ревматоидного артрита. В твиттере ходят анонсы эффективности препарата, есть какое-то опенлейбл стади из франции из 24 пациентов. Результаты очень хорошие. Но механизм действия какой-то непонятный, да и исследование выглядит немного подозрительно. Сам препарат дженерик, поэтому инвестировать в компанию владельца патента не получится. Вообще сходу я бы сказал, что кейс подозрительный — очень уж хорошие результаты в твиттере постят для оффтаргетного препарата, который изначально вообще не про вирусы.
4. Фавипиравир. Японский антивайрал, патентованное название Авиган. Неплохие результаты в китайских клиниках, где было плацебо-контролируемое исследование. Препарат достаточно безопасен. Из нюансов – слабо эффективен в тяжелых случаях. Производитель Fujifilm Holdings. Патента на территории Китая нет. В Японии есть. По США надо смотреть. ФДА на базе результатов из Китая вполне может дать (и думаю даст) фасттрек этому драгу. Тогда если проблем с патентом нет (надо смотреть) это конечно будет мощным позитивом для акций Fuji
5. IL-6 ингибиторы. Например, Acterma от Рош. Тут не антивирусное средство, тут ингибитор рецептора IL-6 (противовоспалительный цитокин). Идея в том, что в тяжелых случаях собственная иммунная система обращается против хозяина и тогда «активируемый вирусом» иммунитет начинает крушить собственные легкие. Цитокиновый шторм. Лекарство находится на старте 2/3 стадии клиники

Вряд ли эти препараты будут сильно эффективны, т.к. изначально они не предназначались против КОВИД. Но даже умеренный эффект сейчас очень нужен, тк. это снизит нагрузку на систему здравоохранения и выиграет время на изобретение более таргетных препаратов и вакцин.

Я лично делал бы ставку на Ремдезивир (GILD), Фавипиравир (FUJI) и ИЛ-6 ингибиторы (Roche). Но с точки зрения лонг-терм инвестиций – там вопросов еще очень много по каждому инвест кейсу (патенты, масштабируемость, маржинальность, эффект на eps, etc). Очень может быть, что существенного эффекта на прибыль эти лекарства в итоге не дадут. Непонятно. Но если торговать исключительно от новостей в краткосроке – то, думаю, вероятность новых позитивных новостей по данным тикерам (Gild, Roche, Fuji, Regn) высока. Тогда можно поймать восходящее движение и выйти после новостей.

Я сам для фана веду небольшой портфель из биотех акций (https://t.me/thinkcap). Но у меня всегда был фокус на breakthrough терапиях – иммуноонкология, генетические терапии и тому подобное. В вирусологии я разбираюсь чуть больше, чем никак. Поэтому прошу не рассматривать вышеописанное, как рекомендацию. Также как дисклеймер: я открыл небольшую позицию в GILD (просто поиграться на новостях) и увеличил позицию в РОШ (но тут у меня это долгосрочный актив в портфеле, я просто увеличил свой экспоужер и не только из-за короны). Из интересного по Рош — компания также активна в сегменте диагностики вируса. ФДА недавно выпустила разрешение на тесты на КОВИД от РОШа. Скорость теста 3-4 часа. Основная фишка возможность делать в любой лаборатории, где установлены КОБАС машинки от РОШ. Это недешевая техника, но во многих лабораториях она есть, installed base в EU/US у них большая.

Крайне информативная табличка по малым молекулам от КОВИД дана ниже.
В следующих постах попробую закрыть тему антител и вакцин.