11 июня 2012, 19:41
В ожидании
Для торгующих опционы на рыках США, размещаю опционную позицию — стрэддл на QQQ для краткосрочной торговли, которую планирую открыть при цене акции около 63.
Сегодня после рынка будет опубликован на пресс конференции отчет по прибыли на середину второго квартала компании Texas Instruments (TXN). В зависимости от содержания отчет может привести технологический рынок в движение: практически судьба полупроводникового рынка будет зависеть от опубликованного отчета. Впереди конец квартала и начало отчетности в середине июля.
Цена на акции Apple (AAPL) пробила уровень сопротивления в 580 долларов. Акции этой компании некоторыми аналитиками воспринимаются как своеобразный индикатор для рынка NASDAQ. По этим причинам я намерена открыть краткосрочный стрэддл на акции QQQ со страйком 63. Сейчас акции как раз торгуются около страйка.
Option Statistics (QQQ)
Today's
Option Volume* 261,542
Avg Option Volume 623,127
Open Interest* 5,876,382
Avg Open Interest 5,330,590
Avg Put Call Ratio 2
Historic Volatility (30 day) 18.65
Put Call Ratio 2.02
Implied Volatility 21.58
Расчет сделан на то, что в ближайшие дни актив предпримет активное движения: либо вверх, либо вниз. Есть два варианта позиции. Первый дешевле на 30% с экспирацией в конце квартала Q2 12, второй с июльской экспирацией Jul 12.
Buy QQQ 2Q12 63 Call $1.17 $117.00
Buy QQQ 2Q12 63 Put $1.36 $136.00
Requirements:
Cost/Proceeds $253.00
Option Requirement $0.00
Total Requirements $253.00
Estimated Commission $14.95
Greeks
Symbol Bid Ask IV Delta Gamma Vega Theta
QQQ 2Q12
63 Call 1.16 1.17 21.74 49.66 13.14 5.57 -3.45
QQQ 2Q12
63 Put 1.35 1.36 23.37 -50.17 12.23 5.57 -3.53
.................................
Net -0.51 25.37 11.14 -6.98
Стоимость позиции 252 доллара на один стрэддл. Теоретически риск составит около 15 пунктов — 6-7% при цене близко к страйку. У моего брокера комиссия при покупке/продаже от одного до десяти опционных контактов одинаковая — 14.95.
Цены на опционы могут отличаться со временем пока я пишу, но порядок цен приблизительно такой:
Второй стрэддл:
Entered Trade:
Price Cost
Buy QQQ Jul12 63 Call $1.52 $152.00
Buy QQQ Jul12 63 Put $2.05 $205.00
Requirements
Cost/Proceeds $357.00
Option Requirement $0.00
Total Requirements $357.00
Estimated Commission $14.95
Greeks
Symbol Bid Ask IV Delta Gamma Vega Theta
QQQ Jul12
63 Call 1.51 1.52 20.78 47.77 9.37 8.14 -2.25
QQQ Jul12
63 Put 2.03 2.05 22.53 -51.84 8.65 8.15 -2.26
..........................................................
Net -4.07 18.02 16.29 -4.51
Эта позиция открыта мной по приведенным ценам в начале торговой сессии.
Теоретически риск позиции составляет 2-3% при цене близко к страйку. Цель позиции + 10 %, вероятность достижения такой прибыли при цене акции 61.5 или 65 долларов — для обоих стрэддлов. Позиция расчитана на реализацию завтра, 12 июня.
Всем удачных торгов!
16:03
333esg,
предполагаю, чуть позже многие, купившие Сбер по 300… будут любить его очень долго
15:56
User77, это бесполезная инфа, лучше забыть про нее)
15:56
Lemurian, В мире около 15 % людей нуждаются в психиатрической помощи, в России — 25 %. При этом каждый пятый психиатрический больной прерывает лечение слишком рано, а каждый двенадцатый — отказывае...
Росбанк и УК «Лидер» смогли получить собственные средства со счетов типа С бельгийского депозитария Euroclear.
Росбанк и УК «Лидер» смогли получить собственные средства со счетов типа С бельгийск...
Nordstream, я им могу сказать где искать, пусть едут в Киев и спросят.
Конкурс инвесторов от Московской биржи прошёл, а осадок остался. С интересом впервые принял участие, в результате 156 место +43,39%, в 10-ку не попал и забыл.
На досуге прошерстил страницу конкурса ...
Комментарий по отчету РСБУ за 1q2024 АФК Система.
Получается Корпцентр перекредитует дочки, главным образом, Сегежу, кладя себе +200 бп. И видимо, переупаковал активы, возможно, купил доли Озона ...
der_trei, видимо вами не написано ни одной строчки в блогах. иначе бы, знали что автоматически сюда дублируется ..
вот кто так модератит, к тем и обращайтесь!
Есть версия, что оптимисты втихаря отпивают полстакана у пессимистов.
Рост газового экспорта способствовал подъему производства Добыча газа в РФ в январе—марте выросла сразу на 9,4%, до 196 млрд кубометров. Основной рост, как свидетельствует статистика, обеспечила добыч...
----«У моего брокера комиссия при покупке/продаже от одного до десяти опционных контактов одинаковая — 14.95.»
то есть если 10 опционов покупаешь, платишь 14.95 за все десять?
В принципе стоимость вашей связки чуть больше нашей, у вас 357$, у нас центральная июльская на индекс стоит 275$…
Комис на ваши 10 опционов (5 связок) 15 баксов, у нас покупка 5 связок обойдётся (4р*10 + 0,5р*10)= 45рублей.
Если приравнять объёмы, то получится 487 рублей у вас против 55 рублей у нас (!!!!!!!)
Вот такая несложная арифметика)
Соглашусь с micro_stop, это «конечно капэс»))
Чем больше денег вкладываешь в позицию, тем меньше % комиссии. Комиссии много-много ниже, чем это было при торговле через брокеров в доинтернетную эру).
при прочих равных разница комисов в 10раз бьёт весьма существенно.
ведь построить более сложную схему из 4-5 элементов уже невозможно. я уж не говорю о более сложной, а значит более комфортной схеме.
например, продавая волу (ту же например центральную связку, которую вы купили), я знаю наверняка, что откупать её я точно не буду, а страховать и уменьшать риски по ней от неблагоприятных движений я буду покупкой других опционов, фьючерсами и календарями (а ещё есть коррелирующие инструменты, что тоже плюс). эта схема отработана годами, и позволяет таким широким набором инструментария гибко оперировать. НО! я могу при таких широких возможностях вести очень гибкую политику, вы — нет. десятикратные комиссии просто разорят.
у вас же поэтому и тактика такая, которую вы изложили в топике — «Позиция расчитана на реализацию завтра» (что разумно), т.е. игра накоротке, купила, а если ставка на движ не оправдалась — сразу продала (пока связка не подешевела). как-то модернизировать позицию или встраивать её в какую-то другую схему нет никакой возможности.
я скажу честно, если бы на нашем рынке не имелась возможность строить сложные опционные конструкции, сводя постепенно риски к копеечному минимуму, я не представляю, как бы я зарабатывал стабильные деньги… играть в угадайку, и думать, куда двинется курс, как-то совсем не хочется))
Я не продаю волатильность. Я играю на резком изменении цены актива. Я предпочитаю торговать быстро.
Еще раз повторю, что комиссии вообще для меня ничего не решают. Это ваша мысль.
Возможность изменения позиции есть, но это не входит в мои планы. Мне будет достаточно запланированных 10%.
Да, российский рынок сам ничего не делает, поэтому тут проще: видно как идет рынок в мире сейчас, значит можно знать, что будет на российском рынке завтра). Это плюс, конечно. Но мне кажется, что все же у вас очень предвзятое отношение к западному рынку.)
У моего брока комис за штуку 0.03$ и это ещё дорого считается, у его конкурентов в основном 0.01$. На 5к набрать опциков около денег можно за комис 1$ :)
Приходите на рашу :)
в топике указывалась дата реализации — 12 июня… сильного движения не произошло, какое решение принято?
Вывод: нужно ставить себе менее амбициозные цели или использовать другую стратегию.