23 февраля 2020, 19:11

Хеджирование портфеля акций фьючерсами на ММВБ

Всем привет!

Известно, что портфель акций можно захеджить с помощью фьючерса на ММВБ.
Также я не так давно узнал, что перевод средств на ФОРТС возможен под залог акций.

Если я, например, собрал портфель из 10-15 дивидендных акций и продал под их залог фьючерс, то:

1) какие возможны засады при такой комбинации?
2) каким образом идет работа с «залогом», если индекс идет вверх, и на ФОРТС нужно довнесение средств?

хеджирование акции фьючерсы дивиденды

Врач-бондиатОр

Москва

786

с 4 ноября 2018

17 Комментариев

3Qu
23 февраля 2020, 19:15
Под залог — %% будете платить как за кредит.
+2
Auximen
23 февраля 2020, 19:23
Автор, заведите два счёта, на одном купите 1000 акций Газпром, на другом продайте 1000 акций Газпром и назовите это модным словом «хеджирование», суть которого не понимает 99% людей. То, что вы описываете, называется локированием. К хеджированию это не имеет никакого отношения. Хеджировать акции вы можете, например, покупкой волатильности VIX или составлением опционных конструкций, а не их прямых деривативов, которые ходят копейка в копейку за базовым активом.
+7
Pin-T-Set
23 февраля 2020, 20:31
Мне кажется, что под залог брокер может разрешить продать фьючерс (надо у брокера уточнить), но под деньги, необходимые для ГО, будет начислять проценты, как за заемные средства (денег-то не будет на счете). При росте фьючерса ГО будет расти. Момент: портфель и фьючерс будут относительно друг друга по объему меняться. Похоже, что в принципе удобоваримая стратегия.
+1
mariam
24 февраля 2020, 09:32
если хотите шортить фьюч — какой именно…? если индекс — то риски снижения доллара… фьбч будет стоять, акции падать, — какой же тут хедж?
0

Читайте на SMART-LAB:

XAU/USD: золото скорректировалось и готовится к новой волне распродаж

Золото весь прошедший период поступательно восстанавливалось, отыграв почти половину предыдущего снижения на фоне снижения доллара и осторожных надеждах на деэскалацию конфликта на Ближнем...

Tickmill

17.04.2026

Инвестиции без спешки: торгуем в выходные

Алексей Девятов Рынок часто движется импульсами, тем важнее оценивать активы без спешки, не отвлекаясь на инфошум. Для этого отлично подходят выходные дни. В конце недели разбираем самые...

Альфа-Инвестиции

17.04.2026

🔥 Займер переходит от «займов до зарплаты» к кредитным лимитам

Финтех-группа «Займер» объявляет операционные результаты I квартала 2026 года. Наибольшая доля выдач за этот период пришлась на новый флагманский продукт «Лимит+», который с 1 апреля стал основным...

МКК "Займер"

17.04.2026

B2B-РТС: чем это лучше Сбера? Участвую ли я в IPO?

Доброго дня. В этой заметке хотел коротко выразить свое отношение к IPO BTBR. Разбор компании до меня делал Анатолий: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1290722/ Я успел пообщаться с...