23 февраля 2020, 19:11

Хеджирование портфеля акций фьючерсами на ММВБ

Всем привет!

Известно, что портфель акций можно захеджить с помощью фьючерса на ММВБ.
Также я не так давно узнал, что перевод средств на ФОРТС возможен под залог акций.

Если я, например, собрал портфель из 10-15 дивидендных акций и продал под их залог фьючерс, то:

1) какие возможны засады при такой комбинации?
2) каким образом идет работа с «залогом», если индекс идет вверх, и на ФОРТС нужно довнесение средств?

хеджирование ммвб фьючерс дивиденды

Врач-бондиатОр

Москва

786

с 4 ноября 2018

17 Комментариев

3Qu
23 февраля 2020, 19:15
Под залог — %% будете платить как за кредит.
+2
Auximen
23 февраля 2020, 19:23
Автор, заведите два счёта, на одном купите 1000 акций Газпром, на другом продайте 1000 акций Газпром и назовите это модным словом «хеджирование», суть которого не понимает 99% людей. То, что вы описываете, называется локированием. К хеджированию это не имеет никакого отношения. Хеджировать акции вы можете, например, покупкой волатильности VIX или составлением опционных конструкций, а не их прямых деривативов, которые ходят копейка в копейку за базовым активом.
+7
Pin-T-Set
23 февраля 2020, 20:31
Мне кажется, что под залог брокер может разрешить продать фьючерс (надо у брокера уточнить), но под деньги, необходимые для ГО, будет начислять проценты, как за заемные средства (денег-то не будет на счете). При росте фьючерса ГО будет расти. Момент: портфель и фьючерс будут относительно друг друга по объему меняться. Похоже, что в принципе удобоваримая стратегия.
+1
mariam
24 февраля 2020, 09:32
если хотите шортить фьюч — какой именно…? если индекс — то риски снижения доллара… фьбч будет стоять, акции падать, — какой же тут хедж?
0

Читайте на SMART-LAB:

Финансовые результаты «Русагро» за 12 месяцев 2025 года

Подводим итоги прошедшего года и делимся наиболее важными событиями. Выручка увеличилась на 17% г/г до 396 млрд руб., обновив рекорд предыдущего года. ✔️Выручка Мясного бизнеса...

Русагро

14:22

💻 Хватит гуглить про недопустимые события

Мы часто говорим о недопустимых событиях. Только в этом канале упоминали их в 42 (!) постах за последние несколько лет. И каждый раз старались объяснить вам, что это такое. Например, как-то...

Positive Technologies

13:36

🔝Топ-10 российских акций

Рассказываем, как изменилась наша подборка самых перспективных ценных бумаг. Новые позиции: 🔹 «Русал» Ближний Восток — крупный экспортер алюминия. Блокировка Ормузского пролива сокращает...

ВТБ Мои Инвестиции

08:08

Нефтяной срез: выпуск №8. Перекрытие Ормузского пролива + рост цен на нефть против слабых отчетов за 4-й квартал 2025 и 1-й квартал 2026? Ищем лучших в все еще слабом секторе

Продолжаю выпускать рубрику — Нефтяной срез. Цель: отслеживать важные бенчмарки в нефтяной отрасли, чтобы понимать куда дует ветер. Прошлый пост: smart-lab.ru/mobile/topic/1229385/ Почему...