имеет ли смысл инвестору хеджировать риски опционами

С опционами никогда дело не имел. не интересовался, считая что это инструмент сложный и переходить к нему надо с опытом работы приличным на рынке. Но вот почитал статьи и прям появилось искушение прикупить дальних путов но rts. Добавив их к акциям рублёвым в лонге я получу некоторый аналог структурного продукта ограничивающий мои потери в случае наступления большого пиздеца (грубо-защита капитала 80%). почему rts- защита и от падения рубля и от падения курса акций. Отдельные акции хэджировать сложно- не на все опционы есть и уж точно не на все есть ликвидные дальние. Есть смысл в этом? мат ожидание доходности на промежутке 10 лет при такой конструкции как меняется? главное тут мне для себя определить насколько целесообразно снижать доходность ради защиты такой

Варианты альтернативные:

1.сидеть в лонге и не рыпаться — психологически мне это на коррекциях не слишком комфортно. вроде и просадка в процентах небольшая и акция всё равно в плюсе, а как посмотрел насколько общая сумма уменьшилась за день и представишь что так может случится не раз и не два подряд- страшно становиться. Впрочем- возможно с опытом сталистость текстикул повышается и покомфортней будет

2. Стоп лосы. Не надо покупать ничего. НО- могут быть ГЭПы (пока наш рынок не работает) и шипы вниз которые тут же выкупаются.

риски инвестиции хеджирование опционы

Gregori

Чайковский

142

5 922

с 6 июля 2019

11 Комментариев

трейдер со стажем
18 февраля 2020, 09:16
в опционах есть понятие временной распад, если бы не эта хрень, то было бы все четко. тем более в долгосрок. поэтому я торгую только сильные движения и жду их на рынке, а не сижу в позиции. и вам того же советую. это самый дешевый способ заработать на бирже.

альтернативой стопу могут выступить две хорошие вещи:
1. вы делаете несколько входов в рынок, распределяя капитал. так у вас может быть и лучшая средняя цена и,
второе: в случае если что-то пошло не так вы просто выйдете из позиции не потеряв ничего значительного и не засядите в рынке надолго в ожидании чуда, что вот пронесло.
0
трейдер со стажем
18 февраля 2020, 09:31
потом надо вспомнить Коровина, он хорошо знает что такое опционы на этой бирже.

лично я думаю, их там просто нет. а выискивать и выжадать в стакане страйк — это то еще удовольствие.
0
tashik
18 февраля 2020, 09:56
вот введет мосбиржа опционы на акции, посадит в каждый стакан маркетмейкера — тогда можно ими будет хэджироваться. Опционы на Ri риск резкого и значительного падения рынка и роста курса доллара в небеса хэджируют, но с дальним сроком исполнения они дороги изрядно. Да и можно ликвидности в декабрьских квартальниках не найти в стакане. Дальние страйки вне денег не будут особо меняться в цене, пока гусь жареный не проснется клевать в пятую точку, что для хэджа хорошо (портфель будет расти быстрее, чем опционы обесцениваться), но… пока что этот хэдж не best practice, как по мне.
0
Дмитрий Новиков
18 февраля 2020, 10:52
Смотря какие риски вам надо хеджировать. Сначала вам надо портфель посчитать. Найти битт. Потом добавить в портфель опционы и посмотреть как параметры портфеля Меняются. По любому там не просто купленный пут. Там надо конструкцию делать. Колы продавать или путы, что бы уменьшить стоимость хеджа.
0

Читайте на SMART-LAB:

Акции Норникеля вошли в десятку самых популярных бумаг на бирже

На днях Мосбиржа поделилась итогами работы за 2025 год . Количество частных инвесторов за 12 месяцев увеличилось на 5 млн до 40,1 млн, открыто 76 млн счетов (+11,7 млн за 2025 год), ежемесячно...

Норникель

10:24

📈 Почему важно инвестировать в компании с понятной логикой роста

Инвестору важно не просто видеть рост цифр, а понимать, откуда он берётся. Когда динамика объяснима, к ней проще относиться спокойно — без ожиданий чуда и без лишних вопросов. Понятная...

МГКЛ

10:00

Дефицит госбюджета РФ в 2025 году, по предварительным данным, вырос до 2,2% ВВП

В Минфине РФ сообщили, что госбюджет России в 2025 году получил нефтегазовых доходов в размере только 8,48 трлн руб., что оказалось на 24% ниже полученных нефтегазовых доходов 2024 года. В 2025...

Freedom Finance Global

12:11

Обзор данных Росстата по выработке электроэнергии в РФ в ноябре 2025г. и по потреблению энергии в декабре 2025г.

Росстат представил данные по выработке электроэнергии в РФ в ноябре 2025г.: 👉выработка электроэнергии в РФ — 104,59 млрд кВт*ч. ( -2,69% г/г) — в т.ч. выработка ТЭС станциями — 68,43...