Пенсия или образование детей в США?

В конце прошлого года инвестиционный гигант Morningstar опубликовал отчет, в котором говорится, что сегодня большинство американцев могут откладывать деньги либо на пенсию, либо на образование своих детей. Но не на обе задачи сразу.

Один из авторов доклада говорит, что правильным и единственным выбором является пенсия: «Если вы жертвуете своими пенсионными накоплениями, чтобы отправить ребенка в колледж, вы совершаете огромную ошибку».
Университетское образование и так очень дорого, а плата за обучение растет гораздо быстрее, чем заработная плата и доходы. По данным ФРС с 2000 года стоимость обучения в университетах росла в среднем на 4,5% в год (это означает, что высшее образование сегодня стоит вдвое дороже, чем в начале века). Этот «уровень инфляции» в образовании более чем в 2 раза превышает рост среднего дохода семьи (который с 2000 года в среднем достиг всего 2,2% годового роста).
Раньше была возможность откладывать деньги на пенсию в легких, низкорисковых инвестициях, таких как государственные сберегательные облигации, которые имели хорошую норму прибыли. Например,  в 1986 году уровень инфляции в США составлял 1,86%, а 10-летние государственные облигации давали целых 9%. Это была отличная нерисковая инвестиция для будущих пенсионеров. И так было на протяжении 1980-х и 1990-х годов.
Но в течение большей части последних 10-12 лет процентные ставки колебались вблизи своего самого низкого уровня за всю историю. Государственная статистика США показывает, что общий уровень инфляции в 2019 году составил 2,3%, а 10-летние государственные облигации сейчас дают только 1,7%. То есть вложение денег в те же самые «безопасные» государственные облигации, гарантирует потерю денег с поправкой на инфляцию.
Директор Blackrock (крупнейшей в мире фирмы по управлению капиталом) сказал, что сегодня люди должны откладывать в 3 раза больше денег, чтобы накопить на пенсию, чем их родители и дедушки. Именно из-за низких процентных ставок.
В отчете за 2019 год они прогнозируют, что основной целевой фонд социального обеспечения будет полностью исчерпан к 2034 году — всего через 14 лет. В том же докладе попечители заявляют, что социальному обеспечению требуется $50 триллионов, чтобы иметь достаточное финансирование для своих долгосрочных обязательств. Эта сумма более чем в 2 раза превышает государственный долг и почти в 3 раза превышает размер всей экономики США. Социальное обеспечение больше не является налоговым или политическим вопросом. Это простая арифметическая задача, которая не может быть решена.

Такие же условия в целом существуют в большинстве развитых стран мира, особенно в Европе и Японии, где процентные ставки фактически отрицательны, а национальные пенсионные фонды катастрофически испытывают нехватку наличных денег.
1. У социального обеспечения (и других национальных пенсионных фондов) математически отсутствует возможность выполнить обещания, которые они давали в течение последних нескольких десятилетий.
2. С рекордно низкими процентными ставками вам придется откладывать больше денег, чем когда-либо прежде, чтобы обеспечить себе пенсию.
3. Стоимость обучения в университете растет намного быстрее доходов семьи, поэтому родителям придется откладывать больше денег.
4. У правительства крайне мало возможностей что-либо с этим сделать.
Старые правила просто больше не действуют. Вы не можете хранить деньги на сберегательном счете в течение 20 лет и ожидать, что у вас хватит денег на пенсию или образование для ваших детей. Не говоря уже о том, чтобы и на то, и на другое.