СЗ №2: Не покупайте на минимуме!

СЗ №2: Не покупайте на минимуме!

Введение

Эта статья является второй в цикле СЗ (статистические закономерности). Первую статью вы можете найти по этой ссылке:

СЗ №1: Не продавайте на максимуме!

Статьи этого цикла будут посвящены тестированию различных статистических закономерностей. И сегодня мы рассмотрим СЗ №2, которую можно сформулировать так: “не покупайте бумагу, которая находится вблизи своего минимального значения”.

Основная идея этой СЗ заключается в том, что бумага, которая находится вблизи своего минимума, скорее всего, продолжит свое падение и дальше. В данном случае рекомендуется подождать немного и когда бумага остановится в своем падении, только тогда ее купить.

Я беру на себя смелость утверждать, что СЗ №2 работает на различных таймфреймах, но в данной статье будет приведено тестирование только на дневном таймфрейме. Более того, мы сейчас протестируем следующее утверждение: “ не покупайте бумагу в конце дня, если она близка к своему минимальному дневному значению”. В данном случае я утверждаю, что “если бумага закрывается  на минимуме дня, то не надо ее покупать сейчас, завтра она будет стоить еще дешевле”.

Параметры тестирования

Перед  тем, как переходить к расчетам, необходимо определить следующие параметры:

1. Как мы будем определять конец дня.
2. Как мы будем определять, что бумага “близка к минимуму дня”.

В данной статье будем считать, что конец дня – это цена закрытия дня, а бумага “близка к минимуму дня”, если цена закрытия больше минимальной цены менее чем на 10% от движения цены за день, т.е.:

закрытие  - минимум < (максимум – минимум) / 10

Например, если цена на акцию менялась в течение дня от 100 до 110, то мы будем считать, что бумага закрылась близко к минимуму дня, если цена закрытия ниже 101.

Результаты тестирования

Торги акциями на Московской бирже стартовали 22.09.1997 года.

Итак, я собрал статистику по индексу МосБиржи и по 10 акциям, входящим в ММВБ-10 (MOEX10) за период с начала торгов по каждой бумаге и по 29 декабря 2018 года (т.е. если Лукойл торгуется на МосБирже с 22 сентября 1997, а Газпром с 23 января 2006, то статистика по Лукойлу берется с 22.09.1997 по 29.12.2018, а для Газпрома с 23.01.2006 по 29.12.2018). Статистика использовалась  дневная, т.е. в качестве максимальной, минимальной цены, а также цен открытия и закрытия использовались цены одного торгового дня.

Ниже приведена таблица тестирования СЗ №2 для ММВБ-10 и индекса МосБиржи (таблица 1).

         Таблица. 1. Результаты тестирования СЗ №2.

Комментарии к полученным результатам

1. Результаты тестирования СЗ №2 превосходят все ожидания! Средняя вероятность снижения бумаги, которая закрывается на минимуме дня, на следующий день составляет 83.22%! Самый худший результат показали акции МосБиржи, с вероятностью снижения в 78.5%. Лучший результат у Сбербанка: 85.51%.
2. Не стоит забывать, что с 22.09.1997 года индекс МосБиржи вырос от 100 до 2369.17 (на 29.12.2018), т.е. более чем в 23 раза. Таким образом, внешний фон благоволил росту и полученные результаты тем более весомы!
3. Обратите также внимание на то, что снижение на следующий день означает просто, что цена была ниже цены закрытия предыдущего дня. В данном тестировании не дается ответ на вопрос: а насколько ниже? Например, цена могла снизиться всего на 0.01% или даже меньше.

Заключение

Многие, наверное, слышали такую фразу: “лучшие бумаги остаются лучшими, а аутсайдеры, так и остаются аутсайдерами”. Подобное поведение бумаг называется Моментум эффектом и достаточно хорошо и глубоко изучено как в работах Уильяма О'Нила, так и других авторов.

И если СЗ №1 тестирует первую часть этой фразы “лучшие бумаги остаются лучшими”, то СЗ №2 тестирует вторую часть “аутсайдеры, так и остаются аутсайдерами”. Все в нашей жизни раньше или позже заканчивается, но любая тенденция имеет склонность к продолжению.

Так что не спешите покупать бумагу, которая сильно падает и находится на минимуме цены вашего рабочего таймфрейма. Подождите немного и скорее всего, цена опустится еще ниже! Это нехитрое и очень полезное правило позволит вам улучшить результативность вашей торговли!

Берегите свои деньги! Торгуйте грамотно!