13 декабря 2019, 15:40

Зарабатываем на изменении ставки ЦБ/RUONIA

Есть 2 способа заработать на изменении ставки ЦБ через фьючерс на RUONIA.
https://ru.wikipedia.org/wiki/RUONIA.

Если Вы Покупаете/Продаете этот фьючерс в ожидании изменении ставки ЦБ за месяц до событие,(чем раньше тем лучше). Т.е. в начале ноября покупаем фьючерс RUON-12.19 если ЦБ понизит ставку в декабре.

Или 2-й способ. Вы Покупаете/Продаете фьючерсы разного срока и удерживаете до экспирации этих фьючей.
На данном ЛЧИ 2019 я удерживаю фьючи Покупка RUON-10.19, RUON-11.19, RUON-12.19 что принесло профит.
Как эта работает: если ставка ЦБ падает, фьючи Покупаем заранее, если ставка ЦБ растет Продаем заранее.

Я покупал сразу на несколько месяцев в этот день 06.09.19:

RUON-09.19 [FORTS] Купля 92,99
RUON-10.19 [FORTS] Купля 93,01
RUON-11.19 [FORTS] Купля 93,05

Как это понимать (если через месяц ставка RUONIA ниже я зарабатаю):
100-92,99= 7,01%
100-93,01= 6,99%
100-93,05= 6,95%

Эспирация фьючерсов
RUON-09.19 [FORTS] 93,13
RUON-10.19 [FORTS] 93,24
RUON-11.19 [FORTS] 93,57

100-93,13=6,87%
100-93,24=6,76%
100-93,57=6,43%

Покупая фьючерс на RUONIA мы еще хеджируем ставку купона если имеет в портфеле ОФЗ флоатеры/переменные, серии 29****, купоны которой привязаны к ставке RUONIA.
Фактически мы покупаем ставку на каждый месяц. ГО около 5000р за 3 выпуска фьючерса разных месяцев.

И самое интересно Профит. Шаг цена фьючерса на RUONIA 0,01 =7-8 рублей можно посмотреть в свойстве торгуемого фьючерса.
На примере RUON-11.19, купили по 93,05 эспира/продажа 93,57 получаем: 93,57-93,05=0,52/0,01(шаг цены)=52*7,5=390 рублей при ГО среднем 1500р = около 25% доходность. Все приблизительно т.к. дальний фьючерс естественно по ГО дороже и ГО может меняться.

Если что не понятно, спрашивайте, пишите.

По существу если ожидаете понижение ставки ЦБ в 2020 году то покупать надо фьючерс уже сейчас RUON-01.20 и дальше.

Тимофей хочу 2000р. надо кормить лосей.

RUONIA ключевая ставка ЦБ РФ фьючерс

kuza84

Владимир Гончаров

Краснодар

164

7 340

с 15 октября 2017

40 Комментариев

Свой Мужик
13 декабря 2019, 15:43
-13% платим же налог? :(
0
- Владимир Гончаров
  13 декабря 2019, 15:47
  Свой Мужик, ИИС на что, с дивов тоже 13%.
  0
  - Свой Мужик
    13 декабря 2019, 15:57
    Владимир Гончаров, а на него фьючи можно покупать? ну и 55к не серьёзно :(
    Ну да ладно в АД нету его :(
    В любом случае спасибо, пост сохранил...
    А какой у Вас брокер?
    0
    - Владимир Гончаров
      13 декабря 2019, 16:01
      Свой Мужик, Брокер мой Открытие, у брокера вашего открывайте доступ на Срочный рынок и там есть этот фьючерс.
      0
      - Свой Мужик
        13 декабря 2019, 16:07
        Владимир Гончаров, да открыт, но у АД там и опционов нету и половина фьючей, я же верно в поиск забиваю RUON?
        +1
        asfa
        16 декабря 2019, 14:49
        Свой Мужик, АД = АльфаДирект?? Если так, то всё есть.
        0
        Свой Мужик
        16 декабря 2019, 15:56
        asfa, он самый, а как найти? в мобильном приложении не удалось :(
        0
        asfa
        17 декабря 2019, 10:11
        Свой Мужик, вот тут не подскажу, т.к. никогда не пользовался с телефона. В установленном на компе всё было, и опционы все (сейчас другой брокер).
        0
        Свой Мужик
        17 декабря 2019, 10:38
        asfa, это в каком году было? ))) сейчас опционов нету вообще… и с компа и с телефона…
        0
        asfa
        17 декабря 2019, 16:54
        Свой Мужик, интересно, а куда они делись??
        Сам я был в АД последний раз в 2015 г.
        
        апдэйт:
        На сайте биржи Альфа есть во всех секциях срочного рынка, но на их сайте про срочный рынок почти ничего нет… Это интересно/странно даже.
        У моего текущего брокера тоже не было по умолчанию недельных опционов — я позвонил и мне добавили. Лучше позвонить им.
        0
        Свой Мужик
        17 декабря 2019, 17:47
        asfa, ну так сразу и пиши, что был там хрен знает когда, опционов — нет и не будет например в АДе ))) весь смартлаб кроме тебя об этом знает )
        alfadirect4.ru/viewtopic.php?t=637
        0
        asfa
        17 декабря 2019, 18:48
        Свой Мужик, вон оно как! Коровиных напужались...)))
        (Так и напрашивается «в АДу!» )))
        А вообще это грустно! Они планомерно сворачивают брокерский бизнес. В 2014 нам плюшки отменили и мы ушли от них (на работе). А я как физик ещё тусовался несколько месяцев, т.к. у них на опционах прямо в доске все греки были (как сейчас в КВИКе).
        0
    - Technotrade
      13 декабря 2019, 16:40
      Свой Мужик, пишите им в саппорт, они могут добавить по запросу.
      +2
      - Свой Мужик
        13 декабря 2019, 17:02
        Technotrade, о как не знал, сейчас попробую спасибо!
        +1
Феликс Осколков
13 декабря 2019, 16:31
Дальние фьючи стоят дороже, через год уже ставка 6% закладывается. Т.е. заработать можно только если ставка неожиданно изменится?
+1
- Владимир Гончаров
  13 декабря 2019, 17:27
  Феликс Осколков, по идее в далеком 2016-2017 я тож думал это фигня, а по факту попал на снижение ставок и то покупал с перезаходом, тупо надо купить и попасть в цикл понижени ставок, и стидеть в них ровно. А то за неделю до сего дня маркетос в этом фьюче цену снижал, выбивая меня из позиции. А на протяжении осени фьючерс подрастал.
  0
  - asfa
    16 декабря 2019, 14:50
    Владимир Гончаров, как часты и сильны манипуляции в этих фьючерсах?
    +1
    - Владимир Гончаров
      16 декабря 2019, 15:31
      asfa, ну могут припадать, прирастать но как правило маркетос дает худшую цену, вот он уже на 25 пунктов снизил цену январского фьючерса т.е. на конец января он видит ставку около 6%.
      0
      - asfa
        17 декабря 2019, 10:10
        Владимир Гончаров, понятно. А он переставляет сразу резко или плавно за несколько дней? И делает ли неадекватные котировки на небольшое время?
        0
        Владимир Гончаров
        17 декабря 2019, 10:54
        asfa, маркетос смотрит текущую ставку Руония и под неё подгоняет котировки, если допустим есть просадка ставки, маркетос тоже типа должен изменить позицию. Но по мои ощущениям январский фьючерс уже торгуеться по ставке 6%, а 13 торговался 6,25%. самому её покупать сыконтно че то.
        0
        asfa
        17 декабря 2019, 16:40
        Владимир Гончаров, ясно, спасибо! Надо это наблюдать и анализировать. Получается (на сегодняшний день), если ставку не изменят в январе, котировки фьюча должны просесть, чтобы показать 6.25%, а если изменят до 6.00%, то и движений не будет.
        +1
        Владимир Гончаров
        17 декабря 2019, 16:43
        asfa, там еще на Руония каждый день ставку считаю. Куда она туда и ставку ЦБ сделает.
        0
Albert Rudolfovich
13 декабря 2019, 16:39
сегодня со ставкой что было?
+1
- Technotrade
  13 декабря 2019, 16:50
  Ramon Albert Rudolfovich, Центробанк России снизил ключевую ставку на 0,25 процентных пункта до 6,25 процента годовых, сказано в сообщении на сайте регулятора.
  +1
  - Albert Rudolfovich
    13 декабря 2019, 16:55
    Technotrade, ну а ваши какие мнения? хорошо или плохо? какого х тогда рубль укрепляется, если фрс не будет снижать, а наоборот повысид до 2% в сл году?
    хреновина непонятная вообще.
    
    +2
    - Technotrade
      13 декабря 2019, 17:32
      Ramon Albert Rudolfovich, нефть же еще сильно росла, 65 баксов дошла.
      Но походу по баксу отскочили от минимума, притом быстро.
      А хорошо это или плохо, так для всех по разному. Кто берет кредиты, для них хорошо, кто ложит на депозиты, для них хуже )))
      Для Мосбиржи типа говорят это тоже двояко, плохо что будет меньше прибыли на процентные доходы, и хорошо что будет больше клиентов кто снимет свой депозит и принесет на биржу его спускать )))
      +1
      - Владимир Гончаров
        13 декабря 2019, 17:35
        Technotrade, 62,15 вынесли всех лонгустов бакса с плечами самые упоротые усреднялись и щас наверное профит режут.
        0
Technotrade
13 декабря 2019, 16:51
То есть ценность дивидендных акций еще возрастает )))
+1
Максим Барбашин
13 декабря 2019, 17:01
А ликвидность какая?
А то Фьючи на ОФЗ вообще мертвые
+2
- Феликс Осколков
  13 декабря 2019, 17:30
  Максим Барбашин, ну эти фьючи как бы не подразумевают активных спекуляций, сделок там очень мало.
  +1
- Владимир Гончаров
  13 декабря 2019, 17:31
  Максим Барбашин, там маркт-мейкер, любые объемы сожрут, в день экспиры ставку считают так что не обманут.
  0
- Владимир Гончаров
  13 декабря 2019, 17:34
  Максим Барбашин, типа этим фьючем банки хэджат ставку кредита. физики мало берут этот фючерс т.к. даже брокер не может объяснить сколько надо купить/продать этих фьючей чтобы зажеджить 10 ОФЗ 29 серии.
  0
Rotor78
13 декабря 2019, 18:15
1лот = 1мио р понятно, почему физики не торгуют, т к с таким адовым плечом можно и крупно залететь в случае какого-нибудь кипиша
+1
- Владимир Гончаров
  13 декабря 2019, 18:25
  Rotor78, я считал там миллионом не пахнет если в ОФЗ перевести. Но я рассматриваю эту тему как хэдж, в флоатерах купон тогда вырастит. и я беру не 6, а 3 фьюча.
  
  +1
Владислав (Pilot)
13 декабря 2019, 21:06
интересная тема....
Это получается, один фьюч хеджит 1000 шт. ОФЗешек....?
Я правильно посчитал?
0
Врач-бондиатОр
14 декабря 2019, 12:42
насколько я понял, осталось только направление ставки угадать?
+1
- meat
  14 декабря 2019, 15:45
  Врач-бондиатОр, не просто направление сделки угадать, а быть тем единственным кто угадает
  
  если все ждут снижения ставки и будет снижение ставки, а ты тоже поставил на это, то ничего не заработаешь, так как рынок уже все оценил заранее
  
  в этом году автору повезло, так как ЦБ снизил ставку очень резко и потом продолжил это делать, до этого не было никаких заявлений от ЦБ
  +1
  - Владимир Гончаров
    14 декабря 2019, 18:25
    meat, не совсем так, по идее я должен был тарить фьючерсы на 6 месяцев до ноября 2019 если у меня ОФЗ 29012 хеджа купон от снижения. И тут не важно угадал или нет.
    0
Дамир Фархутдинов
18 декабря 2019, 16:04
Объясните непонятливому, что получаем после экспирации. В спецификации сказано среднемесячную ставку.
+1
- Владимир Гончаров
  18 декабря 2019, 20:05
  Дамир, фьючь брокер закрывает обратной сделкой, купили, в 17:40 принудительно продадут по цене, которую объявят в день эспирации, типа средня за месяц. 6 таких средних дают среднюю для купона ОФЗ 29 серии.
  0