Юнисервис Капитал
Юнисервис Капитал Блог компании Юнисервис Капитал
06 ноября 2019, 09:03

«Ультра» нарастила рентабельность и сократила показатели долговой нагрузки

За счет оптимизации работы с поставщиками выросла валовая рентабельность компании с 11,7% до 16,1% относительно 9 мес. 2018 г., с 1,5% до 3,2% — рентабельность по EBIT.

Выручка ООО «Ультра» по итогам третьего квартала 2019 г. снизилась на 19,6%, до 978 млн руб. Около 70% выручки сформировали продажи торговой сети «Леруа Мерлен». При этом в 2,8 раза выросла чистая прибыль, рентабельность по ней увеличилась за год с 0,1% до 0,3%. Рост EBIT составил 1,7 раза, в абсолютном выражении показатель достиг 31 млн руб.

Снижение активов за третий квартал до 487 млн рублей вызвано одновременным уменьшением дебиторской и кредиторской задолженности: компания сократила длительность операционного цикла, уменьшив оборот дебиторской задолженности до 50 дней, а кредиторской — до 68. Чистые активы на конец третьего квартала 2019 г. составили 43,4 млн руб.
«Ультра» нарастила рентабельность и сократила показатели долговой нагрузки

Долговая нагрузка ООО «Ультра» снизилась как в абсолютном, так и в относительном выражении. Финансовый долг составил 165 млн рублей. Соотношение долг / EBIT уменьшилось до 2,94x, долг / капитал — до 3,8x. Долг не превышает 12% выручки.

В октябре компания разместила биржевые облигации на 70 млн рублей (RU000A100WR2). Номинал ценной бумаги — 10 тыс. рублей. Размер ежемесячного купона — 15% годовых. Ставка установлена на все 3 года обращения выпуска, до сентября 2022 г.

3 Комментария
  • Simix
    06 ноября 2019, 10:56
    Думал про Радио «Ультра».
  • Руслан Громов
    06 ноября 2019, 11:28
    Сравнивать долг с EBIT нецелесообразно, так как долг погашается из заработанной чистой прибыли, а если ее нет, то надо перекредитовываться. А вот текущие проценты выплачиваются из EBIT, поэтому способность фирмы обслуживать текущий долг как раз и зависит от размера EBIT. Сравнивать долг с выручкой также большого смысла нет, показатель этот ничего не показывает. Можно иметь большую выручку и работать в убыток. Сравнивать долг надо с чистой прибылью.

Активные форумы
Что сейчас обсуждают

Старый дизайн
Старый
дизайн