Северсталь - выручка за 9 мес сократилась на 2.7% г/г и составила $6,319 млн.
РЕЗУЛЬТАТЫ ДЕВЯТИ МЕСЯЦЕВ 2019 ГОДА В СРАВНЕНИИ С РЕЗУЛЬТАТАМИ ДЕВЯТИ МЕСЯЦЕВ 2018 ГОДА:
- Выручка Группы сократилась на 2.7% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года и составила $6,319 млн. (9 мес. 2018: $6,495 млн.). Снижение выручки относительно аналогичного периода предыдущего года связано с более низким уровнем цен на стальную продукцию, что было нивелировано ростом объемов продаж.
- Показатель EBITDA по Группе снизился на 6.2% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года и составил $2,203 млн. (9 мес. 2018: $2,348 млн.), что главным образом отражает снижение выручки. Показатель рентабельности по EBITDA сохранился на высоком уровне 34.9% (9 мес. 2018: 36.2%).
- Компания сгенерировала $998 млн. свободного денежного потока, что является снижением на 27% относительно аналогичного периода прошлого года (9 мес. 2018: $1,368 млн.), что в основном отражает снижение показателя EBITDA и рост денежных потоков на капитальные инвестиции.
ФИНАНСОВОЕ ПОЛОЖЕНИЕ КОМПАНИИ, КЛЮЧЕВЫЕ МОМЕНТЫ:
- Денежные средства и их эквиваленты на конец третьего квартала 2019 года составили $1,317 млн. (2 кв. 2019: $345 млн.), что включает поступления от выпуска еврооблигаций, генерацию свободного денежного потока и денежные средства, полученные от продажи сортового завода Балаково, что было частично нивелировано выплатой дивидендов.
- Общий долг Группы вырос до $2,617 млн. (2 кв. 2019: $1,814 млн.). В сентябре 2019 года «Северсталь» разместила еврооблигации с погашением в 2024 году на сумму 800 миллионов долларов со ставкой купона 3.15%.
- Чистый долг сократился до $1,300 млн. на конец 3 кв. 2019 (2 кв. 2019: $1,469 млн.), главным образом отражая рост баланса денежных средств и их эквивалентов. Коэффициент чистый долг/EBITDA составил 0.4x на конец 3 кв. 2019 (2 кв. 2019: 0.5x) и остаётся одним из самых низких среди сталелитейных компаний во всем мире, что позволяет Компании сохранять баланс между низким уровнем долговой нагрузки и обеспечением высокой доходности акционерам «Северстали».
- Ликвидность в размере $1,317 млн. в виде денежных средств и их эквивалентов, а также гарантированные неиспользованные средства в рамках открытых кредитных линий в размере $1,249 млн., – все это с избытком покрывает тело краткосрочного финансового долга, составляющее $259 млн.
ПРОГНОЗ
Рост мирового спроса на сталь в 2019 году поддерживается Китаем, в то время как в других странах (кроме Китая) спрос был слабее, особенно в Европе и регионе Ближнего Востока и Северной Африки. Дефицит железной руды на рынке постепенно снижается. На рынке коксующегося угля наблюдается высокий уровень предложения, а недостаточный спрос привел к снижению рентабельности производителей угля. На мировые цены на стальную продукцию оказывают влияние пессимистичные экономические настроения и снижающиеся цены на сырье.
Несмотря на ряд потенциальных сдерживающих факторов как на экспортном, так и на внутреннем рынке, наша низкая себестоимость обеспечивает рыночную конкурентноспособность. Совет Директоров Компании остается уверенным в том, что «Северсталь» сохранит устойчивое финансовое положение по сравнению с компаниями-аналогами как на российском, так и на глобальном рынках.
релиз
