01 октября 2019, 11:00
Алроса - ожидания не оправдались - Финам
«АЛРОСА» — крупнейший в мире производитель алмазов. На долю компании приходится около четверти мировой и 95% российской добычи алмазов. Несмотря на возобновление роста добычи (на 10,7%) в первом полугодии, продажи снизились на 16%. В том числе на 15% упали продажи ювелирных алмазов и на 17% — технических. В 1 половине 2019 года выручка «Алросы» снизилась на 24,3%, показатель EBITDA потерял 36,6%, а чистая прибыль г/г упала на 35,6%.
В целях поддержания привлекательности акций «Алроса» вновь пересмотрела дивидендную политику. По итогам полугодия рекомендовано направить на дивиденды 100% FCF.
Рентабельность по EBITDA остается одной из самых высоких на рынке. Однако по основным мультипликаторам АК «АЛРОСА» уже не выглядит недооцененной относительно прочих горнодобывающих компаний.
ГК «ФИНАМ»
В целях поддержания привлекательности акций «Алроса» вновь пересмотрела дивидендную политику. По итогам полугодия рекомендовано направить на дивиденды 100% FCF.
Рентабельность по EBITDA остается одной из самых высоких на рынке. Однако по основным мультипликаторам АК «АЛРОСА» уже не выглядит недооцененной относительно прочих горнодобывающих компаний.
В этих условиях мы уже не можем рекомендовать акции АК «АЛРОСА» к покупке.Калачев Алексей
ГК «ФИНАМ»
2 Комментария
Данил Унаев01 октября 2019, 11:07Значит скоро рост)0
Valeryevich01 октября 2019, 17:51Согласен0
В России осталось всего два крупных банка, Россельхозбанк и Азиатско-Тихоокеанский банк, выпускающих карты системы UnionPay – Ъ В России осталось всего два крупных банка, Россельхозбанк и Азиатско-Тих...
9:36
тут вся прелесть в том, что рынок могут на днях заморозят до окончания сво например
АФК «Система»: не в дружбу, а в службу На прошлой неделе совет директоров «Сегежи» объявил о созыве внеочередного общего собрания акционеров (ВОСА) по вопросу проведения дополнительной эмиссии. В прес...
АФК «Система»: не в дружбу, а в службу На прошлой неделе совет директоров «Сегежи» объявил о созыве внеочередного общего собрания акционеров (ВОСА) по вопросу проведения дополнительной эмиссии. В прес...
Лука Люцифер, так это правила давние
Производство стали —
МИР 10м 2024г: 1,547 млрд т (-1,6% г/г), Октябрь 152,1 млн т (+1% г/г);
КИТАЙ 10м 2024г: 850,7 млн т (-3% г/г), Октябрь 81,9 млн т (+2,9% г/г);
РОССИЯ 10м 2024г: 59,4 млн ...
9:30
Производство стали —
МИР 10м 2024г: 1,547 млрд т (-1,6% г/г), Октябрь 152,1 млн т (+1% г/г);
КИТАЙ 10м 2024г: 850,7 млн т (-3% г/г), Октябрь 81,9 млн т (+2,9% г/г);
РОССИЯ 10м 2024г: 59,4 млн ...
Производство стали —
МИР 10м 2024г: 1,547 млрд т (-1,6% г/г), Октябрь 152,1 млн т (+1% г/г);
КИТАЙ 10м 2024г: 850,7 млн т (-3% г/г), Октябрь 81,9 млн т (+2,9% г/г);
РОССИЯ 10м 2024г: 59,4 млн ...
Лютый Комерсант, ну ладно
Первичные размещения ВДО и не только: флоатер АПРИ (КС+8%), флоатер Рольфа (не выше КС+6%) и т.д.
Актуальные размещения Иволги:
🚀 Сегодня, 26 ноября, в 10:00 стартует размещение первого флоате...