В связи с тем, что терять уже нечего (кроме, конечно, своих цепей), а пользу извлечь охота я начну на этих деньгах тестировать стратегию, ради которой все собственно и затевалось. По идее в итоге выйти должен робот, которого так не хватает тут на смартлабе некоторым писателям. Ничего сверхоригинального, никакого напряжения ума, никакой претензии на edge. Давно хотела доделать тему — ну и доделаю. Приятное с приятным. И спасибо
господину Серебренникову за идею, конечно.
Сегодня мы тестируемся в эмуляторе, пока без опционов, а опционы прибережем для форс-космического мажора. Выглядит пока вот так:
Две позиции пока открыты.
Эквити
Стата
Сегодня обычный день стратегии без форс-мажоров и неожиданностей. Скучный день, полпроцента на депозит.
Ждем форс-мажор. И его от покупки волатильности будем отрабатывать на начальном этапе.
Как дождемся и отработаем успешно — пойдем на реал.
Всем соучастникам по Играм удачи!
UPD: Вах, как стартанули вечерку, все закрыло
Финишировали резко:
Если так, то подружить её с опционами будет затруднительно (имхо)
Я о другом.
ММ с точки зрения опционов — это продажа стрэддла, только страйк получается плавающий, в зависимости от ширины сетки и условий «когда бежать». Убежали, подождали, открыли новый, если упрощенно.
Тогда защита опционами это покупка стрэддла, с тем ограничением, что страйки заданы заранее биржей.
С этой колокольни такая стратегия ничем не отличается от обычной продажи/покупки стрэддла из опционов и постоянного дельта-хеджа позиции, которым по сути мы эмулируем покупку/продажу. Только проще в исполнении, без лишних сущностей. Правильно оценил параметры — получи профит, неправильно -тут понятно что.
Насколько могу судить по отчетам коллег такой подход успешно практикует Антон.
Если же сразу не покупать, а ждать какого-то момента/триггера, то тут конечно есть где поковыряться в поисках.
Я чуть другое попробую. Буду принимать убыток как убыток, но ограничивать его, оставляя себе шанс на профит в форс-мажорных ситуациях. Вполне возможно, что я наивняк и чего-то не понимаю, недорассчитала, реальность подкорректирует.
А какие лишние сущности? Тут пока получается, что большую часть времени опционы не нужны, нет возни с тэтой, нет рисков непокрытой продажи, решения о шаге, через который дельтахэджировать, etc. 80% времени стратегия торгует только фьючерсом.
Отличается, к примеру, бид-аск спрэдом, связанными заявками, размером комиссии )
Скажу как есть, с удовольствием посмотрю за результатами, если они планируются в отчетность по играм. Если у Вас получится, значит решение есть, вернусь к своим поискам в этом направлении снова. Кстати, я не пробовал один вариант — использовать асимметрию рисков, может там ответ кроется.
Удачи
Давид как-то мелькал одно время, рассказывал чудеса про маркетмейкерскую нейтральность… а потом внезапно исчез, как отрезало. А там и 2014 год наступил...
Никто не в курсе, как у него дела, кстати?
Старый бес, ага. Помню как меня в 2011 раскатали на фьючерсном «арбитраже». Лучше опционы продавать. По крайней мере в этом случае честно называю продажу волатильности «продажей волатильности». =D Субботний брент не считается. Там другая проблема.