Наши руки не для скуки или о пользе опционов.

С мая месяца не торгую на срочном рынке. Option-Lab отобрали, возвращать для работы с сертифицированным российским брокером, похоже, не собираются. А набирать вручную по сотне контрактов несколько ног позиции как-то не серьезно.

За рынком наблюдаю, как там несчастная Алроса поживает вместе с менее несчастным Сургутом.

В общем, скучно. Решил немного размяться внутридневной торговлей RI. День торгую, два, копеечки собираю.

А тут раз и неудача. Купил 14 августа контракт на RIU9 по цене 129350, поставил близкий тейк и ушел. А оно как полетит вниз. Прихожу, уже 126000, убыток больше 4000 руб., и что делать? Фиксировать убыток жалко. Пирамидиться не хочется.  Подумал не долго, посчитал, да и продал 4 колла RIU9 страйка 130000, экспирация 19.09.2019. Средняя цена получилась 1830 за контракт.

На следующий день RI пошел ниже 125000, купил еще контракт фьючерса по цене 124870 и продал контракт колла 125000 страйка той же датой экспирации по цене 3440. Получилась синтетика, проданный пут 125000 страйка. Рынок уходил еще ниже, планировал повторить операцию, если уйдет ниже 122500, но не ушло.

Далее все, больше ничего не делал, наблюдал, собирался  в понедельник 2 сентября все закрыть. Но, оказалось, что в понедельник Америка отдыхает, поэтому в пятницу откупил один контракт RIU9 и все проданные коллы страйка 130000. Позиции были закрыты с незначительным плюсом, что, безусловно, лучше, чем  минус.

В понедельник планирую закрыть все остальное, сейчас общая прибыль чуть больше 4000руб.

К чему все написано? Совершенно не к тому, что я такой умный и местами красивый взял и чего-то там заработал.

 Постоянно вижу на сайте «Хочу научиться торговать опционами», «Могу научить торговать опционами», «Имярек заработал 1000% на опционах», «Имярек потерял все  деньги клиентов на опционах» и т.п.

Так вот, опционы это не грааль и не зло, это инструмент страхования позиции. Можно покупать страховку, можно продавать, но не надо забывать, что помимо страховки надо бы иметь реальный актив и тогда вы практически всегда будете в плюсе.

Примеры? Пожалуйста.

1. Покупка дивидендных акций. Купили акции, продали коллы, хедж фьючерсом. Если цена акции упадет, прибыль от проданных колллов позволит докупить еще акции. Если цена акции вырастет, а хедж не поможет выйти в безубыток по опционной конструкции, продать некоторое количество акций с целью возмещения убытка. Ну и получить дивиденды. К сожалению, на нашем убогом рынке ликвидные, с натяжкой, опционы есть только на Сбербанк и Газпром.
2. Доллар против рубля. Есть «живые» доллары. Продаем коллы (или колловый спред), смотрим пункт 1.
3. Рубль против доллара. Продаем путы (или спред), хеджируем фьючерсом. В случае роста рубля покупаем доллары.
4. Если есть рубли и доллары в загашнике, пункты 2 и 3 можно объединить и продавать стренглы или кондоры. Главное не забывать про хедж.

Всем профита.

P.S.

В комментариях были вопросы (сомнения) по поводу использования автором описанных выше стратегий.

Так вот, в прошлом году продавал коллы на Газпром и Сбербанк под купленные акции. Особо прибыли опционные конструкции не принесли, как и не принесли и убытка. Был небольшой плюс. Зато как-то спокойней переживались просадки. В этом году Сбер и Газпром не покупал.

А вот опционные конструкции на SI строились на каждую экспирацию под  долларовый депозит (15000$) на счете срочного рынка. И это  приносило прибыль. Один раз в прошлом году был убыток, компенсированный продажей долларов, впоследствии доллары были откуплены обратно.

В этом году, пока не отняли в мае Option-Lab, результаты инструмента SI см. в ниже представленной таблице.

Естественно, что опционные позиции  управлялись (хеджировались или, даже, роллировались).

Таким образом, общая картина выглядит, на мой взгляд, практически безубыточной.