зарплата(р), кредит($) и валютные риски...

Всем привет, особенно опционщикам!

У меня такой вопрос к общественности.
Кто нибудь считал, а возможно ли, при помощи срочного рынка зафиксировать зарплату (в определенной валюте) к ее эквиваленту в другой валюте, на достаточно долгий (к примеру 10 лет) промежуток времени?
Поясню на своем примере.
Много лет у меня зп наминировалась в долларах, и ипотечный кредит ессно в долларах. Еж платеж при этом имел фикс% от зп.
С недавнего времени, работодатель смирился с законами рф, и начал работать в белую, выплачивая зп в рублях.
Наблюдая сегодяшний тренд по доллару, возикает вышеуказанный вопрос.
Допустим, если доллар к осени станет 50, к зиме 60, как захеджироваться на срочке от такого развития событий?

валютные риски

inferno

Москва

226

с 10 августа 2011

34 Комментария

Edelweiss
19 мая 2012, 00:54
покупаешь фьючерсы на доллар США в количестве эквивалентном твоей зарплате и спишь спокойно.
0
- inferno
  19 мая 2012, 00:58
  Edelweiss, я про 10 лет говорю, а твое предложение одноразовое.
  0
  - gillwing
    19 мая 2012, 01:05
    inferno, срочный!!! рынок не предполагает 10 летний срок!
    0
  - Edelweiss
    19 мая 2012, 01:15
    inferno, сам ты одноразовый. Тебе уже писали тут, что каждый квартал просто перекладываешься и все. Что настолько лень две кнопки раз в три месяца нажать!?
    0
Chas
19 мая 2012, 00:55
покупкой фьючерса на пару доллар/рубль с перекладкой по кварталам. но хеджирование дело такое и можешь и терять. тем более первая волна укрепления прошла дальше если только 31.5 пробьет, то тогда да конечно.
0
- inferno
  19 мая 2012, 01:04
  Chas, фуч си показал шпиль 31.70, туда и идем…
  0
  - Chas
    19 мая 2012, 01:09
    inferno, может на психе и сделаем. но там ОИ очень хорошо сократился (-30% за неделю). особенно в части ОГРОМНОГО лонга юриков. + налоговый период.
    0
Edelweiss
19 мая 2012, 00:56
1 баксофьюч = 1000 USD, если к примеру твоя ЗП 150 000, то покупаешь 5 фьючей и держишь их до экспирации.
0
- inferno
  19 мая 2012, 00:59
  Edelweiss, см выше
  0
bawee
19 мая 2012, 00:58
Считаю что в такой ситуации лучше покупать Коллы. Так как на снижении курса доллара, будешь зарабатывать, но терять премию.
Я бы коллов покупал, вместо фьючей
0
- inferno
  19 мая 2012, 01:13
  bawee, а на перспективу?
  Ну вот щас коллов купил, прошел месяц — все!
  0
  - bawee
    19 мая 2012, 01:26
    inferno, Опционы на 3 месяца, как и фьюч. Только на фьюче в случае снижения курса ты потеряешь, или маржин кол-получишь, а в опционе потеряешь только премию…
    
    Так же на фьюче потеряшь сразу на контанго, так как фьюч как правило дороже реального курса.
    +1
gillwing
19 мая 2012, 01:01
фючерс на пару рубл/долар купить.
0
- inferno
  19 мая 2012, 01:16
  gillwing, и держать 10 лет, изымая недостающее каждый мес?
  0
  - Edelweiss
    19 мая 2012, 01:20
    inferno, ну ты тугой, чего ты изымать собрался? ГО на один баксофьюч всего 1200 рублей. Т.е. если получаешь например 150 косарей то тебе всего-то и надо тысяч 7-8 на счет закидывать для покупки фьючей. Кол-во фьючей поддерживаешь на уровне эквивалентном твоей месячной ЗП в купе с заначками в долларах.
    0
    - inferno
      19 мая 2012, 01:31
      Edelweiss, я понимаю твое возмущение, но почитай топик. Захеджироваться — надолго
      0
    - redtiger8
      19 мая 2012, 01:32
      Edelweiss, это только 1 зряплату переводит в доллары. А ему надо и будущие. Поэтому надо тащить позу сразу на N зряплат вперед )))
      0
Рустам TradeInWest.ru
19 мая 2012, 01:02
опасное это дело.
Начнешь с хеджа.

Хедж случайно принесет прибыль. Прибыль может оказаться значительной. Подумаешь — о круто, нахрена работать, если можно за хрен собачий деньги поднимать с рынка.

Бросишь работу, откроешь счет у брокера. Начнешь уже трейдить «по-взрослому». Выиграешь, проиграешь, сольешься, займешь денег, заберут квартиру за невыплату ипотеки, уйдет жена…

Нафиг надо?
+3
- Chas
  19 мая 2012, 01:07
  Рустам Мингазов, да, в этом плане лучше коллов конечно. просрешь премию и все…
  0
- inferno
  19 мая 2012, 01:09
  Рустам Мингазов, не уйдет жена, потому, что:
  — было уже и много прибыли и убытков
  — работа (зарплата) — это стабильно
  — хедж — это чтобы не беспокоиться
  0
  - Рустам TradeInWest.ru
    19 мая 2012, 01:14
    inferno, это у меня была попытка юмора.
    0
- Edelweiss
  19 мая 2012, 01:16
  Рустам Мингазов, по себе судите?
  0
redtiger8
19 мая 2012, 01:23
рассматриваешь будущую зряплату как некую сумму, уже имеющуюся на руках. понятно что это можно сделать лишь для заранее определенного промежутка времени. нужно купить соответствующий фьюч Si или коллы на него (слегка вне денег), перекрывающих эту сумму по номиналу.

допустим имеется зряплата 60 тыр (грубо $2К) и срок 10 месяцев (июнь 2012 -март 2013). стало быть надо купить 20 (=10 мес.*$2К) контрактов SiH3. ГО будет в районе 20-25 тыр. лучше не фьюч, а коллы конечно (а вдруг Иран и нефть $200, а рубль 23) — но там только ближайший 3-х месячный доступен (SiU2 сейчас). судя по теор. цене порядка 16 тыр будет стоить (т.е. -1.6 тыр с каждой зряплаты). опять же там можно поизвращаться с колл-спредами или вообще путы продать, чтобы сбить цену итоговую — но это уже изврат )))

как-то так в общем
+2
- inferno
  19 мая 2012, 01:35
  redtiger8, в данном случае, подробности не важны)
  0
- inferno
  19 мая 2012, 01:39
  redtiger8, ой. че это я, это — лучший коммент здесь
  0
RC
19 мая 2012, 01:33
ипотечный кредит ессно в долларах

берем сумму всех выплат по ипотеке и хеджируем ее фьючами, после каждой выплаты уменьшаем позу во фьючах на выплаченную сумму

но тут есть риск влететь на маржинколы, если бакс будет дешеветь, по этому я бы рекомендовал хеджировать на 1-2 года, не больше, что бы чуть что ГО хватило
0
- inferno
  19 мая 2012, 01:49
  rzusynin, в том то и смысл…
  0
  - RC
    19 мая 2012, 02:09
    inferno, в общем если не забуду, то завтра отпишу пару моделей, что можно сделать
    сейчас уже спать пора))
    0
    - inferno
      19 мая 2012, 15:31
      rzusynin, да да, было бы интересно почитать. и, почему фучи а не опцики?
      0
cutlоsses
19 мая 2012, 04:06
покупка фьюча на доллар несет carry costs (если непонятно что это такое, RTFM), такой хедж вообще говоря довольно дорог. разве нельзя пойти в банк и договориться рефинансировать кредит в рубли?
+2
- Rion (Алексей)
  19 мая 2012, 10:47
  margintrader, очень грамотно… самое дельное предложение
  0
- inferno
  19 мая 2012, 15:20
  margintrader, ставка в рублях 16% а в долларах 11%. разница существенная.
  0
  - cutlоsses
    21 мая 2012, 21:00
    inferno, если подумать, то имхо звучит довольно безрассудно со стороны банков иметь такой небольшой спред между кредитными ставками. В 2008 году фьючерсы на доллар выросли практически на 50% в течение нескольких месяцев, любые рублевые кредиты можно было гасить конвертируясь из лонг-долларовых хеджей быстрыми темпами. Ну не знаю в будущем будет еще такая раздача или нет.
    0
    - inferno
      21 мая 2012, 22:46
      margintrader, я думаю банкам пофиг на курсы валют в данном случае, т.к. они под эти кредиты занимают на межбанке в той же валюте, только под меньший процент. А спрэд такой получается из разницы ставок Моспрайм-LIBOR(USD)
      0