Разве хэдж должен срабатывать

Понимаю так, что хэдж никогда (или очень редко, когда) должен срабатывать.
Кому выгодно продавать за 100, то, что приходится откупать за 1000.

Опционы на индексы должны быть тому подтверждение.

Опционы хэдж call

Ruscash

Содом

2294

8 251

с 14 марта 2012

7 Комментариев

Павел Град
05 августа 2019, 05:23
Например, у тебя есть акции компании N, она платит хорошие дивиденды, тебе важны именно дивиденды и данное кол-во акций (при любой возможности ты докупаешь акции). В данное время цена на исторических максимумах, например, 100 руб., ты пока ничего не делаешь, просто ждёшь. Цена начала снижаться, допустим на уровне -5%, т.е. 95 руб. ты открываешь хедж, открываешь шорт фьючерсами на акции. Цена снижается до предполагаемого сильного уровня, ну скажем 80, стоит на месте, ты закрываешь шорт фьючерсов. Допустим цена начала расти, ты ещё покупаешь акции и т.д.
Хедж должен срабатывать всегда, иначе это не хеджирование, а не умение определить сильный уровень и в конечном итоге коррекцию.
+4
- Desperate
  06 августа 2019, 01:24
  Павел (Grad), ну допустим ситуация такая ты зашортил сбербанк по 200 потому что веришь что банк плохой и должен стоить 150 руб. А он растет уже 230 перевалил и убыток на депо уже критический. И страшно что перед падением его закинут на 270 где твоему депо настанет крышка
  И берешь коллов и тратишь на эту страховку 0,5-1% депо но защищён от маржина в случае чего, если такое случится
  +2
  - Павел Град
    06 августа 2019, 06:41
    Desperate, Конечно, так и делают. Я так как не торгую опционами, то их и не знаю в принципе.
    +1
  - Ruscash
    06 августа 2019, 19:18
    Desperate, когда брать коллов? страйк 270 на уровне цены 200 или страйк 270 на уровне цены 230?
    0
    - Desperate
      06 августа 2019, 23:51
      Ruscash, лучше конечно на 200 так дешевле, но обычно там кажется что страховка не нужна все быренько пойдет вниз и маржин не стучится в дверь
      0
Alex64
05 августа 2019, 14:21
Тут скорее всего имелся другой хедж. Хедж, как часть опционной позиции.
+2
Dmitryy
15 августа 2019, 22:49
По вашему за БШ зря дали нобелевскую премию? Конечно работает, только он работает на двусторонних конструкциях, скажем продаже или покупке пут+кол на одном страйке.
0

Читайте на SMART-LAB:

Тактика доверительного управления Иволги Капитал (17,1-24% средняя доходность счетов за всё время)

0️⃣ Предпосылки и предположения ( предыдущий пост – здесь ) • Средняя полученная доходность всех портфелей доверительного управления в ИК Иволга Капитал – 17,1-24% годовых после вычета...

Иволга Капитал

06:51

Рынок снимает военную премию с доллара

Доллар в среду потерял более половины процента на фоне притока инвесторов на рынок казначейский облигаций, а также роста относительной силы оппонентов, (EUR, GBP, JPY) так как премия за...

Tickmill

06.05.2026

Обвал рубля отменяется: Минфин планирует купить совсем немного валюты

Пара CNY/RUB на Мосбирже 6 мая консолидируется у 11. Пара USD/RUB на внебиржевых торгах котируется по 75, пара EUR/RUB находится немного выше 88.К середине дня курс рубля пошел вверх на новости о...

Freedom Finance Global

06.05.2026

X5 МСФО 1 кв. 2026 г. - каким может быть ближайший дивиденд?

Компания X5 опубликовала финансовые результаты за 1 кв. 2026 года. Выручка выросла на 11,3% до 1,19 трлн руб. Валовая прибыль выросла на 14,8% до 287 млрд руб. EBITDA выросла на 24,9% до...