Позорные результаты хедж-фондов.
В качестве пищи для размышлений — или почему инвестициями следует заниматься самостоятельно.
Все мы слышали рассказы и истории про фантастические результаты самых продвинутых участников рынка — хедж-фонды. И ограничений на стратегии у них нет, и портфели не настолько тяжелые как у mutuan funds, чтобы использовать активный трейдинг. Ну и предполагается, что попадают туда исключительно светлые головы.
В общем, предлагаю проинспектировать их реальные цифири по управлению.
В табличке представлена инфа за период 2005-2016. Не свежак, но выборка достаточная.
Общий результат всех фондов -1%, при том что S&P показал почти 100%.
Сравнение с бондами тоже удручающе
Ну и более свежий график за последние 5 лет
HFRX Global Hedge Fund Index
Какое-то жалкое дергание агонизирующего тела у нуля.
Иначе как позором это назвать невозможно.
Есть кто-нибудь по ту сторону баррикад? Объясните как вам это удается?
У меня есть версия, озвучу ее позднее.
Взято отсюда http://investors.team
Я пока выбрал для себя TQQQ и SQQQ. А на прибыль от закрытых сделок покупать SPYD.
По доходности проигрывает, но дроудаун в два раза меньше.
А вот посложнее
Обыгрывает по всем параметрам. Ребаланс раз в месяц. Такое может торговать просто любой. Без отрыва от основной деятельности.
что такое timing?
Пока взял за основу 15м — 1H.
Не пойдет мелкий ТФ, переключусь на 1H-D.
В крайнем случае всегда можно просто купить и стать инвестором, даже в TQQQ.
1- фонды встают в сторону движения индекса
2- фонды встают в сторону коррекции индекса, но индекс продолжает расти, поэтому фонды в убытке
3- фонды осознали, что индекс не собирается глобально падать и на небольшой коррекции вниз все же открывают лонги (индекс тем временем продолжает расти)
4- фонды чувствуют, что индекс перегрет, встают на коррекцию, а индекс продолжает расти.
Во всех четырех стадиях индекс лишь рос, при этом фонды дважды ждали в нем коррекцию, отсюда такой плохой результат.
Считай, что нам 4 раза подряд выпала решка, и мы лишь дважды загадывали орла и дважды решку, результат не такой уж и плохой, если учесть, что можно было все 4 раза не угадать.
Выборка не презентативная на самом деле, будет интересно посмотреть, когда индекс будет показывать рост-падение-рост-падение и где будут фонды, а когда мы видим лишь рост-рост-рост-рост, то конечно фонды так не могут торговать, да и ведь роста постоянного тоже не бывает, отсюда и результат ;)
ну это только если исходить из тезиса «просрать я и сам смогу»
хотя не факт что любитель не просрёт намного больше
если же задача стоить добиться намного лучших результатов то это любителю светит как увидеть свои уши
что получится симпатичнее совсем не факт… получится лишь, что получится…
На мой взгляд это будет понадежнее любого паттерна на 5-минутках.
и дело не в здравом смысле, а в наличии рабоатающего метода инвестирования и это увы не 50/50…
а история последних десятилетий в штатах это непррекрщающийся булмаркет
https://www.macrotrends.net/1319/dow-jones-100-year-historical-chart
фишка в том что будет делать инвестор попади он своими 30-40 годами активной жизни на коррекцию это булмаркета: кирдык ему…
" а история последних десятилетий в штатах это непррекрщающийся булмаркет"
«фишка в том что будет делать инвестор попади он на коррекцию это булмаркета: кирдык ему»
А теперь осталось сложить 2 и 2. Для начала посмотреть на график ВВП. Лучше в номинальных величинах.
А потом на графике по вашей сслыке поставить галки Inflation-Adjusted и Log Scale. И внимательно изучить коррекции которые там регулярно случались и конечно еще случатся.
обсуждение- не очень.
5-10 процентов годовых? Несите на депо.
Инфляция — выше ставки, так что если Вы не делаете 20 процентов в год, смысла нет в трейдинге.
Инвестиции?
Да аналогично всё.
Не даёт портфель 20 процентов? Что-то не так.
Смотрим на нефть.
Будет интересно!
Да ладно, не слушайте испорченного радио.
20%+ в год — делают проп-трейдеры.
Это не проблема, вообще...
Проблема в том, что многие из тех, кто делает 20% в год, абсолютно не нуждаются в Ынвесторах а те, кто Нуждался… как выше написал, уже работают с инвесторами, в Компаниях и пр.
Тут и странно… с хеджами.
Как то, непонятно… и вопросы, Вы задали интересные!
«Инвестиции?
Да аналогично всё.
Не даёт портфель 20 процентов? Что-то не так.»
Это вы пишите. Причем тут трейдинг и проп-трейдеры?
А вот «мировые финансисты», которые ставят такие цели, то таки зарабатывают, пусть и не 20-ть процентов, пусть 10-15, но не теряют.
Смотрите, вот S&P за полгода — вывез процентов 20-ть, наверное
И то, что будет рост в 2019- м, знали многие! Трамп в твиттере протвитил, мол «ждите роста!», помните?
Ну и предпосылок было много...
Почему «мировые финансисты»(как Вы говорите) не читают Трампа?
Или с нефтью...
Да у них статы — больше, чем у нас в разы. И Команды, думаю, вменяемые, не то, что мы — самоучки.
странно…
Бгг. Сравнили проп-трейдуна с 10-20-100к долларами и фонд с десятками-сотнями миллионов
Вы хотите противопоставить себя хеджфондам?
по результатам вполне нормальные результаты.
У меня чуть менее убыточно за этот год.
один из них Рудольфыч и Ко показывает на сегодня твёрдый НОЛЬ.
Конечно эе мой хедж фонд работает больше на сохранение.
Если вам удалось сохранить деньги и вы не потратили лишнего -
похвалите себя за твёрдый НУЛЬ.
Я считаю лишь %. конечно мой фонд Рудольфыч и Ко увеличивается с каждым месяцем по чуть-чуть.
чем выше размер моего фонда, чем % увеличения конечно же становится меньше при неизменном размере пополнения.