ЦБ РФ берет курс на снижение ставок, на очереди решения ФРС США и ЕЦБ

Российский фондовый рынок завершил торговую сессию пятницы снижением, объем торгов средний, индекс МосБиржи 2739,28  (-19,08  -0,69%),  индекс   РТС  1341,05  (-5,93  -0,44%). Российский рубль в ходе минувших торгов продемонстрировал уверенный рост по отношению к основным мировым валютам, на рынке ОФЗ в ходе торгов пятницы долговые бумаги отреагировали бурным ростом на решение ЦБ РФ снизить ключевую ставку. Так же был подтвержден прогноз по дальнейшему курсу на смягчение денежно-кредитной политики, показателем нейтральной ставки был обозначен интервал 6-7%.

Американский фондовый рынок  завершил торги пятницы в «красной зоне», индекс DOW 30  26089,61  (-17,16  -0,07%),  индекс S&P 500  2886,98  (-4,66   -0,16%). Фьючерс  S&P 500 на открытии торгов понедельника расположился выше психологической отметки 2900 пунктов. В ближайшую среду состоится заседание ФРС США, на котором, как ожидается, могут быть озвучены основания для снижения процентной ставки в будущем. Накануне стало известно об открытом письме президенту США ряда американских компаний и ассоциаций призывающих положить конец торговой войне с Китаем.

Европейские фондовые индексы в пятницу продемонстрировали снижение,   Азиатские фондовые площадки на открытии торгов понедельника демонстрируют разнонаправленную динамику,  японский индекс Nikkei 225  21147,10 (30,21  0,14%). Накануне появилась информация о возможном введении дополнительных и повышении существующих пошлин на ряд американских товаров со стороны Индии. Данные шаги рассматриваются, как ответные действия на решение президента США лишить Индию привилегий в торговых отношениях с США.

Фьючерс Brent на открытии торгов понедельника расположился в районе 62,20 долларов за баррель. Согласно данным МЭА страны, участники ОПЕК в мае выполнили сделку на 133%, страны, не входящие в картель, снизили добычу еще более существенно, на 169% от запланированного объема снижения. Еженедельные данные компании Baker Hughes обнародованные в пятницу сообщили о незначительном снижении количества активных буровых установок в США.

Фьючерс на Золото в ходе пятничных торгов демонстрировал максимум в районе 1358 долларов за тройскую унцию, утренние торги по инструменту проходят по цене 1343 доллара. Согласно обнародованным данным, объем роста промышленного производства в Китае по итогам апреля продолжает замедляться, показатель составил 5%, эксперты ожидали роста в районе 5,5%.  Внимания инвесторов в конце июня заслуживает саммит G20, на котором, как ожидается, могут состояться ряд важных двусторонних встреч.

Ситуация на внешних площадках перед открытием российского фондового рынка в понедельник складывается, на наш взгляд, умеренно позитивно. Фьючерсы на ведущие фондовые индексы демонстрируют попытки роста, цены на энергоносители и металлы стабильны.  Мы ожидаем попыток роста отечественных индексов в ходе торгов понедельника, ближайшими целями роста, на наш взгляд, выступят значения 2755 по индексу МосБиржи и 1350 по индексу РТС. Решение ЦБ РФ о снижении ключевой ставки не оказало негативного воздействия на российский рубль, в краткосрочной перспективе мы ожидаем продолжения движения в паре доллар рубль в коридоре 63,8-65,3.

Внешний фон умеренно позитивен, Америка закрылась снижением, Азия торгуется разнонаправленно.

Александр Крылов, Инвестиционная палата.