Что лучше: ОФЗ или акции?

Доходность 10-летних ОФЗ на 07.06.2019 равна 7,79%, P/E ОФЗ равно примерно 13. Для примера из акций взял бумаги НКНХ. Чистая прибыль в 2028 году 75 млрд. руб. (прогноз), за 2018 год чистая прибыль 25 млрд. руб. (округлил). Получается прогнозная доходность вложений в акции НКНХ ок. 14% годовых и P/E в районе 7. Капитализация компании в 2028 году — 525 млрд. руб. (прогноз). Это лучше, чем тупо держать ОФЗ 10 лет, но очень мало по доходности. Остаётся реинвестировать дивиденды, чтобы через 10 лет получить приличную доходность портфеля акций НКНХ. p.s. Информация в блоге не является призывом к покупке облигаций ОФЗ и акций НКНХ.

ОФЗ акции ОФЗ облигации

ОФЗ облигации

khornickjaadle

Москва

1 852

с 3 января 2015

47 Комментариев

Mantis
09 июня 2019, 08:17
Если торговать акциями или на фортс не получается, то лучше облигации
+1
Дмитрий Ш
09 июня 2019, 08:18
Хыхы, прогноз… Некий плановый предполагаемый показатель))) Как можно чётко ориентироваться, полагаясь на прогнозы??? Ачобляеслинет??
+4
- khornickjaadle
  09 июня 2019, 08:29
  Дмитрий Ш, Если получается спрогнозировать, то почему бы и нет. Тогда по тренду вставать, если без прогноза.
  0
Igr
09 июня 2019, 08:21
что лучше, брюки или рубашка?

это совсем разные инструменты
+9
- khornickjaadle
  09 июня 2019, 08:32
  Igr, Вопрос в тупик поставил. И брюки нужны и рубашка…
  +1
  - UnembossedName
    09 июня 2019, 10:49
    khornickjaadle, а вот это верная мысль
    +2
    - khornickjaadle
      09 июня 2019, 11:30
      UnembossedName, Не всегда. Иногда можно выйти в брюках с голым торсом, а вот в рубашке и без брюк я бы не стал…
      0
      - UnembossedName
        09 июня 2019, 11:33
        khornickjaadle, с голым торсом рискованно, могут комары покусать, обгореть, замерзнуть, но в хорошую погоду приятно)
        0
Профуршетник
09 июня 2019, 08:45
акции роста сегодня одни, завтра другие.
+1
- khornickjaadle
  09 июня 2019, 08:51
  Биотехнолог, Лучше, думаю, брать рост. На фазе завершения роста переходить в другую компанию роста. Возможна диверсификация на период перехода.
  0
  - Профуршетник
    09 июня 2019, 09:22
    khornickjaadle, а вы умеете находить компании роста? какие следующие будут?
    0
    - khornickjaadle
      09 июня 2019, 10:06
      Биотехнолог, Приходится учиться. Следующий будет ЯТЭК или Иркут. Есть ещё на заметке. ЯТЭК нужно ждать смену собственника и реанимирование метанольного проекта. Иркут пока дорогой, есть время набирать.
      0
      - Профуршетник
        09 июня 2019, 11:06
        khornickjaadle, будете брать ятэк и иркут на всю котлету?
        0
        khornickjaadle
        09 июня 2019, 11:23
        Биотехнолог, Сложно сказать. Неизвестно, когда будет ясность по ЯТЭКу и ИРКУТу.
        0
        Профуршетник
        09 июня 2019, 11:25
        khornickjaadle, ясно будет по факту падения или роста через хххх время. А портфель то нужно сейчас формировать. Если предполагаете что они будут лидерами, почему сейчас не берете их?
        0
        khornickjaadle
        09 июня 2019, 11:47
        Биотехнолог, Не обязательно. Накопление информации по бумаге и принятие инвест-решения по ней могут случиться как до роста этой бумаги, так и после. Можно на откате начать покупать. Горизонт 10 лет интересует.
        0
Albert Rudolfovich
09 июня 2019, 08:46
покупаю доллары. ничего дольше нового я не придумал.

+1
- khornickjaadle
  09 июня 2019, 08:52
  Ramon Albert Rudolfovich, Трудный вопрос, бывают периоды девальвации бакса, которые длятся годами.
  0
  - Albert Rudolfovich
    09 июня 2019, 09:16
    khornickjaadle, типичный ответ поклонника рубля. зачем вам рубли? камуналку да еды купить как мне на 3700 в месяц?
    налог за деньги один фик платить будешь. инфляция называется.
    
    0
- Сергей Кузнецов
  09 июня 2019, 10:10
  Ramon Albert Rudolfovich, а я продал $. Купил офз и гидру и немного энел. Конец марта 19.
  
  Остался без заначки. Не комфортно.
  0
  - Albert Rudolfovich
    09 июня 2019, 11:21
    Сергей Кузнецов, ну и сколько тебе хватило бы заначки этой? лет на десять? учитываю что ты как все живешь один.
    0
    - Сергей Кузнецов
      09 июня 2019, 12:56
      Ramon Albert Rudolfovich, заначка на год. За год можно успеть найти какое-то решение.
      
      Думаю 6-12 месяцев после 40 лет должна быть валютная заначка (для человека продающего свой труд на рынке)
      0
      - Albert Rudolfovich
        09 июня 2019, 13:02
        Сергей Кузнецов, ЧТО БЫ что? если накосячил — уволят ?
        
        0
        Сергей Кузнецов
        09 июня 2019, 13:08
        Ramon Albert Rudolfovich, разные варианты бывают. И за косяки увольняют тоже.
        0
        Albert Rudolfovich
        09 июня 2019, 13:19
        Сергей Кузнецов, если планка высока. а вообще сккоро я так придумал что что бы работать надо наоборот деньги доплачивать.
        итого выгоднее в пассивное существование уйти.
        или работать на себя. вскопал, посадил, полил, съел.
        Раскопал, обтесал, приварил, замесил.
        
        0
        Сергей Кузнецов
        09 июня 2019, 13:21
        Ramon Albert Rudolfovich, я в другую сторону думаю.
        Надо брать какую-то область. Возможно узкую. И становиться лучшим. Возможно лучшим в мире.
        Остальное покупать.
        0
        Albert Rudolfovich
        09 июня 2019, 13:27
        Сергей Кузнецов, если ты так и рабишь на прибыль кого-то, по сути тебя покупают и используют, это сути не меняет. ты лучший. значит открой консультационный центр. вообще увольняются навсегда. без возврата. а то там поработал, там ещё гдето, а в чем разница? как жил по найму, так и живёт.
        
        а все карьеры упираются в то, что ты скорее всего не будешь работать меньше ну стандарт 5 к 2 будучи карьеристом ты не перекроешь в более выгодный по сравнению с обычным рабочим например 2 дня «работы» через 5 выходных. у простого низа 3 через 3 или 2 к 2 графики. но зато начальника могут насадить более толстые начальники. и текучка начальников гораздо больше чем простого низа чернорабочего.
        0
        Сергей Кузнецов
        09 июня 2019, 14:55
        Ramon Albert Rudolfovich, не готов спорить. Везде есть плюсы и минусы.
        0
- Сергей Кузнецов
  09 июня 2019, 10:12
  Ramon Albert Rudolfovich, $ это для чиновников и полицейских.
  0
- Сергей Кузнецов
  09 июня 2019, 10:13
  Ramon Albert Rudolfovich, сейчас последние евро трачу.
  0
  - Albert Rudolfovich
    09 июня 2019, 13:20
    Сергей Кузнецов, евро купил по 71.8?
    0
    - Сергей Кузнецов
      09 июня 2019, 13:23
      Ramon Albert Rudolfovich, не… дороже.
      Точно не помню. 72+. Ближе к 73.
      
      Жду все дешевле через пару лет или за эти же деньги. Но рубли принесут больше 8%.
      0
Albert Rudolfovich
09 июня 2019, 08:49
офзешники блин. вы хоть знаете сколько один офз стоит?
несколько миллиардов.
размещают по 35 миллиардов вроде за день.

офезешники собрались.
будут у вас такие деньги — вливайтесь.
вольётесь?
если ваш капитал меньше ста миллионов рублей в рубль даже не суйтесь.
0
- khornickjaadle
  09 июня 2019, 08:55
  Ramon Albert Rudolfovich, 100 млн. и выше - это другой уровень, корректировки должны быть уже на инвестиции.
  0
  - Albert Rudolfovich
    09 июня 2019, 09:18
    khornickjaadle, средняя выплата по пенсии 2 мильёна рублей
    
    +1
- UnembossedName
  09 июня 2019, 10:51
  Ramon Albert Rudolfovich, а вы уверены, что знаете, как расшифровывается «один офз стоит»?
  0
  - Dune Will
    11 июня 2019, 17:13
    UnembossedName, это местный троль
    0
ves2010
09 июня 2019, 11:59
они взаимно дополняют друг друга читаем ван тарпа биржевые стратегии без риска главу про инфляционно дефляционные игры
+1
Сергей Кузнецов
09 июня 2019, 13:11
Последние два года совсем хреново управляю. Думаю в лучшем случае офз догнал.
А время и нервы потрачены!!!

PS думаю на рыночной оптимизме все продать и разложить в офз и российские государственные евробонды.
0
Vanger
09 июня 2019, 20:07
У автора тотальное непонимание инструментов и основанных материал принципов фин рынков. До такой степени, что только сказать «жесть» остается.
0
- khornickjaadle
  09 июня 2019, 21:27
  Vanger, Начал понимать, объяснили в обсуждениях.
  0
Рисковый трейд
09 июня 2019, 20:52
Просядет твоя акция, без предупреждения и все расчеты на смарку. Гепы же есть.
0
- khornickjaadle
  09 июня 2019, 21:31
  Вася Рогов, При значительной просадке буду продавать (кризис), а вне его — по ситуации.
  0

Читайте на SMART-LAB:

AUD/JPY: Медвежье эхо у линии тренда

Кросс-курс AUD/JPY провел прошлую неделю в узком диапазоне. Пара тестировала серией свечных доджи пробитую линию поддержки восходящего канала (проходящую через точки 1 и 2), а также уровень...

Tickmill

17:05

Акция МГКЛ: дарим 100 акций

Если вы ещё не участвовали — сейчас самое время. Условия участия: — купить от 100 акций $MGKL в период до 30 апреля — написать пост в Пульсе с тикером $MGKL — подписаться на профиль...

МГКЛ

12:30

Средние доходности облигаций в зависимости от кредитного рейтинга. От B- до AA+

👉 Наш канал в MAX 👈 👉 Чат Иволги в MAX 👈 Средние доходности облигаций в зависимости от рейтинга (бледные столбцы — доходности без сглаживания). И как они...

Иволга Капитал

06:40

Русснефть: полицейский разворот прибыли в нефтянке - все видно в 1-м квартале по РСБУ

Русснефть — не самый интересный актив на просторах российского нефтегаза. Мутный мажоритарий, не платит дивиденды, но многих привлекает график, где котировка иногда делает маршрут от 100 до 300...