02 июня 2019, 12:37
Лучшие эмитенты России. Результатам анализа МСФО за последние 12 лет.
Решение о написание данной статьи было принято в процессе обсуждения статьи smart-lab.ru/blog/541776.php с ее автором, благодарю его за мотивацию. Рад, что это обсуждение также сподвигло автора на публикацию ряда статей с составление виртуальных портфелей.
smart-lab.ru/blog/542166.php
smart-lab.ru/blog/542163.php
и другие.
С благодарностями закончили, продолжим.
Вот собственно результат анализа 43 эмитентов (на 2 июня 2019г.)
/> /> /> /> /> /> />
Разбиение на 3 составляющих: настоящее, ожидание, риска было реализовано для удобства представления на диаграмме.
Что входит в составляющие?
Настоящее: див. доходность; Е/Р; Р/BV. Первые два тем больше тем лучше, последний — наоборот
Ожидания: рост дивидендов; рост EPS; рост BV; ROE. Все чем больше тем лучше.
Риски: пейаут, левередж, качество корпоративного управления, ликвидность-капитализация-эшелон. Первые два — тем меньше, тем лучше. С остальным думаю понятно.
По результатам анализа, для верификации методики, 27 мая были составлены несколько виртуальных портфелей:
Топ 5: smart-lab.ru/q/watchlist/Sergey_Sergeevich/9610/
Худшие 5: smart-lab.ru/q/watchlist/Sergey_Sergeevich/9611/
Топ 10: smart-lab.ru/q/watchlist/Sergey_Sergeevich/9621/
Топ 15: smart-lab.ru/q/watchlist/Sergey_Sergeevich/9622/
В виртуальных портфелях несколько другое ранжирование в связи с изменениями котировок в пятницу.
В июне планирую просмотреть еще 8 эмитентов (если время позволит):
/>
В конце лета, по окончании дивидендного сезона еще раз создам подобные виртуальные портфели. Ну и потом на ежегодной основе по окончанию див. сезона.
Если интересен подобный формат, пишите, комментируйте, задавайте вопросы.
Добавлено: настоящее не является рекомендацией к покупке. Только как справочный материал, фильтр для более глубокого анализа эмитентов. Про 12 лет — это значимый период, диапазон у разных эмитентов свой: от 6 до 17 лет. На результат влияют только последние 12 лет.
Дополнение 2: Из таблицы можно условно выделить акции роста и стоимости. Высокое значение показателя «настоящее» говорит о дешевизне акции, высокое значение показателя «ожидание» говорит о возможном потенциале роста.
smart-lab.ru/blog/542166.php
smart-lab.ru/blog/542163.php
и другие.
С благодарностями закончили, продолжим.
Вот собственно результат анализа 43 эмитентов (на 2 июня 2019г.)
| настоящее | ожидание | риски | Сумма | Место | |||
| 5,78 | 4,53 | 0,53 | 10,84 | НКНХ, ап | 1 | ||
| 4,55 | 3,06 | 1,75 | 9,36 | ФСК ЕЭС | 2 | ||
| 5,94 | 2,18 | 1,11 | 9,23 | Башнефть ап | 3 | ||
| 6,41 | 1,15 | 1,62 | 9,17 | Сургутнефтегаз ап | 4 | ||
| 4,60 | 3,19 | 1,25 | 9,03 | Энелрос | 5 | ||
| 4,35 | 3,51 | 1,11 | 8,96 | Магнит | 6 | ||
| 5,09 | 2,33 | 0,96 | 8,38 | ЛСР | 7 | ||
| 4,21 | 3,41 | 0,43 | 8,05 | Протек | 8 | ||
| 4,71 | 1,30 | 1,88 | 7,89 | Юнипро | 9 | ||
| 1,61 | 5,54 | 0,73 | 7,88 | НМТП | 10 | ||
| 2,55 | 4,57 | 0,68 | 7,81 | Московская биржа | 11 | ||
| 4,52 | 2,28 | 0,74 | 7,54 | МРСК ЦП | 12 | ||
| 0,95 | 5,08 | 1,40 | 7,42 | Алроса | 13 | ||
| 1,97 | 3,65 | 1,10 | 6,73 | М.Видео | 14 | ||
| 3,71 | 1,94 | 0,99 | 6,65 | МРСК Волги | 15 | ||
| 1,04 | 4,18 | 1,21 | 6,43 | Сбербанк ап | 16 | ||
| 1,89 | 3,55 | 0,92 | 6,36 | Северсталь | 17 | ||
| 0,75 | 4,16 | 1,24 | 6,15 | Татнефть ап | 18 | ||
| 5,27 | 0,43 | 0,34 | 6,03 | Мостотрест | 19 | ||
| 2,62 | 1,78 | 1,30 | 5,70 | Газпромнефть | 20 | ||
| -0,70 | 4,47 | 1,87 | 5,63 | НОВАТЕК | 21 | ||
| 3,83 | 0,19 | 1,49 | 5,50 | Газпром | 22 | ||
| 1,81 | 2,87 | 0,74 | 5,42 | Аэрофлот | 23 | ||
| 2,73 | 1,78 | 0,80 | 5,31 | Кузбаская топливная компания | 24 | ||
| -0,32 | 3,74 | 1,53 | 4,96 | Распадская | 25 | ||
| 1,70 | 1,54 | 1,69 | 4,93 | Мосэнерго | 26 | ||
| 3,66 | 0,69 | 0,32 | 4,66 | БСП | 27 | ||
| 1,49 | 2,21 | 0,96 | 4,66 | Акрон | 28 | ||
| 5,32 | -1,49 | 0,70 | 4,53 | МРСК Центр | 29 | ||
| 1,58 | 2,27 | 0,58 | 4,43 | ГМК Норильский Никель | 30 | ||
| -0,49 | 3,86 | 0,92 | 4,30 | Полюсзолото | 31 | ||
| 0,03 | 2,62 | 1,52 | 4,17 | ММК | 32 | ||
| 5,07 | -1,13 | 0,14 | 4,08 | Ростелеком ап | 33 | ||
| -0,76 | 3,12 | 1,65 | 4,01 | Яндекс | 34 | ||
| 0,54 | 1,87 | 1,59 | 4,00 | Лукойл | 35 | ||
| -0,10 | 2,06 | 1,81 | 3,77 | Интер РАО ЕЭС | 36 | ||
| 0,04 | 2,92 | 0,72 | 3,67 | ТрансКонтейнер | 37 | ||
| 2,74 | 0,56 | 0,33 | 3,63 | МТС | 38 | ||
| 2,19 | 0,14 | 1,06 | 3,39 | Русгидро | 39 | ||
| 3,67 | -1,60 | 1,18 | 3,26 | Россети | 40 | ||
| 0,59 | 0,74 | 1,37 | 2,70 | НК Роснефть | 41 | ||
| 0,54 | 0,47 | 0,82 | 1,83 | ОГК-2 | 42 | ||
| 1,50 | -0,98 | 0,20 | 0,72 | Банк ВТБ | 43 |
Разбиение на 3 составляющих: настоящее, ожидание, риска было реализовано для удобства представления на диаграмме.
Что входит в составляющие?
Настоящее: див. доходность; Е/Р; Р/BV. Первые два тем больше тем лучше, последний — наоборот
Ожидания: рост дивидендов; рост EPS; рост BV; ROE. Все чем больше тем лучше.
Риски: пейаут, левередж, качество корпоративного управления, ликвидность-капитализация-эшелон. Первые два — тем меньше, тем лучше. С остальным думаю понятно.
По результатам анализа, для верификации методики, 27 мая были составлены несколько виртуальных портфелей:
Топ 5: smart-lab.ru/q/watchlist/Sergey_Sergeevich/9610/
Худшие 5: smart-lab.ru/q/watchlist/Sergey_Sergeevich/9611/
Топ 10: smart-lab.ru/q/watchlist/Sergey_Sergeevich/9621/
Топ 15: smart-lab.ru/q/watchlist/Sergey_Sergeevich/9622/
В виртуальных портфелях несколько другое ранжирование в связи с изменениями котировок в пятницу.
В июне планирую просмотреть еще 8 эмитентов (если время позволит):
| АФК Система |
| Группа компаний ПИК |
| Группа Черкизово |
| МОЭСК |
| Селигдар |
| Транснефть ап |
| Трубная металлургическая компания |
| ФосАгро |
В конце лета, по окончании дивидендного сезона еще раз создам подобные виртуальные портфели. Ну и потом на ежегодной основе по окончанию див. сезона.
Если интересен подобный формат, пишите, комментируйте, задавайте вопросы.
Добавлено: настоящее не является рекомендацией к покупке. Только как справочный материал, фильтр для более глубокого анализа эмитентов. Про 12 лет — это значимый период, диапазон у разных эмитентов свой: от 6 до 17 лет. На результат влияют только последние 12 лет.
Дополнение 2: Из таблицы можно условно выделить акции роста и стоимости. Высокое значение показателя «настоящее» говорит о дешевизне акции, высокое значение показателя «ожидание» говорит о возможном потенциале роста.
Читайте на SMART-LAB:
#итогиsofl2025: ИТ-лидерство в финансовом секторе
Финансовый сектор — один из лидеров цифровизации в России. По данным ЦБ, Россия входит в топ-5 стран по общему количеству платежных транзакций и в топ-3 – по доле онлайн-платежей на человека среди...
30.12.2025
Перед Новым годом фондовый рынок вырос, а рубль упал
Во вторник, 30 декабря, российский фондовый рынок завершил ростом финальный торговый день декабря и 2025 года. Номинированный в рублях индекс Мосбиржи к вечеру вырос на 1,1% до отметки 2770...
30.12.2025
11:44
Трамп: Если Иран будет стрелять мирных протестующих то США придут им на помощь. Мы готовы к действию Трамп в Truth Social: Если Иран будет стрелять и жестоко убивать мирных протестующих, что является ...
11:40
Крупнейшие протесты в Иране за последние 3 года продолжаются уже пятый день из-за падения курса национальной валюты и высокой инфляции — The Guardian
Крупнейшие протесты в Иране за последн...
11:37
Ну, кто из Питерцев — ходил ночью на улицу?
— Видели световые столбы и может даже Лунное Гало?!
11:35
📈Цена на алюминий впервые с 2022 года превысила $3000 за тонну из-за проблем с поставками — Bloomberg
Алюминий впервые за более чем три года достиг отметки в 3000 долларов за тонну из-за с...
11:32
Суда с российской нефтью направляются на НПЗ Reliance в Индии — Bloomberg По меньшей мере три танкера, перевозящие российскую нефть, следуют на завод Reliance Industries Ltd. на западном побережье Инд...
Синайский полуостров, Газпром то наверное даже при ставке 4% дивы платить не будет.(
11:29
Китай в 2025 году получил 22 партии СПГ с российских проектов, попавших под санкции — Reuters
Согласно данным отслеживания судов, в прошлом году Китай получил 22 партии сжиженного природного газ...
asocol64, гадальный шар и карты таро выдали похожий результат: будет казенный дом по имени Moex и дальняя трудная дорога на север. В пути будут кормить.
⏰ Режим работы Московской биржи в новогодние праздники Пока вы наслаждаетесь праздничными днями, общаетесь с близкими и строите планы на этот год, хотим напомнить о режиме торгов в ближайшие дни – это...
⏰ Режим работы Московской биржи в новогодние праздники Пока вы наслаждаетесь праздничными днями, общаетесь с близкими и строите планы на этот год, хотим напомнить о режиме торгов в ближайшие дни – это...
Баллы, рубли, доллары, килограммы…?
По сумме каких то цифр НКНХ получила первое место.
Промелькнуло слово ранжирование.
Это надо понимать что публичным данным Р/Е, ДД, и тд вы приписываете некоторый ранг. Другими словами число. Из этих чисел получается, что НКНХ в два раза лучше Аэрофлота.
Можно придумать ранжирование, чтобы Аэрофлот был лучше НКНХ?
Все зависит не от объективных данных, а от метода ранжирования.
Из вашего ранжирования следует, что НКНХ даст доход в два раза больше чем Аэрофлот? Скажем за год-два.
Справочно — интересно…
Написано эмитенты, а указывают акции (обычка или преф).
Ряд эмитентов вообще-то имеют и обычку и префы
Захочет какой-нибудь Белоусов выслужиться перед боссом — и готов списочек компаний, которых надо подоить...
Образуется дефицит бюджета — и введут новые налоги под тут или иную отрасль...
Сегодня ДД, а завтра — выяснится что эмитент злостный уклонист от налогов и все его акции за копейки скупает ВТБ Co.
Вон Башнефть — P/E = 3 и недооценка относительно других нефтяников в разы, прибыли под 100 млрд руб в год, бизнес не бей лежачего и что? А ничего — потому что нерыночное управление и все расчеты и анализы можно засунуть в анал. Захочет ИИС денег — будут дивиденды, не захочет — будет куй.