Господа опционщики, вопрос: как дешевле всего захеджить валютный риск?

Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.

опционы

Pac-Man

Москва

151

с 18 февраля 2019

18 Комментариев

Pac-Man
01 июня 2019, 08:55
Допустим есть 100k$ в РФ(в рублевом эквиваленте) на текущую дату, через неделю будут зарубежом. Задача — сумма сейчас и через неделю должна быть одна и та жа, за вычетом премии за хедж.
Как наиболее оптимально и дешево это сделать? Может кто сталкивался?
Пока что кроме тупо покупки колов путов СИ ничего в голову не приходит.
Крутил-вертел, календари и прочее — начинается угадайка.
0
FZF
01 июня 2019, 10:26
На неделю можно фьючерсов купить и не париться. Можно купить недельных колов. Но тут уже выбор страйка имеет значение.
0
- meat
  01 июня 2019, 10:30
  FZF, если купить просто фьючерсов, то позиция будет нехеджированной, так как деньги у автора в разных местах я полагаю, поэтому лучше опционы :)
  0
- Pac-Man
  01 июня 2019, 12:43
  FZF, вот и думаю неделек взять.
  Просто может какую хитрую конструкцию кто подскажет, чтоб премии отдавать поменьше)
  0
meat
01 июня 2019, 10:29
Валютные форварды, валютные свопы, валютные опционы (ты сейчас здесь).
А чтобы понять, что выгоднее нужно считать комиссии и премию за хедж в каждом случае.
0
- Pac-Man
  01 июня 2019, 12:46
  meat, остановился пока на опционах. Ближайший страйк кратный 500 около денег думаю оптимальный вариант.
  
  Если есть мысли как уменьшить премию, соорудив что-нибудь «хитрое» буду признателен)
  0
  - meat
    01 июня 2019, 12:50
    Pac-Man, купи ближний пут, продай дальний пут
    0
    - Pac-Man
      01 июня 2019, 12:51
      meat, в смысле вертикальный спред соорудить? или календарь?
      0
      - meat
        01 июня 2019, 13:14
        Pac-Man, если ты купишь пут, то отдашь премию А, а если продашь пут, то получишь премию Б. Суть в том, что если просто купить пут, то твой хедж равен А, а если добавить еще проданный пут, то хедж равен А — Б. Ты спросил как уменьшить твою премию за хедж, я рассказал, но я не профи и не надо меня слушать. :)
        +1
        Pac-Man
        01 июня 2019, 13:26
        meat, механику я понимаю) Спасибо.
        0
      - architectcapital
        01 июня 2019, 17:44
        Pac-Man, вертикальный спред лучше, как сказал meat, в диапазоне хеджа, купить А продать Б
        0
        Pac-Man
        01 июня 2019, 22:51
        reainvestment, ок, спасибо
        0
dnmsk ☮
01 июня 2019, 11:26
Каков профит от владения деньгами неделю? Может просто купить баксов?
0
- Pac-Man
  01 июня 2019, 12:41
  dnmsk, нет, так не получится.
  Ситуация вкратце такая:
  Сегодня деньги поступили в рублях, конвертнули в баксы по текущему курсу и погнали за бугор, 5-6 дней временной лаг.
  И через эти 5-6 дней происходит сделка по курсу доллар/рубль на актуальный момент.
  Т.е. надо захеджиться от укрепления рубля.
  Пока приходит на ум купить путов(выше ошибочно написал про колы).
  Задача сделать это с минимальными затратами и без лишних заморочек.
  
  0
PALINDROM
01 июня 2019, 11:32
Купить ETF с рублевым хеджированием.
0
- Pac-Man
  01 июня 2019, 12:50
  PALINDROM, насколько я помню с ETF проблематично будет оперативно зайти и выйти с небольшими затратами. На круг опционы будут дешевле, или я не прав?
  0
Люфт
01 июня 2019, 13:27
Рассчитываться в рублях, или считать курс на момент конвертирования валюты, или послать в попу такого партнёра.
0
Strateg17
01 июня 2019, 23:14
Самый дешевый способ хеджирования валютного риска,- это не создавать такого риска. Обьясню: У вас есть доллары, но вы увидели идею и вложились в рубли. Следите за волатильностью основного курса. Пока она низкая, покупать опционы и фьючерсы не стоит, как только начнется движение не спешите делать хедж. Основные убытки инвесторы получают, когда хорошие идеи начинают страховать. Не хеджируйте риски, если рынок работает на Вас. Изменится может все быстро, но если тренд поменяется, когда Вы вошли в позу, просто фиксаните убытки.
0

Читайте на SMART-LAB:

Обновление кредитных рейтингов в ВДО и розничных облигациях (ООО НПП «Моторные технологии» понижен ruB- / негативный прогноз, ООО «Виллина» понижен СC|ru| / статус "под наблюдением")

🟢ООО «Транспортная лизинговая компания» Эксперт РА подтвердил рейтинг кредитоспособности лизинговой компании на уровне ruВВ- ООО «Транспортная лизинговая компания» создана в 2002 году с...

Иволга Капитал

14:03

🪙 Цена паёв фонда «Ликвидность» выросла на 100% с момента запуска

За 6,5 лет фонд обогнал по доходности: 🔵 акции на 29% 🔵 облигации на 43% 🔵 доллар на 17% 🔵 московскую недвижимость на 64% Сильнее выросла только рублёвая цена золота — на...

ВТБ Мои Инвестиции

29.05.2026

Чистая прибыль ПАО «ЭсЭфАй» по МСФО за I квартал 2026 года составила 0,5 млрд руб.

Инвестиционный холдинг SFI — ПАО «ЭсЭфАй» (MOEX: SFIN) — опубликовал сокращенную промежуточную консолидированную финансовую отчетность по МСФО за три месяца, завершившихся 31 марта 2026 года. По...

SFI

29.05.2026

Газпром: EBITDA за 1-й квартал близка к 1 триллиону рублей, но акции дешевеют. Ормузский пролив не помог, смотрим отчет

Газпром отчитался по МСФО за 1-й квартал 👉 Выручка на уровне прошлого года (-0,3% г/г) 👉 Операционная прибыль +27,1% г/г 👉 Чистая прибыль упала почти в 2 раза (-47,7%...