Субботнее. Про Баффета и доходности.

Недавно был неплохой пост  Уровни игроков «в инвестиции»

Была там такая картинка


И вывод:

         Ну а вот лучшие инвесторы мира. Картинка для тех, кто собрался получать с рынка 100% годовых. Важны обе оси.
У Джима Роджерса 30%, но у Уоррена Баффета 55 лет, и это считается круче.

Казалось бы всё красиво, все супер инвесторы бегут быстрее паровоза S&P(9.9% в год в среднем), но фишка в том, что паровоз то не куда не едет.

Паровоз как бы едет относительно доллара, но сам бакс обесценивается со скоростью 10% в год.

То есть 9.9% в год это на самом деле  0 (НОЛЬ)

Смотрим денежную массу США.



в 1965году она была около 200ярдов, приблизительно.
вот тут есть


Итого разница в 175 раз.

или корень 55 степени из 175, получаем аккурат 9.9% в год.

Печатная машина США работает ровно так, что бы S&P включая дивиденды не перегнал эмиссию.

Это как если бы при игре в покер у одного из игроков с каждой раздачей становилось бы фишек на 10% больше, чем у остальных за игровым столом.

Не зарабатываешь 10% в год, значит к пенсии будешь нищим.

РЕМ: ЗОЛОТО

Золото в 1965 году стоило 40 за унцию, сегодня 1300,  разница в 33 раза. 

не плохо конечно, но не 175.

Что бы твоя доля среди держателей  банкнот США оставалась хотя бы неизменной, в золоте нужно зарабатывать 4% в год.

Планка  существенно ниже чем 10% в баксах.

(Сдача золота в аренду как раз дает около 5% годовых. )


Но и это не выход.

Что же делать?

Расскажу в следующем посте.

Плюсуйте...