Старый Соломон Маркович уже столько отложил себе на чёрный день, что таки ждал его с большим нетерпением.

Старый Соломон Маркович уже столько отложил себе на чёрный день, что таки ждал его с большим нетерпением.

Если не жалко,поставьте плюсик, оцените сколько буков я написал, сколько тем для размышлений подкинул,  и всё написанное «по фондовому рынку», и поставьте «плюсик» статье  — очень хочется потешить своё ЭГО

То что «кризис», «армагедон» неизбежен, как восход Солнца меня убеждает ставка Шиллера (P/E или в более глубоком изложении «цена риска» господина Мовчана, с коррекцией на ставку Центрального банка carnegie.ru/2018/04/18/ru-pub-76042 ).

Ну не может вложения средств какой то бесконечно длительный период иметь доходность, как сейчас – «риска много, прибыли мало»  –  прибыль должна рано или поздно (ниже в тексте мой взгляд на сроки/даты) прийти к «нормальным» средним историческим показателям – 3-3,5% по долгам и 4-5,5% по малорисковым акциям.

Это, возврат доходности к «normal» — неизбежно. Именно примерно такая прибыль позволяет иметь нормальную, стабильную скорость перетекания финансовой реки и обеспечивает «нормальную» жизнь всем слоям общества – люди работают, заводят семьи, рождаются дети, приоретают жильё и образование и т.д. Нормально, всё стабильно, трава растёт, солце светит и т.д..

Каким образом будет происходить возрат к нормальным историческим показателям (стоимсоть денег в банке и как следствие депозит, процент безработицы и т.д.) – никто не ведает.

(маленькая историческая справка. Евреи уже очень давно ввели правило, конечно с большим количеством поправок, — прощения долгов через 7 лет. Жизнь и экономика заставила ввести правило. Возможно и сейчас есть смысл «вернуться к корням» — наши родители/предки были не глупее нас с вами.

Что такое аннулирование долгов (шмитат ксафим) в конце седьмого года?

В конце седьмого года аннулируются все долги между евреями, о чем сказано в Торе (Дварим 15, 1-2). Таким образом, человек, взявший деньги в долг, не обязан возвращать их по окончании седьмого года (см. ниже на какие виды долгов распространяется этот закон). Кроме того, существует также отдельный запрет для кредитора требовать возвращения долгов после окончания седьмого года.

В седьмой год делай прощение.2 Прощение же состоит в том, чтобы всякий заимодавец, который дал взаймы ближнему своему, простил долг и не взыскивал с ближнего своего или с брата своего, ибо провозглашено прощение ради Господа [Бога твоего];3 с иноземца взыскивай, а что будет твое у брата твоего, прости.)

Возможно что и сейчас – возьмут все и простят все долги (я имею ввиду, все центральные банки всех стран мира, одновременно и на равных условиях – как обмен пленными «всех на всех») – типа новая валюта и всё такое прочее, а про старые долги и не вспоминайте. Ну это конечно шутка, частично.

Человек реализуется во времени.

Временные данные – т.е на какой срок создаётся портфель имени «ОЖИДАНИЕ ВЫГОДНОГО МОМЕНТА ПОКУПКИ»

• ·         5% вероятность начала «армагедоныча»  на следующей неделе – начались 10 недель падения по 5-8%;
• ·         80% вероятность к 1 января 2020-2021 (т.е. ждать в пределах 2-3 лет) – индикатор Шиллер P/Е достик отметки 7 и продолжает снижаться;
• ·         60% вероятность к 2024 году (т.е. ждать в пределах 5 лет) индикатор Шиллер P/Е достиг отметки 4 и начал уверенны рост в течении уже 3 месяцев – дно вероятно пройдено.;
• ·         20% вероятность к 2030 году (т.е. музыка не остановится ещё лет 10, а «армагедоныч» ты, инвестор, пропустил в декабре 2018, теперь сиди и жди.)

Я прекрасно знаю про деверсификацию. И конечно портфель имени «ОЖИДАНИЕ ВЫГОДНОГО МОМЕНТА ПОКУПКИ»  будет разделён на 7-8 активов:

• ·         кеш в долларах;
• ·         кеш в рублях;
• ·         банковск  депозит в рублях;
• ·         короткие амер облиги;
• ·         короткие облиги мировых производителей;
• ·         «родные» рублёвые ОФЗ;
• ·         физическое золото в подвале;
• ·         фьючерсное золото;
• ·         фьюч на индекс промышлен металлов;
• ·         фьючерс на нефть;
• ·         фьючерс на шортовый ETF на индекс s&p;

Однако, представим условие, что определённый инструмент должен занимать 38-45%. в портфеле «ждуна»  («ждуном» можно назвать и тигра в засаде на тропе к водопою – просто система зарабатывания денег в соответствии с окружающей нас природой – это только волки стаей, как спекулянты на бирже, загоняют добычу до изнеможения, а почти все другие хищники, они в засаде ожидают прибыль/объект атаки, и потом, молниеносный бросок. Бросок бывает неточный, промахнулся, так что такая стратегия тоже не панацея).

Задача —  выбрать хорошее место для засады —  максимизировать прибыль, когда акции «просядут», а ты средства  «сохранил».

Дурацкие ответы – «закупайте тушёнку и ройте бункеры» – меня не интересуют.

Вопрос у меня такой – в каких инструментах лично Вы (инвестор а не краткосрочный спекулянт) будете ожидать момент «всё возвращается на круги своя» — т.е. коррекции фондового рынка.

(голосование увы пока вставить скрипт на сайте смарт лаба не умею) 

40% портфеля «ОЖИДАНИЕ ВЫГОДНОГО МОМЕНТА ПОКУПКИ» я буду деражать:

• наличные доллары+рубли
• короткие трейжерис под 1,8%
• золото (дивов не будет)
• доллары/рубли на депозите
• короткие долги рейтинга А- мировых производителей под 2,4%