26 мая 2019, 08:26

Размышления у инвестиционного портфеля. Как выбрать цену для входа.

Несколько начальных условий.
1. Интересная компания уже определена.
2. Инвестируемая сумма не включает в себя прибыль от реализации акций других эмитентов (инвестирование прибыли несколько другая история сильно влияющая на цену входа).
3. Речь идёт только об акциях на ММВБ

Итак.
Смотрю текущую цену. Её уровень 1) за последние 3 месяца 2) Исторический уровень в пересчёте на доллары 3) Новостной фон в пределах трёх месяцев

1)Если цена находится на своём пике последних трёх месяцев значит имеет смысл подождать. Рано или поздно роботы начнут фиксировать профит, тогда можно на коррекции покупать. Если на низах-смотрю новостной фон. В отсутствие критического негатива для эмитента -покупаю.
2)Долларовая оценка актива не превышает исторических хаёв. Если больше-имеет смысл подождать.
3)Если новостной фон ярко выраженный позитивный, то я жду. На новостях акция разгоняется, потом лудоманы (в том числе роботы) начинают из ракеты выпрыгивать фиксируя профит и ракета закономерно припадает. Если фон негативный (но не критически негативный) -покупаю.

Рынок как зеркало-он определяет цену в конкретный момент. И для конкретного момента эта цена идеально справедлива. По ней вам готовы продать, и по текущей цене готовы купить. Можно вечно ждать лоёв, грустно наблюдая за ростом цены и так ничего и никогда не купить.

Другой вопрос, что в моменте не покупаю в том объёме который вообще хочу иметь в данном эмитенте. Только не более 30% от плана.

ММВБ цена покупки акций инвестиции

Сергей Нагель

Тула

225

24 282

с 5 февраля 2019

42 Комментария

Glk
26 мая 2019, 09:55
Можно на примерах показать что бы Вы сейчас купили — все эти слова «низко», «высоко», «пик» — очень абстрактные понятия. Так же интересно когда докупаются остальные 30+30+10%?

0
Seroja
26 мая 2019, 10:19
Какой срок Вы обычно считаете инвестированием?
0
Активный Инвестор
26 мая 2019, 11:01
Так это классика... Материалы для аттестата ФСФР гласят: сначала для выбора эмитента применяем ФА, а затем для определения момента входа — ТА
+1
Дмитрий Вебсмит
26 мая 2019, 11:32
Давайте поразмышляем вместе на тему входа. Будем брать хорошие компании, по приемлемой цене. Нужен ли для этого график? Думаю, что не нужен. Достаточно таблички https://smart-lab.ru/q/SIBN/f/y/
Из таблицы видно, что рентабельность активов газпромнефти составляет чистая прибыль*100/чистые активы = 415,9*100/1899 = 21,9%. Много это или мало. Как вы, наверное, знаете все познается в сравнении. Возьмем 29 дивидендных компаний, определим ROA и найдем стандартное отклонение от ROA выбранных компаний, которое составит 17%. Таким образом, считаем, что компания «хорошая» в том случае, если ROA>17%. Газпромнефть соответствует термину хорошая компания. Ну а раз она хорошая, будем покупать. Чтобы не сесть в лужу, и не купить дорого, будем оценивать насколько компания дешевая по доходности, определяемой как отношение чистая прибыль*100/EV. Стоимость компании (EV) включает в себя капитализацию (суммарную стоимость акций) и долг компании. Поэтому в результате анализа можно обойти закредитованные бизнесы. Величина доходности для газпромнефти, определенная по упомянутой выше формуле, составляет 18%. Стандартное отклонение 11%. Таким образом, по обоим параметрам бумага проходит. И по рентабельности, и по доходности. Из года в год растет чистая прибыль, а вместе с ней и дивидендные выплаты. Так что в настоящее время газпромнефть является отличным вариантом для покупки.
Уверенность для покупки придает так же тот факт, что бывая в России, я регулярно проезжаю мимо заправок Газпромнефти. Каждый раз меня греет мысль о том, что я получаю прибыль от работы этих заправок.
+3

Читайте на SMART-LAB:

S&P 500 в стратегической коррекции?

Фондовый индекс S&P 500 отошёл от недавно достигнутых исторических максимумов и скорректировался до первого уровня поддержки 6818, от которого мы вновь можем увидеть зарождение нового импульса....

Tickmill

20.01.2026

Как МГКЛ формирует культуру ответственного инвестирования

Начало года — традиционное время, когда инвесторы пересматривают подходы, цели и ожидания от рынка. После праздничной паузы особенно хорошо видно, какие решения были импульсом, а какие —...

МГКЛ

20.01.2026

⚡️ Стартовало размещение 7-го выпуска облигаций ПСБ Финанс объемом 500 млн рублей

Напоминаем параметры: 🔘 Плавающий купон, ориентир ставки — КС ЦБ + 2% 🔘 Срок обращения — 3 года 🔘 Периодичность выплаты купона — ежемесячно (30 дней) 🔘 Номинал одной облигации — 1 000...

CarMoney

20.01.2026

Ставропольэнергосбыт. Надбавки на 26г. установлены. Изменение целевой цены

Региональная тарифная комиссия Ставропольского края опубликовала постановление №71/2 от 26.12.2025г. об установлении сбытовой надбавки гарантирующих поставщиков электрической энергии на...