Инвестиции в… ЖИЗНЬ.

Всем привет.

Недавно мы со второй половиной решили выбраться в пиццерию, в которую уже давно хотели попасть, потом погулять в парке Металлургов и аллее Юных пионеров, благо погода позволяла. На этот променад решили пригласить мою племянницу, о которой я мельком обмолвился в комментариях к предыдущему посту. Мы здорово проводили время и попутно анализировали то, какие изменения происходят в голове этой девочки с течением времени, каков ее уровень аналитического мышления, сможет ли она в будущем перенять управление инвестиционным портфелем, чтобы обеспечить достойную старость нам и полноценную жизнь уже своей собственной семье.

Представим, что за окном 2069 год. Да, прошло уже 50 лет, но если кто-то в силу естественных причин не доживет до этого года, то прочитайте книгу TRANSCEND Рея Курцвейла и Терри Гроссмана. Я надеюсь с течением времени ваша инвестиционная стратегия прошла проверку временем, и вы смогли таким образом создать целое состояние. Речь идет о многомиллионном состоянии в виде активов, которые спонсируют ваш образ жизни и попутно увеличивают сами себя.

Что дальше? По статистике, средний возраст состоятельных людей в мире составляет 50 лет, временнЫе данные исследования охватывают несколько поколений людей. Как так получается, что навык управления капиталом у людей в первых поколениях приобретается только лишь к 50 годам, а в дальнейшем эти семейства не могут продолжить управление устоявшейся у них системы инвестирования, приводя семью к разорению через излишние траты, уступая лидерство управления капиталом другим семьям с 50-ти летним главой семейства? Нет преемственности ответственности перед будущими поколениями? Нет достойной системы обучения и передачи управления инвестиционным портфелем? Нет той боли, которая сподвигла предков отказаться от безумного сверхпотребления в прошлом, чтобы создать потомкам лучшее будущее?

Нет понимания, что другие люди это не мы, даже если они произошли от нас. Где-то в глубине души мы надеемся, что преемник будет проходить через те же этапы познаний науки инвестиций. А что, если преемников будет двое, и у каждого из них будет своя семья в будущем, где тоже будет больше одного ребенка? Получается, менее талантливых оставить за бортом жизни, а более талантливых назначать преемниками? Вы бы смогли оставить одного из своих детей (и далее уже его детей, ваших внуков) без права наследования вашего капитала? Думаю, это невозможно. Тем самым качество управления капиталом будет падать, а его общая активная часть будет приходить в упадок.

На мой теоретический взгляд, решением данной проблемы может выступить обращение в управляющую компанию. С одной стороны, УК должна в строгом соответствии исполнять изначальную инвестиционную декларацию (например, инвестировать в компании старше 10 лет с DSI выше 0,6 и получающими прибыль в том числе за счет международной деятельности строго из несырьевых и несырьезависимых секторов). Таким образом, ваша инвестиционная стратегия будет реализовываться до тех пор, пока существует сама управляющая компания, пусть даже и за процент вознаграждения. С другой стороны, результаты своей деятельности в виде части прибыли от инвестиций эта компания должна распределять между претендентами на получение благ – членами вашей династии. Перейдем к самому интересному…

Какими же правилами распределения инвестиционного дохода, принятыми в 2019 году, должна руководствоваться управляющая компания в 2069 году? Давайте вместе попробуем определить их. Было бы здорово увидеть ваши дополнения в комментариях. Итак:

1. Безусловно, распределение дохода должно осуществляться равными долями между всеми претендентами, подошедшим по нижеследующим критериям и достигшим возраста совершеннолетия плюс 2 года (чтобы было 2 года на достижение следующих условий).
2. Инвестиции это не жизнь, инвестиции это для жизни, а жизнь это семья. Все претенденты всех ветвей семьи должны собираться в управляющей компании в один определенный день в году (летом на пикник, я думаю) для личного подписания ознакомления с их текущими долями и размером вознаграждения по итогам предыдущего инвестиционного года. Другой вопрос, что если я уже стар и немощен и уже не смогу прибыть на собрание, то не смогу претендовать на долю. Получается, я должен был заиметь семью, которая получит доли, чтобы обеспечить мне дожитие. Да и в целом, зачем мне деньги, если единственное что в моей жизни будет меняться так это больничные утки. Интересно начнут ли соперничать родственники за прибытие на собрание и, например, задерживать вылет самолетов друг друга псевдоминированием аэропортов, чтобы получить большую долю от распределения…
3. Так как инвестициями занимается управляющая компания, то потомкам ничего не должно помешать самореализоваться по жизни в той области, в которой они хотят. Врачи, педагоги, строители, культуристы… Может быть даже финансисты. Что является критерием самореализации? Красный диплом? А они вообще будут через 50 лет, интересно… А если и да, то не приведет ли это к тому, что все пойдут учиться на условно сантехников ради получения распределения инвестдоли? Или еще хуже – снимут кабинет в какой-нибудь школе и откроют колледж с «вечерним обучением для своих». Я правда не знаю как отделить тех кому нужны эти средства чтобы развиваться от тех, кому просто нужны деньги на пивко. А если у этих пивных семей потом появятся перспективные дети, которым нужна будет поддержка инвестдолями, то как их выцепить… Помогите решить эту проблему в комментариях.
4. Давайте введем такое правило: дальние потомки могут претендовать на инвестдолю в том случае, если их родитель хотя бы раз получал инвестдолю в прошлом. Да, жестко, понимаю. Иначе говоря, если до тебя твой родитель никогда не получал инвестдолю, то и далее эта ветвь не сможет претендовать на нее. Чисто гипотетически, это может привести к инцесту между таким дальним потомком с получающей долю ветвью. Привет Ланистерам.
5. Все ходы записаны в блокчейн. Это для управляющей компании.
6. Личная вендетта – на момент распределения инвестдоли не должно быть открытых кредитов и/или кредитных карт даже с полным лимитом.
7. Хоть это и не является инвестированием, но иметь подушку безопасности в размере 6 расходов должен каждый человек. Так как объективно оценить расходы нельзя, то примем их за 30% от 2-НДФЛ или того что будет его аналогом через 50 лет.

Прогулка завершилась, мы отвели племянницу домой и с сожалением допустили мысль, что наши старания помогут нам в старости лишь купить более лакированный гроб, чем у людей среднего достатка. Стоит ли предаваться гедонизму в связи с этим? Мы не знаем. В завершение, хотел бы привести сцену из последней серии сериала «Миллиарды», где Чарльз Роудс старший подарил внуку пружинку, а позже сказал своему сыну, Чаку: «Если он и завтра продолжит в нее играть – направьте свои усилия в другого ребенка».

На этом всё. Ставьте  оценки посту «спасибо» и «хорошо», добавляйтесь в друзья, чтобы следить за постами. Пишите комментарии о том, что вам было бы интересно еще узнать.