Откуда берутся ГЭП-ы или о непрерывности момента.
Здравствуйте, коллеги!
В недавнем топике Случайна ли Цена? (3) были приведены аналогии развития объекта Цена, как любого другого естественного процесса.
Хотел обратить Ваша внимание, что если биржа закрыта, это не значит что процесс остановился. Посмотрите на непрерывный рост растения:
А если наблюдатель прервёт своё наблюдение? Процесс роста остановится? Нет, только для него это будет выглядеть так:
Свечной график акций Сбербанка на дневном плане, — ГЭП:
ГЭП это период в котором мы не фиксируем цену, но это не значит что нечего не происходит.
Взяв линейный график по ценам закрытия мы можем «сгладить этот разрыв цен»:
При подготовке топика использовались данные с сайта protoforma.pro
Расчёты моделей производились с использованием программного комплекса Skilful Pro .
В наших голубых не настолько снизилась ликвидность, чтобы про них «забывали». Последние годы на них стали сильнее влиять ночные изменения в полит.обстановке (из-за Америки, прежде всего). Ценовой разрыв — следствие неожиданных событий, появление которых невозможно предугадать при закрытии текущей свечи. А это не зависит от кол-ва участников (при превышении им некоторого порога).
на объемы смотреть не стоит. Тем более спот не ходит за фучем. На вечерке наш фуч арбитражится с американскими расписками и как они вечером отторгуется, так спот и открывает.
это не так. Моя работа — следить за этим. Статистику знаю за 3 года.
Не часто, но бывает. Особенно в период ребалансов. На предторговом аукционе либо сносится стакан перед открытием, либо маркетосы спота просто переставляют цену. Результат предторгового аукциона известен за 1-5 сек до открытия. Потом уже арбитражеры на фортсе долбят в фьюч с самого открытия, с первой микросеки открытия
как я уже сказал выше, фуч на вечерке чисто арбитражный инструмент. Поэтому на объемы смотреть не имеет смысла. Тем более фучем спот не двигается
Роман P, а что он должен добавить?
Вывод: Цена плод массовой оценки актива при 1) появлении новых фактов (новостей) и/или 2) рыночного настроения. Гэп — результат дисбаланса.
Этого не хватает статье? Или я что-то упустил?
Александр, хоть сколько повторяйте ;)
«Не верю!» © К. С. Станиславский
А с Ваши доказательствами с удовольствием рассмотрю эту гипотезу.
Александр, «автор, повторяю вам в 20-й раз, ДА, цена случайна»
На каком таймфрейме? На малом, да, много случайных движений.
Но сейчас цена Сбера при его дивидендах ~10%. Случайно ли это? Если случайно, то почему цена Сбера не равна его дивидендам за 1 год?
— не бывает никаких гэпов, бывают только поздно начинающие работать биржи-)
Мы спим а цена дальше к примеру падает (хоть и биржа не торгует).
Утром гэп
Есть цены предложения (книга заявок).
Есть цены сделок.
Есть разница цен между сделками.
Но никакого движения тут нет.
Гэп — это по определению разница между ценами больше, чем на 1 шаг. Всё!
Время между сделками — это ещё одна отдельная вещь.
Объёмы сделок — другая отдельная вещь.
Ну нету тут целостного процесса! Это дискретные явления, которые можно объединить в статистическую группу исследования при достаточном кол-ве выборки. Всё.
Нет тут физики макро мира! Всякие аналогии с ньютоновскими законами вредны для трейдера!
2. Никакого движения нет в чем? В сделке или в серии сделок. И если в серии сделок цена движется вверх, что это если не движение?
3. Это не процесс и Ну нету тут целостного процесса — так это все таки процесс, пусть и не целостный или нет?
И в конце. Объедините цену, время и объемы и пролучите процесс движения цены. Или нет?
Жду также от автора статей об изобретении велосипеда и о том, что 2+2=4