МТС отчитается 19 марта и проведет телеконференцию - Атон

Мы ожидаем, что выручка за 4К составит 128.7 млрд руб. благодаря высоким продажам телефонов и консолидации МТС Банка, которые смогут нивелировать снижение в сегменте фиксированной телефонной связи. Мы прогнозируем, что по итогам 2018 выручка составит 478.9 млрд руб. Мы ожидаем, что OIBDA в 4К18 вырастет примерно на 12% г/г, но темпы роста окажутся медленнее по сравнению с показателем за первые три квартала из-за роста затрат, частично связанного с увеличением комиссий за пользование спектром, а также из-за отмены роуминга ранее. Мы ожидаем, что OIBDA составит 51 млрд руб. в 4К18 и 216 млрд руб. в 2018 (рентабельность OIBDA в 2018 превысит 45%). Группа проведет телеконференцию во вторник в 18:00 по московскому времени: номера: +7 495 646 9315; код подтверждения: 90639935#. Во время телеконференции мы рекомендуем обратить особое внимание на прогноз на 2019 и информацию по новой дивидендной политике, которую МТС, как ожидается, утвердит 21 марта, а также комментарии по недавнему соглашению в связи с расследованием Минюста США и Комиссии по ценным бумагам и биржам США в отношении ранее осуществлявшейся деятельности в Узбекистане.