11 февраля 2019, 12:16

Саксо банк, клиринговый сбор по фьючерсам

Здравствуйте, уважаемые коллеги!
Прошу проконсультировать по следующему вопросу.

в каком размере (в деньгах и процентах) брокер Саксобанк берет комиссию (включая клиринговый сбор расчетной палаты) за перенос позиции и ее удержание на длительном периоде времени по фьючерсам СМЕ и CBOT:

допустим, ЕS (СиПи 500 текущий)

и с чего берется комиссия:

1) с размера контракта (допустим, СиПи 136 000 дол)

2) с ГО (допустим, СиПи 6800 дол)

3) с номинального объема контракта (допустим, СиПи 2700 пункта)

или с чего иного.

фьюерсы SaxoBank

SaxoBank

Отарик Квант

Биробиджан Еврейской АО

759

с 19 апреля 2013

25 Комментариев

Феликс Осколков
11 февраля 2019, 13:17
Логично задать этот вопрос Саксобанку.
0
- Отарик Квант
  11 февраля 2019, 13:52
  Oskolkov, техподдержка Саксо молчит, они вообще на такие вопросы не отвечают
  0
  - Lev Novikov
    11 февраля 2019, 14:09
    zhan2676, ну там надо с менеджером общаться, хотя и саппорт тоже отвечает, но на такие вопросы — через пару дней обычно.
    0
  - Феликс Осколков
    11 февраля 2019, 14:32
    zhan2676, кстати, если берут комиссию за перенос, то это не фьючерс или опцион, а CFD.
    0
    - Отарик Квант
      11 февраля 2019, 14:34
      Oskolkov, есть клиринговый сбор, который берет расчетная палата Чикагской товарной биржи, да и на Московской бирже по фьючерсам тоже берут клиринговый сбор
      0
      - Феликс Осколков
        11 февраля 2019, 14:42
        zhan2676, на фортс комиссия только в момент заключения сделки, за перенос нет никаких сборов.
        0
        Lev Novikov
        11 февраля 2019, 14:58
        … это не фьючерс или опцион, а CFD.
        
        Oskolkov, плата за перенос — это новые требования европейских регуляторов.
        0
        Феликс Осколков
        11 февраля 2019, 15:22
        Lev, пруфы?
        0
        Lev Novikov
        11 февраля 2019, 16:05
        Oskolkov,
        
        The global standards on bank capital (the Basel agreements) set stronger prudential rules for banks to keep sufficient capital reserves and liquidity to make them even more solid. These regulatory requirements are increasing the cost of holding our Client’s positions and conducting business in Futures, Listed Options and Expiring CFDs.
        0
        Феликс Осколков
        11 февраля 2019, 16:43
        Lev, ну и где тут про плату за перенос фьючерсов? В цене фьючерса изначально такая плата присутствует (контанго).
        0
        Lev Novikov
        11 февраля 2019, 18:12
        Oskolkov, про контанго я в курсе, спасибо. Но в вышеприведённой цитате речь идёт именно о плате за удержание овернайт позиций по трём инструментам. Пару лет назад я читал об этом в первоисточниках, сейчас нет времени искать.
        Это не отвечает на ваш вопрос?
        
        если берут комиссию за перенос, то это не фьючерс или опцион, а CFD.
        0
        Феликс Осколков
        11 февраля 2019, 20:13
        Lev, если это действительно так, то я очень удивлен, это все равно, что брать плату за перенос позиции в акциях, купленных на свои. Так что надо уточнить, что это за плата.
        0
        Lev Novikov
        12 февраля 2019, 00:04
        Oskolkov,
        1. да, это действительно так. не знаю, как вас ещё убедить
        2. не вижу никакой связи с акциями, эта мера регулятора направлена исключительно на производные инструменты (если я правильно помню, то собранные таким образом средства перечисляются в некий резервный фонд, а-ля российская ССВ)
        3. вот пример из терминала, опцион на пшеницу
        
        0
Lev Novikov
11 февраля 2019, 14:08
Я честно говоря, уже 2 года, как завязал с фьючами, полностью перейдя на опционы.
Раньше ничего не брали, но сейчас европейское законодательство ужесточило требования к финансовым институтам и стали брать какую-то копеечку (с опционов тоже берут, но там какие-то гроши).
На сайте прописана формула

Carrying Cost = Margin requirement * Holding time * (Relevant Interbank rate + Markup) / (365 or 360 days)

Т.е. берётся с ГО.
По моей оценке — 6800 * 1 день * (0+0.15) / 365 = $2.79
0
- Отарик Квант
  11 февраля 2019, 14:20
  Lev, спасибо, получается с 1 контракта примерно 2,79 дол за перенос через ночь?
  0
  - Lev Novikov
    11 февраля 2019, 14:30
    zhan2676, да, но я бы лучше уточнил у персонального менеджера. Или вы ещё не открыли счёт?
    0
    - Отарик Квант
      11 февраля 2019, 14:37
      Lev, я счет уже давненько открыл и торгую там, но персонального менеджера нет. Запрос им направил, но они молчат. Звонить туда очень дорого, да и техподдержка на такие вопросы ответа точно не знает.
      0
      - Lev Novikov
        11 февраля 2019, 14:53
        zhan2676, ip-телефония же? Я очень редко звоню, но там копейки какие-то, раз в полгода кидаю 5 евро на счёт. Вот посмотрел, 52 копейки в минуту берут за звонок на стационарные номера Дании.
        Техподдержка как раз может знать, там довольно квалифицированные сотрудники. Я сталкивался с тем, что линейный сотрудник сходу понял нюансы сложной опционной конструкции. Но мой опыт общения с поддержкой слишком мал, возможно что просто повезло.
        0
        Отарик Квант
        11 февраля 2019, 14:55
        Lev, ок, спасибо за информацию, попробую воспользоваться
        0
        Lev Novikov
        11 февраля 2019, 15:02
        zhan2676, кстати вот вам и более-менее официальный пример, только там межбанковская ставка 1%, а не 0%, как сейчас
        
        http://s3.amazonaws.com/storage.saxobank.com/sg/email/WLC-SG-Carrying-Cost-and-Holding-Fee.html
        
        0
        Отарик Квант
        11 февраля 2019, 15:14
        Lev, отличный пример, спасибо большое, кстати, а где вы нашли это письмо?
        0
        Lev Novikov
        11 февраля 2019, 16:05
        zhan2676, просто гуглом нашёл. Я раньше был подписан на эту рассылку, но потом она тихо умерла (либо меня отписали). А жаль, там было много полезной инфы.
        0
        Отарик Квант
        11 февраля 2019, 16:09
        Lev, ок, спасибо
        +1
        Lev Novikov
        11 февраля 2019, 15:06
        zhan2676, да, я неправильно посчитал выше, там проценты. Т.е. не на 0,15 умножать, а на 0,015. Следовательно, плата за перенос за один день примерно равна 28 центам.
        0
Иван Совяк
02 марта 2019, 02:40
Да, они начисляют плату ежедневно, всё как в описании по ссылке. Только разумеется это не клиринговый сбор. И благо Saxo не мутит с завышением ГО в сравнении с тем, как оно указано на сайте биржи.
В отличие от IB, который сознательно требует завышенное ГО .
0